Permodalan Pasaran Ekuiti

Apakah Permodalan Pasaran Ekuiti?

Permodalan pasaran ekuiti ialah pengiraan agregat yang mengukur jumlah nilai keseluruhan pasaran ekuiti. Nilai ini dikira dengan mengambil permodalan pasaran individu semua syarikat yang ada dalam pasaran ekuiti dan menambahkannya bersama-sama untuk mencapai permodalan untuk pasaran secara keseluruhan.

Memahami Permodalan Pasaran Ekuiti

Perubahan dalam permodalan pasaran ekuiti digunakan untuk membandingkan peningkatan atau penurunan dalam saiz pasaran secara keseluruhan. Ukuran ini juga digunakan untuk membandingkan nilai pasaran ekuiti berbanding dengan nilai pasaran kelas aset lain, seperti pasaran bon atau segmen ekonomi lain, termasuk nilai pasaran hartanah.

Permodalan pasaran (atau "modal pasaran") merujuk kepada jumlah nilai pasaran dolar bagi jumlah terkumpul syarikat yang diperoleh daripada harga sahamnya. Oleh itu, topi pasaran dikira dengan mendarabkan bilangan saham syarikat yang tertunggak dengan harga pasaran semasa bagi satu saham. Komuniti pelaburan menggunakan angka ini untuk menentukan saiz syarikat. Saiz syarikat ialah penentu asas pelbagai ciri—seperti berisiko atau turun naik—yang menarik minat pelabur. Ia juga mudah dikira. Sebagai contoh, sebuah syarikat dengan 20 juta saham tertunggak yang dijual pada harga $100 sesaham akan mempunyai had pasaran sebanyak $2 bilion.

Had Permodalan Pasaran Ekuiti

Walaupun ia sering digunakan untuk menggambarkan saiz syarikat, topi pasaran tidak mengukur nilai ekuiti syarikat. Hanya analisis menyeluruh tentang asas syarikat boleh mengukur nilai sebenar syarikat. Menggunakan permodalan pasaran ekuiti untuk menilai syarikat adalah tidak mencukupi kerana harga pasaran yang menjadi asasnya tidak semestinya menggambarkan nilai sesuatu perniagaan itu. Saham selalunya terlebih nilai atau kurang nilai oleh pasaran, yang bermaksud bahawa harga pasaran hanya menentukan berapa banyak pasaran sanggup membayar untuk saham syarikat.

Walaupun ia mengukur kos untuk membeli semua saham syarikat, topi pasaran tidak menentukan jumlah kos yang akan diambil alih oleh syarikat dalam urus niaga penggabungan atau pengambilalihan (M&A). Kaedah yang lebih baik untuk mengira harga memperoleh perniagaan secara langsung ialah nilai perusahaan syarikat.

Dua faktor utama boleh mengubah lagi had pasaran syarikat: perubahan ketara dalam harga saham atau apabila syarikat menerbitkan atau membeli semula saham. Pelabur yang menggunakan sejumlah besar waran juga boleh meningkatkan bilangan saham di pasaran dan memberi kesan negatif kepada pemegang saham dalam proses yang dikenali sebagai pencairan. disebabkan faktor-faktor ini, permodalan pasaran ekuiti, yang merupakan jumlah gabungan semua topi pasaran semua ekuiti dalam pasaran, bukanlah ukuran yang baik untuk memastikan nilai pasaran ekuiti; saiz sahaja.

Aliran Dana dan Permodalan Pasaran Ekuiti

Aliran dana ialah bersih daripada semua aliran masuk dan keluar tunai masuk dan keluar daripada pelbagai aset kewangan. Aliran dana biasanya diukur pada asas bulanan atau suku tahunan; prestasi aset atau dana tidak diambil kira, hanya penebusan saham atau aliran keluar dan pembelian saham atau aliran masuk. Aliran masuk bersih mencipta lebihan tunai untuk pengurus melabur, yang secara teorinya mewujudkan permintaan untuk sekuriti seperti saham dan bon.

Pelabur dan penganalisis pasaran melihat aliran dana untuk mengukur sentimen pelabur dalam kelas aset tertentu,. sektor atau pasaran secara keseluruhan. Sebagai contoh, jika aliran dana bersih untuk dana ekuiti pada bulan tertentu adalah negatif, mengurangkan permodalan pasaran ekuiti dengan jumlah yang besar, ini mungkin menandakan pesimisme menyeluruh terhadap pasaran saham.

##Sorotan

• Ia diperoleh dengan menjumlahkan had pasaran individu bagi semua saham dalam pasaran, memberikan angka agregat.

• Permodalan pasaran ekuiti digunakan untuk mengukur secara kasar perubahan dalam saiz ekonomi, untuk menjejak aliran masuk atau aliran keluar daripada ekuiti ke pasaran lain dan untuk membandingkan saiz pasaran saham dengan kelas aset lain.

• Oleh kerana had pasaran syarikat individu ialah sasaran yang bergerak, permodalan pasaran ekuiti hanyalah ukuran kasar.

• Permodalan pasaran ekuiti merujuk kepada jumlah nilai semua saham yang didagangkan di pasaran ekuiti.