aset kewangan
Apakah itu Aset Kewangan?
Aset kewangan ialah aset cair yang mendapat nilainya daripada hak kontrak atau tuntutan pemilikan. Tunai, saham, bon, dana bersama dan deposit bank adalah semua contoh aset kewangan. Tidak seperti tanah, harta benda, komoditi atau aset fizikal ketara yang lain, aset kewangan tidak semestinya mempunyai nilai fizikal yang wujud atau bentuk fizikal. Sebaliknya, nilainya mencerminkan faktor penawaran dan permintaan dalam pasaran tempat mereka berdagang, serta tahap risiko yang mereka bawa.
Memahami Aset Kewangan
Kebanyakan aset dikategorikan sebagai sama ada benar, kewangan atau tidak ketara. Aset sebenar ialah aset fizikal yang memperoleh nilainya daripada bahan atau harta, seperti logam berharga, tanah, hartanah dan komoditi seperti kacang soya, gandum, minyak dan besi.
Aset tidak ketara ialah harta berharga yang bukan bersifat fizikal. Ia termasuk paten, tanda dagangan, dan harta intelek.
Aset kewangan berada di antara dua aset yang lain. Aset kewangan mungkin kelihatan tidak ketara—bukan fizikal—dengan hanya nilai yang dinyatakan pada sekeping kertas seperti bil dolar atau penyenaraian pada skrin komputer. Walau bagaimanapun, apa yang diwakili oleh kertas atau penyenaraian itu ialah tuntutan pemilikan entiti, seperti syarikat awam, atau hak berkontrak untuk pembayaran—katakan, pendapatan faedah daripada bon. Aset kewangan memperoleh nilainya daripada tuntutan kontrak ke atas aset asas.
Aset asas ini mungkin sama ada nyata atau tidak ketara. Komoditi, sebagai contoh, ialah aset asas sebenar yang disematkan pada aset kewangan seperti niaga hadapan komoditi, kontrak atau beberapa dana dagangan bursa (ETF). Begitu juga, hartanah ialah aset sebenar yang dikaitkan dengan saham amanah pelaburan hartanah (REIT). REIT ialah aset kewangan dan entiti dagangan awam yang memiliki portfolio hartanah.
Perkhidmatan Hasil Dalam Negeri (IRS) memerlukan perniagaan melaporkan aset kewangan dan sebenar bersama-sama sebagai aset ketara untuk tujuan cukai. Pengelompokan aset ketara adalah berasingan daripada aset tidak ketara .
Jenis Biasa Aset Kewangan
Menurut definisi yang biasa disebut daripada Piawaian Pelaporan Kewangan Antarabangsa (IFRS), aset kewangan termasuk:
Wang tunai
Instrumen ekuiti entiti—contohnya, sijil saham
Hak berkontrak untuk menerima aset kewangan daripada entiti lain—yang dikenali sebagai belum terima
Hak berkontrak untuk menukar aset atau liabiliti kewangan dengan entiti lain di bawah keadaan yang menggalakkan
Kontrak yang akan menyelesaikan dalam instrumen ekuiti entiti sendiri
Sebagai tambahan kepada saham dan penghutang, definisi di atas terdiri daripada derivatif kewangan, bon, pasaran wang atau pegangan akaun lain, dan kepentingan ekuiti. Kebanyakan aset kewangan ini tidak mempunyai nilai kewangan yang ditetapkan sehingga ia ditukar kepada tunai, terutamanya dalam kes saham di mana nilai dan harganya turun naik.
Selain daripada wang tunai, jenis aset kewangan yang lebih biasa yang ditemui pelabur ialah:
Stok adalah aset kewangan tanpa tarikh tamat atau tamat yang ditetapkan. Seorang pelabur yang membeli saham menjadi pemilik sebahagian syarikat dan berkongsi keuntungan dan kerugiannya. Saham boleh dipegang selama-lamanya atau dijual kepada pelabur lain.
Bon ialah salah satu cara syarikat atau kerajaan membiayai projek jangka pendek. Pemegang bon adalah pemberi pinjaman, dan bon menyatakan jumlah wang yang terhutang, kadar faedah yang dibayar, dan tarikh matang bon.
Sijil deposit (CD) membenarkan pelabur mendepositkan sejumlah wang di bank untuk tempoh tertentu dengan kadar faedah terjamin. CD membayar faedah bulanan dan biasanya boleh dipegang antara tiga bulan hingga lima tahun bergantung pada kontrak.
Kebaikan dan Keburukan Aset Kewangan Sangat Cecair
Bentuk aset kewangan yang paling tulen ialah tunai dan setara tunai—akaun cek, akaun simpanan dan akaun pasaran wang. Akaun cair mudah diubah menjadi dana untuk membayar bil dan menampung kecemasan kewangan atau permintaan yang mendesak.
Jenis aset kewangan lain mungkin tidak cair. Kecairan ialah keupayaan untuk menukar aset kewangan kepada tunai dengan cepat. Bagi saham, ia adalah keupayaan pelabur untuk membeli atau menjual pegangan daripada pasaran sedia. Pasaran cair ialah pasaran di mana terdapat banyak pembeli dan banyak penjual serta tiada masa lag yang berpanjangan dalam cubaan untuk melaksanakan perdagangan.
Dalam kes ekuiti seperti saham dan bon, pelabur perlu menjual dan menunggu tarikh penyelesaian untuk menerima wang mereka—biasanya dua hari perniagaan. Aset kewangan lain mempunyai tempoh penyelesaian yang berbeza-beza.
Mengekalkan dana dalam aset kewangan cair boleh menghasilkan pemeliharaan modal yang lebih besar. Wang dalam akaun semakan bank, simpanan dan CD diinsuranskan terhadap kerugian sehingga $250,000 oleh Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC) untuk akaun kesatuan kredit. Jika atas sebab tertentu bank gagal, akaun anda mempunyai perlindungan dolar demi dolar sehingga $250,000. Walau bagaimanapun, memandangkan FDIC melindungi setiap institusi kewangan secara individu, pelabur dengan CD broker berjumlah lebih $250,000 dalam satu bank menghadapi kerugian jika bank menjadi muflis .
Aset cair seperti akaun cek dan simpanan mempunyai keupayaan pulangan pelaburan (ROI) terhad. ROI ialah keuntungan yang anda terima daripada aset dibahagikan dengan kos memiliki aset tersebut. Dalam akaun semakan dan simpanan ROI adalah minimum. Mereka mungkin memberikan pendapatan faedah yang sederhana tetapi, tidak seperti ekuiti, mereka menawarkan sedikit penghargaan. Selain itu, CD dan akaun pasaran wang mengehadkan pengeluaran selama beberapa bulan atau tahun. Apabila kadar faedah jatuh, CD boleh panggil sering dipanggil dan pelabur akhirnya mengalihkan wang mereka ke pelaburan yang berpotensi berpendapatan rendah.
TTT
Kebaikan dan Keburukan Aset Tidak Cecair
Lawan daripada aset cair ialah aset tidak cair. Hartanah dan barangan antik halus adalah contoh aset kewangan yang tidak cair. Item ini mempunyai nilai tetapi tidak boleh ditukar kepada wang tunai dengan cepat.
Satu lagi contoh aset kewangan tidak cair ialah saham yang tidak mempunyai jumlah dagangan yang tinggi di pasaran. Selalunya ini adalah pelaburan seperti saham sen atau pelaburan spekulatif yang menghasilkan hasil tinggi yang mungkin tidak ada pembeli sedia apabila anda bersedia untuk menjual.
Menyimpan terlalu banyak wang yang terikat dalam pelaburan tidak cair mempunyai kelemahan—walaupun dalam situasi biasa. Tindakan sedemikian boleh menyebabkan seseorang individu menggunakan kad kredit berkepentingan tinggi untuk menampung bil, meningkatkan hutang dan menjejaskan matlamat persaraan dan pelaburan lain secara negatif.
Contoh Aset Kewangan Dunia Sebenar
Perniagaan, serta individu, memegang aset kewangan. Dalam kes syarikat pengurusan pelaburan atau aset, aset kewangan termasuk wang dalam portfolio yang dikendalikan oleh firma untuk pelanggan, dipanggil aset di bawah pengurusan (AUM). Contohnya, Black Rock Inc. ialah pengurus pelaburan terbesar di AS dan di dunia, berdasarkan $6.84 trilion dalam AUM (sehingga 30 Jun 2019).
Dalam kes bank, aset kewangan termasuk nilai pinjaman tertunggak yang telah dibuat kepada pelanggan. Capital One, bank ke-10 terbesar di AS, melaporkan jumlah aset berjumlah $373,191 juta pada penyata kewangan suku pertama 2019; daripada itu, $240,273 juta adalah daripada pinjaman bercagar hartanah, komersial dan industri .
##Sorotan
Aset kewangan ialah aset cair yang mewakili—dan memperoleh nilai daripada—tuntutan pemilikan entiti atau hak berkontrak untuk pembayaran masa hadapan daripada entiti.
Nilai aset kewangan mungkin berdasarkan aset ketara atau sebenar asas, tetapi penawaran dan permintaan pasaran turut mempengaruhi nilainya.
Stok, bon, tunai, CD dan deposit bank adalah contoh aset kewangan.
