Elektroniczna Sieć Komunikacyjna

Co to jest sieć komunikacji elektronicznej (ECN)?

Sieć komunikacji elektronicznej (ECN) to skomputeryzowany system, który automatycznie dopasowuje zlecenia kupna i sprzedaży papierów wartościowych na rynku. Handel ECN jest szczególnie pomocny, gdy inwestorzy z różnych obszarów geograficznych chcą sfinalizować bezpieczną transakcję bez użycia strony trzeciej.

Zrozumienie sieci komunikacji elektronicznej (ECN)

ECN łączą główne biura maklerskie i indywidualnych handlowców, dzięki czemu mogą handlować bezpośrednio między sobą bez pośrednictwa. Umożliwiają również inwestorom w różnych lokalizacjach geograficznych szybką i łatwą wymianę między sobą. Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wymaga, aby ECN rejestrowali się jako brokerzy-dealerzy.

ECN to systemy komputerowe, które wyświetlają najlepszą dostępną ofertę i zadają kwotowania od wielu uczestników rynku, a następnie automatycznie dopasowują i realizują zlecenia. Nie tylko ułatwiają handel na głównych giełdach w godzinach rynkowych, ale są również wykorzystywane do handlu po godzinach i handlu walutami obcymi. ECNs pozwalają na automatyczny handel, pasywne dopasowywanie zleceń i szybką realizację.

Sklasyfikowany przez SEC jako alternatywny system obrotu (ATS), ECN zarabia, pobierając opłatę za każdą transakcję w celu spełnienia zobowiązań finansowych. Stara się wyeliminować rolę strony trzeciej w realizacji zleceń wprowadzonych przez animatora rynku giełdowego lub animatora rynku pozagiełdowego ( OTC) i pozwala na całkowitą lub częściową realizację takich zleceń. Zlecenia składane za pośrednictwem ECN są zazwyczaj zleceniami z limitem,. co jest szczególnie przydatne w przypadku bezpiecznego handlu po godzinach,. biorąc pod uwagę niestabilny wpływ, jaki może mieć na cenę akcji.

Niektóre sieci ECN mają służyć inwestorom instytucjonalnym, podczas gdy inne mają służyć inwestorom detalicznym.

Zalety i wady sieci komunikacji elektronicznej

Korzystanie z ECN pozwala inwestorom na handel poza tradycyjnymi godzinami handlu, zapewniając mechanizm dla tych, którzy albo nie mogą być aktywnie zaangażowani w normalnych czasach rynkowych, albo preferują elastyczność oferowaną przez szerszą dostępność. Pozwala również uniknąć szerszych spreadów, które są powszechne podczas korzystania z tradycyjnego brokera i zapewnia ogólnie niższe prowizje i opłaty. Osobom, którym zależy na prywatności, ECN może zapewnić pewien poziom anonimowości tym, którzy tego pragną. Może to być szczególnie atrakcyjne dla inwestorów zainteresowanych dokonaniem większych transakcji.

Jedną z największych wad korzystania z ECN jest cena za korzystanie z niego. Opłaty za dostęp i prowizje mogą być kosztowne i trudne do uniknięcia. Prowizje od transakcji mogą być kosztowne i mogą wpływać na wyniki finansowe i rentowność.

Kolejną wadą korzystania z ECN jest to, że platforma jest mniej przyjazna dla użytkownika niż te dostarczane przez tradycyjnych brokerów. Ponadto brak zintegrowanych wykresów i danych, które tradycyjni brokerzy udostępniają na swoich interfejsach, może utrudnić początkującym inwestorom.

Wreszcie, szersze spready mogą skomplikować proces obliczania punktów progu rentowności i stop-loss dla niektórych inwestorów.

TTT

Uwagi specjalne

Wraz z ECN, systemy dopasowywania i rynki połączeń są również uważane za formy alternatywnych systemów transakcyjnych. Systemy dopasowujące odbierają zamówienia i kierują działanie przez instancję silnika dopasowującego, w której ceny są sprawdzane z bieżącymi zamówieniami limitowymi. Jeśli nie zostanie znalezione żadne dopasowanie, zamówienie jest natychmiast umieszczane w księdze jako cytat. Rynki call przyjmują zlecenia pojedynczo, a ceny kupna i sprzedaży są ustalane na podstawie aktywności giełdy po złożeniu zlecenia.

Przykłady ECN

Niektóre z różnych ECN to Instinet, SelectNet i NYSE Arca. Instinet był pierwszym ECN, założonym w 1969 roku i używanym przez małe domy maklerskie oraz do transakcji pomiędzy instytucjami. Firma ta jest szeroko wykorzystywana przez animatorów rynku w transakcjach NASDAQ, ale mogą z niej również korzystać osoby prywatne i małe.

SelectNet jest używany głównie przez animatorów rynku, ale nie wymaga natychmiastowej realizacji zleceń i pomaga inwestorom w handlu z konkretnymi animatorami rynku. NYSE Arca wyrosła z połączenia New York Stock Exchange (NYSE) i Archipelago, wczesnego ECN z 1996 roku. Ułatwia elektroniczny handel akcjami na głównych giełdach amerykańskich, takich jak NYSE i NASDAQ.

W wymianie walut niektóre rynki Forex są wyznaczone jako brokerzy ECN,. którzy mogą ułatwiać transakcje walutowe w elektronicznych sieciach dopasowujących.

1969

Rok założenia Instinet, pierwszej sieci komunikacji elektronicznej (ECN).

##ECN vs. Markery rynkowe

Termin animatorzy rynku odnosi się do traderów o dużej liczbie obrotów, którzy dosłownie „tworzą rynek” na papiery wartościowe, zawsze gotowi do kupna lub sprzedaży. W przeciwieństwie do ECN animatorzy rynku zyskują na spreadzie bid-ask, a nie na prowizjach i opłatach. podobnie jak ECN, przynoszą korzyści rynkowi, zwiększając płynność.

Markery rynkowe ustalają zarówno ceny kupna, jak i ceny sprzedaży w swoich systemach i wyświetlają je publicznie na ekranach kwotowań. Spread jest zwykle utrzymywany na niższym poziomie niż ten, który inwestorzy mogą znaleźć w ECN, ponieważ animatorzy rynku generują zysk za pośrednictwem spreadu.

Bez animatorów rynku i sieci ECN kojarzenie kupujących i sprzedających zajęłoby znacznie więcej czasu. Zmniejszyłoby to płynność, utrudniając wejście lub wyjście z pozycji oraz zwiększenie kosztów i ryzyka związanego z handlem.

Często zadawane pytania dotyczące handlu ECN

Jak korzystać z ECN w handlu na rynku Forex?

ECN to programy komputerowe, które przez całą dobę łączą inwestorów detalicznych rynku forex z największymi brokerami. Po zalogowaniu się do platformy ECN inwestorzy zobaczą najlepszą dostępną ofertę kupna i zapytania ofertową od wielu uczestników rynku. ECNs automatycznie dopasują i zrealizują zamówienia.

Jak obliczane są opłaty handlowe ECN?

Opłaty za sieć łączności elektronicznej (ECN) są naliczane na podstawie transakcji, zwykle ułamki centa. ECNs pobierają opłatę serwisową za dopasowanie kupujących i sprzedających, którzy handlują na ich giełdach i sieciach.

Jak otworzyć rachunek handlowy ECN?

Aby otworzyć konto handlowe ECN, po prostu załóż konto na jednej z wielu dostępnych platform handlowych ECN, najlepiej dostosowanych do Twoich potrzeb. GO Markets, PP Markets, Exness i XM to jedne z najpopularniejszych platform.

Jaka jest różnica między przetwarzaniem bezpośrednim (STP) a ECN?

Podczas gdy ECN zapewniają płynność, łącząc inwestorów z wieloma stronami — brokerami lub innymi inwestorami detalicznymi — w celu sfinalizowania transakcji, brokerzy STP są zautomatyzowanymi brokerami, którzy zapewniają traderom możliwość pominięcia pośrednika, ale tylko za pośrednictwem wybranych dostawców płynności .

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• ECN umożliwiają brokerom i inwestorom w różnych obszarach geograficznych handel bez udziału strony trzeciej, oferując prywatność inwestorom.

• ECN umożliwia handel poza tradycyjnymi godzinami handlu, dzięki czemu inwestorzy mogą reagować na lub przewidywać wiadomości po godzinach.

• Jedną z wad korzystania z ECN jest to, że mają one opłaty za dostęp i prowizje, które mogą podnieść ogólną cenę użytkowania.

• Bez ECN łączenie ze sobą kupujących i sprzedających zajęłoby znacznie więcej czasu, co utrudniłoby wejście lub wyjście z pozycji oraz zwiększyłoby koszty i ryzyko związane z handlem.

• Sieć komunikacji elektronicznej (ECN) to cyfrowy system, który łączy kupujących i sprzedających, którzy chcą handlować papierami wartościowymi na rynkach finansowych.