Elektronik Haberleşme Ağı

Elektronik İletişim Ağı (ECN) Nedir?

Elektronik iletişim ağı (ECN), piyasadaki menkul kıymetler için alım ve satım emirlerini otomatik olarak eşleştiren bilgisayarlı bir sistemdir. ECN ticareti, özellikle farklı coğrafi bölgelerdeki yatırımcılar üçüncü bir taraf kullanmadan güvenli bir işlem yapmak istediklerinde faydalıdır.

Elektronik İletişim Ağı'nı (ECN) Anlama

ECN'ler, büyük aracı kurumları ve bireysel tüccarları bir araya getirerek bir aracı olmadan doğrudan kendi aralarında ticaret yapabilmelerini sağlar. Ayrıca, farklı coğrafi konumlardaki yatırımcıların birbirleriyle hızlı ve kolay ticaret yapmalarını mümkün kılar. ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), ECN'lerin aracı-bayi olarak kaydolmasını gerektirir.

ECN'ler, mevcut en iyi teklifi görüntüleyen ve birden fazla piyasa katılımcısından teklif isteyen ve ardından otomatik olarak emirleri eşleştiren ve uygulayan bilgisayar tabanlı sistemlerdir. Sadece piyasa saatlerinde büyük borsalarda alım satımı kolaylaştırmakla kalmaz, aynı zamanda mesai sonrası alım satım ve döviz alım satımı için de kullanılırlar. ECN'ler otomatik ticarete, pasif emir eşleştirmeye ve hızlı uygulamaya izin verir.

SEC tarafından alternatif bir ticaret sistemi (ATS) olarak sınıflandırılan bir ECN, finansal yükümlülükleri yerine getirmek için her işlem için bir ücret talep ederek para kazanır. Bir döviz piyasası yapıcısı veya bir tezgah üstü (OTC) piyasa yapıcısı tarafından girilen emirlerin yürütülmesinde üçüncü şahsın rolünü ortadan kaldırmaya çalışır ve bu tür emirlerin tamamen veya kısmen yerine getirilmesine izin verir. ECN'ler aracılığıyla verilen emirler genellikle limit emirlerdir ve bir hisse senedinin fiyatı üzerinde olabilecek oynak etki göz önüne alındığında , özellikle mesai saatleri sonrasında güvenli bir şekilde alım satım yapmak için faydalıdır .

Bazı ECN'ler kurumsal yatırımcılara, diğerleri ise perakende yatırımcılara hizmet etmek için tasarlanmıştır.

Elektronik Haberleşme Ağlarının Avantajları ve Dezavantajları

ECN'nin kullanımı, yatırımcılara geleneksel işlem saatleri dışında işlem yapma imkanı vererek, normal piyasa zamanlarında aktif olarak yer alamayan veya daha geniş kullanılabilirliğin sunduğu esnekliği tercih edenler için bir mekanizma sağlar. Ayrıca, geleneksel bir broker kullanırken yaygın olan daha geniş spreadlerden kaçınır ve genel olarak daha düşük komisyon ve ücretler sağlar. Gizlilik konusunda endişe duyanlar için ECN, isteyenlere bir miktar anonimlik sağlayabilir. Bu, daha büyük işlemler yapmak isteyen yatırımcılar için özellikle çekici olabilir.

ECN kullanmanın en büyük dezavantajlarından biri, ECN kullanmanın bedelidir. Erişim ücretleri ve komisyon ücretleri maliyetli olabilir ve kaçınılması zordur. İşlem başına komisyonlar maliyetli olabilir ve kârlılığınızı ve kârlılığınızı etkileyebilir.

ECN'leri kullanmanın bir başka dezavantajı, platformun geleneksel brokerler tarafından sağlananlardan daha az kullanıcı dostu olmasıdır. Ayrıca, geleneksel brokerlerin arayüzlerinde sağladığı entegre çizelgelerin ve verilerin eksikliği, yeni başlayan yatırımcılar için zor olabilir.

Son olarak, daha geniş spreadler, bazı yatırımcılar için başa baş ve zarar durdurma noktalarının hesaplanması sürecini karmaşıklaştırabilir.

TTT

Özel Hususlar

ECN'lerin yanı sıra, eşleştirme sistemleri ve çağrı pazarları da alternatif ticaret sistemlerinin biçimleri olarak kabul edilir. Eşleştirme sistemleri, siparişleri alır ve etkinliği, fiyatların mevcut bekleme limit siparişlerine göre kontrol edildiği eşleşen bir motor örneği aracılığıyla yönlendirir. Eğer eşleşme bulunamazsa, sipariş hemen alıntı olarak kitaba eklenir. Çağrı piyasaları, emir verildikten sonra döviz faaliyetine göre belirlenen alış ve satış fiyatları ile emirleri birer birer kabul eder.

ECN örnekleri

Farklı ECN'lerden bazıları Instinet, SelectNet ve NYSE Arca'dır. Instinet, 1969'da kurulan ilk ECN'dir ve küçük aracı kurumlar tarafından ve kurumlar arası işlemler için kullanılır. Firma, piyasa yapıcılar tarafından NASDAQ işlemleri için yaygın olarak kullanılmaktadır, ancak bireyler ve küçükler de bunu kullanabilir.

SelectNet, öncelikle piyasa yapıcılar tarafından kullanılır, ancak anında emir yürütme gerektirmez ve yatırımcıların belirli piyasa yapıcılarla ticaret yapmasına yardımcı olur. NYSE Arca, New York Menkul Kıymetler Borsası (NYSE) ile 1996'dan itibaren erken bir ECN olan Archipelago arasındaki birleşmeden doğdu. NYSE ve NASDAQ gibi büyük ABD borsalarında elektronik hisse senedi ticaretini kolaylaştırıyor.

Dövizde, belirli Forex piyasaları, elektronik eşleştirme ağları üzerinden döviz ticaretini kolaylaştırabilen ECN brokerleri olarak belirlenmiştir.

1969

İlk elektronik iletişim ağı (ECN) olan Instinet'in kurulduğu yıl.

##ECN'ler vs. Piyasa İşaretçileri

Piyasa yapıcılar terimi, her zaman satın almaya veya satmaya hazır olarak durarak menkul kıymetler için kelimenin tam anlamıyla "piyasa yapan" yüksek hacimli tüccarları ifade eder. ECN'lerin aksine, piyasa yapıcılar komisyonlar ve ücretler yerine alış-satış farkı üzerinden kazanç sağlar. ECN'lere benzer şekilde, likiditeyi artırarak piyasaya fayda sağlarlar.

Piyasa belirteçleri hem alış hem de satış fiyatlarını sistemlerinde belirler ve bunları teklif ekranlarında herkese açık olarak gösterir. Piyasa yapıcıların kârlarını spread yoluyla üretmeleri nedeniyle, spread tipik olarak yatırımcıların ECN'lerde bulabileceklerinden daha düşük tutulur.

Piyasa yapıcılar ve ECN'ler olmadan, alıcıların ve satıcıların birbirleriyle eşleşmesi çok daha uzun sürerdi. Bu, likiditeyi azaltacak, pozisyonlara girmeyi veya pozisyonlardan çıkmayı zorlaştıracak ve alım satım maliyetlerini ve risklerini artıracaktır.

ECN Ticareti SSS'leri

Forex Ticaretinde ECN'yi Nasıl Kullanırsınız?

ECN'ler, perakende forex yatırımcılarını büyük aracı kurumlarla günün her saati birbirine bağlayan bilgisayar tabanlı programlardır. ECN platformuna giriş yaptıktan sonra, yatırımcılar mevcut en iyi teklifi görecek ve birden fazla piyasa katılımcısından görüntülenen teklifleri soracaktır. ECN'ler otomatik olarak emirleri eşleştirecek ve uygulayacaktır.

ECN İşlem Ücretleri Nasıl Hesaplanır?

Elektronik iletişim ağı (ECN) ücretleri, işlem başına, genellikle bir sentin kesirleri üzerinden uygulanır. ECN'ler, borsalarında ve ağlarında işlem yapan alıcı ve satıcıları eşleştirmek için bir hizmet ücreti alır.

Nasıl ECN Alım Satım Hesabı Açarım?

Bir ECN alım satım hesabı açmak için, ihtiyaçlarınıza en uygun mevcut birçok ECN alım satım platformundan birinde bir hesap oluşturmanız yeterlidir. GO Markets, PP Markets, Exness ve XM en popüler platformlardan bazılarıdır.

Doğrudan İşleme (STP) ve ECN Arasındaki Fark Nedir?

ECN'ler, bir işlemi tamamlamak için yatırımcıları bir dizi tarafla (komisyoncular veya diğer perakende yatırımcılar) bir araya getirerek likidite sağlarken, STP brokerleri, tüccarlara aracıyı atlama yeteneği sağlayan, ancak yalnızca belirli likidite sağlayıcıları aracılığıyla otomatik brokerlerdir. .

##Öne çıkanlar

ECN'ler, farklı coğrafi bölgelerdeki aracı kurumların ve yatırımcıların üçüncü bir taraf olmadan ticaret yapmalarına izin vererek yatırımcılara gizlilik sunar.
ECN'ler, ticaretin geleneksel işlem saatlerinin dışında gerçekleşmesini sağlar, böylece yatırımcıların mesai sonrası haberlere tepki vermesini veya tahmin etmesini sağlar.
ECN'leri kullanmanın dezavantajlarından biri, genel kullanım fiyatını artırabilecek erişim ücretlerine ve komisyon ücretlerine sahip olmalarıdır.
ECN'ler olmadan, alıcıların ve satıcıların birbirleriyle eşleşmesi çok daha uzun sürer, bu da pozisyonlara girmeyi veya pozisyonlardan çıkmayı zorlaştırır ve alım satım maliyetlerini ve risklerini artırır.
Elektronik iletişim ağı (ECN), finansal piyasalarda menkul kıymet ticareti yapmak isteyen alıcı ve satıcıları eşleştiren dijital bir sistemdir.