Rangkaian Komunikasi Elektronik

Apakah Itu Rangkaian Komunikasi Elektronik (ECN)?

Rangkaian komunikasi elektronik (ECN) ialah sistem berkomputer yang secara automatik memadankan pesanan beli dan jual untuk sekuriti di pasaran. Dagangan ECN amat membantu apabila pelabur di kawasan geografi yang berbeza ingin menyelesaikan transaksi yang selamat tanpa menggunakan pihak ketiga.

Memahami Rangkaian Komunikasi Elektronik (ECN)

ECN menghubungkan pembrokeran utama dan pedagang individu supaya mereka boleh berdagang secara langsung antara mereka sendiri tanpa melalui orang tengah. Mereka juga membolehkan pelabur di lokasi geografi berbeza dengan cepat dan mudah berdagang antara satu sama lain. Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC) memerlukan ECN untuk mendaftar sebagai peniaga broker.

ECN ialah sistem berasaskan komputer yang memaparkan bida terbaik yang tersedia dan meminta sebut harga daripada berbilang peserta pasaran, dan kemudian memadankan dan melaksanakan pesanan secara automatik. Mereka bukan sahaja memudahkan dagangan di bursa utama semasa waktu pasaran, tetapi ia juga digunakan untuk dagangan selepas waktu kerja dan perdagangan mata wang asing. ECN membenarkan perdagangan automatik, pemadanan pesanan pasif dan pelaksanaan pantas.

Diklasifikasikan oleh SEC sebagai sistem perdagangan alternatif (ATS), ECN membuat wang dengan mengenakan bayaran untuk setiap transaksi untuk memenuhi kewajipan kewangan. Ia cuba menghapuskan peranan pihak ketiga dalam melaksanakan pesanan yang dimasukkan oleh pembuat pasaran pertukaran atau pembuat pasaran ov er-the-counter (OTC) dan membenarkan pesanan tersebut dilaksanakan sepenuhnya atau sebahagiannya. Pesanan yang dibuat melalui ECN biasanya menghadkan pesanan,. yang amat berguna untuk berdagang dengan selamat selepas waktu kerja,. memandangkan kesan tidak menentu yang boleh berlaku pada harga saham.

Sesetengah ECN direka untuk memberi perkhidmatan kepada pelabur institusi, manakala yang lain direka untuk memberi perkhidmatan kepada pelabur runcit.

Kelebihan dan Kelemahan Rangkaian Komunikasi Elektronik

Penggunaan ECN membolehkan pelabur cara untuk berdagang di luar waktu dagangan tradisional, menyediakan mekanisme untuk mereka yang sama ada tidak boleh terlibat secara aktif semasa masa pasaran biasa atau yang lebih suka kefleksibelan yang ditawarkan oleh ketersediaan yang lebih luas. Ia juga mengelakkan penyebaran yang lebih luas yang biasa apabila menggunakan broker tradisional dan memberikan komisen dan yuran keseluruhan yang lebih rendah. Bagi mereka yang mengambil berat tentang privasi, ECN boleh memberikan tahap kerahasiaan kepada mereka yang menginginkannya. Ini boleh menjadi sangat menarik kepada pelabur yang berminat untuk membuat urus niaga yang lebih besar.

Salah satu kelemahan terbesar untuk menggunakan ECN ialah harga yang perlu dibayar untuk menggunakan ECN. Yuran akses dan caj komisen boleh menjadi mahal dan sukar untuk dielakkan. Komisen berasaskan per-dagangan boleh mahal dan boleh menjejaskan keuntungan dan keuntungan anda.

Satu lagi kelemahan menggunakan ECN ialah platform tersebut kurang mesra pengguna berbanding yang disediakan oleh broker tradisional. Tambahan pula, kekurangan carta bersepadu dan data yang disediakan oleh broker tradisional pada antara muka mereka mungkin menyukarkan pelabur pemula.

Akhirnya, spread yang lebih luas mungkin merumitkan proses pengiraan mata pulang modal dan henti rugi bagi sesetengah pelabur.

TTT

Pertimbangan Khas

Bersama-sama dengan ECN, sistem padanan dan pasaran panggilan juga dianggap sebagai bentuk sistem perdagangan alternatif. Sistem pemadanan menerima pesanan dan menghalakan aktiviti melalui contoh enjin yang sepadan dengan harga disemak berdasarkan pesanan had rehat semasa. Jika tiada padanan ditemui, pesanan diletakkan di dalam buku dengan segera sebagai sebut harga. Pasaran panggilan menerima pesanan satu demi satu, dengan harga belian dan jualan ditentukan berdasarkan aktiviti pertukaran selepas pesanan dibuat.

Contoh ECN

Beberapa ECN yang berbeza termasuk Instinet, SelectNet dan NYSE Arca. Instinet ialah ECN pertama, yang diasaskan pada 1969, dan digunakan oleh pembrokeran kecil dan untuk urus niaga antara institusi. Firma ini digunakan secara meluas oleh pembuat pasaran untuk dagangan NASDAQ, tetapi individu dan golongan kecil juga boleh menggunakannya.

SelectNet digunakan terutamanya oleh pembuat pasaran, tetapi ia tidak memerlukan pelaksanaan pesanan segera dan membantu pelabur berdagang dengan pembuat pasaran tertentu. NYSE Arca berkembang daripada penggabungan antara Bursa Saham New York (NYSE) dan Archipelago, ECN awal dari 1996. Ia memudahkan perdagangan saham elektronik di bursa utama AS seperti NYSE dan NASDAQ.

Dalam pertukaran asing, pasaran Forex tertentu ditetapkan sebagai broker ECN yang boleh memudahkan perdagangan mata wang merentasi rangkaian padanan elektronik.

1969

Tahun Instinet, rangkaian komunikasi elektronik (ECN) pertama diasaskan.

##ECN lwn. Penanda Pasaran

Istilah pembuat pasaran merujuk kepada peniaga volum tinggi yang secara literal "membuat pasaran" untuk sekuriti dengan sentiasa bersedia untuk membeli atau menjual. Tidak seperti ECN, pembuat pasaran mendapat keuntungan pada spread bid-ask dan bukannya melalui komisen dan yuran. serupa dengan ECN, ia memberi manfaat kepada pasaran dengan meningkatkan kecairan.

Penanda pasaran menetapkan kedua-dua bida dan harga permintaan pada sistem mereka dan memaparkannya secara terbuka pada skrin sebut harga mereka. Spread biasanya dikekalkan lebih rendah daripada yang pelabur boleh temui dalam ECN kerana fakta bahawa pembuat pasaran menjana keuntungan mereka melalui spread.

Tanpa pembuat pasaran dan ECN, pembeli dan penjual akan mengambil masa yang lebih lama untuk dipadankan antara satu sama lain. Ini akan mengurangkan kecairan, menjadikannya lebih sukar untuk memasuki atau keluar dari kedudukan dan menambah kos dan risiko perdagangan.

Soalan Lazim Perdagangan ECN

Bagaimana Anda Menggunakan ECN dalam Dagangan Forex?

ECN ialah program berasaskan komputer yang menghubungkan pelabur forex runcit dengan pembrokeran utama, sepanjang masa. Selepas log masuk ke platform ECN, pelabur akan melihat tawaran terbaik yang tersedia dan petikan tanya yang dipaparkan daripada berbilang peserta pasaran. ECN akan memadankan dan melaksanakan pesanan secara automatik.

Bagaimanakah Yuran Dagangan ECN Dikira?

Yuran rangkaian komunikasi elektronik (ECN) digunakan pada asas setiap dagangan, biasanya pecahan satu sen. ECN mengenakan bayaran perkhidmatan untuk pembeli dan penjual yang sepadan yang berdagang di bursa dan rangkaian mereka.

Bagaimana Saya Membuka Akaun Dagangan ECN?

Untuk membuka akaun dagangan ECN, hanya buat akaun di salah satu daripada banyak platform dagangan ECN yang tersedia paling sesuai dengan keperluan anda. GO Markets, PP Markets, Exness dan XM ialah beberapa platform yang paling popular.

Apakah Perbezaan Antara Pemprosesan Lurus (STP) dan ECN?

Manakala ECN menyediakan kecairan dengan menghubungkan pelabur dengan beberapa pihak—sama ada broker atau pelabur runcit lain—untuk melengkapkan dagangan, broker STP ialah broker automatik yang memberikan pedagang keupayaan untuk melangkau orang tengah, tetapi hanya melalui pembekal kecairan terpilih. .

##Sorotan

ECN membenarkan pembrokeran dan pelabur di kawasan geografi yang berbeza untuk berdagang tanpa pihak ketiga yang terlibat, menawarkan privasi untuk pelabur.
ECN membolehkan dagangan berlaku di luar waktu dagangan tradisional, oleh itu membolehkan pelabur bertindak balas atau menjangka berita selepas waktu perniagaan.
Salah satu kelemahan menggunakan ECN ialah ia mempunyai yuran akses dan caj komisen yang boleh menaikkan harga keseluruhan penggunaan.
Tanpa ECN, ia akan mengambil masa yang lebih lama untuk pembeli dan penjual dipadankan antara satu sama lain, menjadikannya lebih sukar untuk memasuki atau keluar dari kedudukan dan menambah kos dan risiko perdagangan.
Rangkaian komunikasi elektronik (ECN) ialah sistem digital yang memadankan pembeli dan penjual yang ingin berdagang sekuriti dalam pasaran kewangan.