Rede de Comunicação Eletrônica
O que é uma Rede de Comunicação Eletrônica (ECN)?
Uma rede de comunicação eletrônica (ECN) é um sistema informatizado que corresponde automaticamente às ordens de compra e venda de títulos no mercado. A negociação ECN é especialmente útil quando os investidores em diferentes áreas geográficas desejam concluir uma transação segura sem o uso de terceiros.
Entendendo uma Rede de Comunicação Eletrônica (ECN)
As ECNs conectam as principais corretoras e traders individuais para que possam negociar diretamente entre si sem passar por um intermediário. Eles também possibilitam que investidores em diferentes localizações geográficas negociem de forma rápida e fácil entre si. A Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA exige que as ECNs se registrem como corretoras.
ECNs são sistemas baseados em computador que exibem a melhor oferta disponível e solicitam cotações de vários participantes do mercado e, em seguida, combinam e executam ordens automaticamente. Eles não apenas facilitam a negociação nas principais bolsas durante o horário de mercado, mas também são usados para negociação fora do expediente e negociação de moeda estrangeira. ECNs permitem negociação automatizada, correspondência passiva de pedidos e execução rápida.
Classificado pela SEC como um sistema de negociação alternativo (ATS), um ECN ganha dinheiro cobrando uma taxa por cada transação para cumprir as obrigações financeiras. Ele tenta eliminar o papel do terceiro na execução de ordens emitidas por um formador de mercado de bolsa ou um formador de mercado de balcão (OTC) e permite que tais ordens sejam total ou parcialmente executadas. Ordens feitas através de ECNs geralmente são ordens limitadas,. o que é particularmente útil para negociar com segurança após o expediente,. dado o efeito volátil que pode ter no preço de uma ação.
Algumas ECNs são projetadas para atender investidores institucionais, enquanto outras são projetadas para atender investidores de varejo.
Vantagens e Desvantagens das Redes de Comunicação Eletrônica
O uso do ECN permite que os investidores negociem fora do horário de negociação tradicional, fornecendo um mecanismo para aqueles que não podem estar ativamente envolvidos durante os horários normais de mercado ou que preferem a flexibilidade oferecida por uma disponibilidade mais ampla. Também evita os spreads mais amplos que são comuns ao usar um corretor tradicional e fornece comissões e taxas gerais mais baixas. Para aqueles preocupados com a privacidade, o ECN pode fornecer um nível de anonimato para aqueles que o desejam. Isso pode ser particularmente atraente para investidores interessados em fazer transações maiores.
Uma das maiores desvantagens de usar um ECN é o preço a pagar pelo uso de um. Taxas de acesso e taxas de comissão podem ser caras e difíceis de evitar. Comissões por negociação podem ser caras e podem afetar seus resultados e lucratividade.
Outra desvantagem do uso de ECNs é que a plataforma é menos amigável do que as fornecidas pelos corretores tradicionais. Além disso, a falta de gráficos integrados e dados que os corretores tradicionais fornecem em suas interfaces pode dificultar a vida de investidores iniciantes.
Por fim, os spreads mais amplos podem complicar o processo de cálculo dos pontos de equilíbrio e de stop loss para alguns investidores.
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Considerações Especiais
Juntamente com os ECNs, os sistemas de correspondência e os mercados de chamadas também são considerados formas de sistemas de negociação alternativos. Os sistemas de correspondência recebem pedidos e roteiam a atividade por meio de uma instância de mecanismo correspondente, onde os preços são verificados em relação aos pedidos de limite de repouso atuais. Se nenhuma correspondência for encontrada, o pedido será colocado no livro imediatamente como uma cotação. Os mercados de chamadas aceitam pedidos um de cada vez, com preços de compra e venda determinados com base na atividade de troca após o pedido ser feito.
Exemplos de ECNs
Algumas das diferentes ECNs incluem Instinet, SelectNet e NYSE Arca. A Instinet foi a primeira ECN, fundada em 1969, e é utilizada por pequenas corretoras e para transações entre instituições. A empresa é amplamente utilizada por formadores de mercado para negociações NASDAQ, mas indivíduos e pequenas empresas também podem usá-la.
O SelectNet é usado principalmente por formadores de mercado, mas não requer execução imediata de ordens e ajuda os investidores a negociar com formadores de mercado específicos. A NYSE Arca surgiu da fusão entre a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e o Archipelago, uma ECN inicial de 1996. Ela facilita a negociação eletrônica de ações nas principais bolsas dos EUA, como NYSE e NASDAQ.
Em câmbio, certos mercados de Forex são designados como corretores ECN que podem facilitar negociações de moeda em redes de correspondência eletrônica.
1969
O ano de fundação da Instinet, a primeira rede de comunicações eletrónicas (ECN).
##ECNs vs. Marcadores de mercado
O termo criadores de mercado refere-se a traders de alto volume que literalmente "criam um mercado" para títulos, sempre prontos para comprar ou vender. Ao contrário das ECNs, os formadores de mercado lucram com o spread bid-ask e não com comissões e taxas. semelhantes às ECNs, elas beneficiam o mercado aumentando a liquidez.
Os marcadores de mercado definem os preços de compra e venda em seus sistemas e os exibem publicamente em suas telas de cotação. O spread é normalmente mantido abaixo do que os investidores podem encontrar em ECNs devido ao fato de que os formadores de mercado geram seu lucro por meio do spread.
Sem criadores de mercado e ECNs, levaria muito mais tempo para que compradores e vendedores fossem combinados. Isso reduziria a liquidez, dificultando a entrada ou saída de posições e aumentando os custos e riscos da negociação.
Perguntas frequentes sobre negociação ECN
Como você usa um ECN em Forex Trading?
ECNs são programas baseados em computador que conectam investidores forex de varejo com as principais corretoras, 24 horas por dia. Depois de fazer login na plataforma ECN, os investidores verão o melhor lance disponível e solicitarão cotações exibidas de vários participantes do mercado. As ECNs irão corresponder e executar ordens automaticamente.
Como são calculadas as taxas de negociação da ECN?
As taxas de rede de comunicação eletrônica (ECN) são aplicadas por negociação, geralmente frações de centavo. As ECNs cobram uma taxa de serviço para combinar compradores e vendedores que negociam em suas bolsas e redes.
Como faço para abrir uma conta de negociação ECN?
Para abrir uma conta de negociação ECN, basta criar uma conta em uma das muitas plataformas de negociação ECN disponíveis mais adequadas às suas necessidades. GO Markets, PP Markets, Exness e XM são algumas das plataformas mais populares.
Qual é a diferença entre processamento direto (STP) e ECN?
Enquanto as ECNs fornecem liquidez conectando investidores a várias partes - corretoras ou outros investidores de varejo - para concluir uma negociação, as corretoras STP são corretoras automatizadas que fornecem aos negociadores a capacidade de pular o intermediário, mas apenas por meio de provedores de liquidez selecionados .
##Destaques
ECNs permitem que corretoras e investidores em diferentes áreas geográficas negociem sem um terceiro envolvido, oferecendo privacidade aos investidores.
As ECNs permitem que as negociações ocorram fora do horário de negociação tradicional, permitindo assim que os investidores reajam ou antecipem notícias fora do horário comercial.
Uma das desvantagens de usar ECNs é que eles têm taxas de acesso e taxas de comissão que podem aumentar o preço geral de uso.
Sem ECNs, levaria muito mais tempo para que compradores e vendedores fossem combinados, dificultando a entrada ou saída de posições e aumentando os custos e riscos da negociação.
Uma rede de comunicação eletrônica (ECN) é um sistema digital que combina compradores e vendedores que desejam negociar títulos nos mercados financeiros.
