aliran dana

Apakah Aliran Dana?

Aliran dana ialah bersih daripada semua aliran masuk dan keluar tunai masuk dan keluar daripada pelbagai aset kewangan. Aliran dana biasanya diukur pada asas bulanan atau suku tahunan. Prestasi aset atau dana tidak diambil kira, hanya penebusan saham atau aliran keluar dan pembelian saham atau aliran masuk. Aliran masuk bersih mencipta lebihan tunai untuk pengurus melabur, yang secara teorinya mewujudkan permintaan untuk sekuriti seperti saham dan bon.

Memahami Aliran Dana

Pelabur mempunyai pilihan di mana untuk memperuntukkan modal pelaburan mereka. Bergantung pada penyelidikan mereka dan di mana mereka menjangkakan pasaran kewangan menguntungkan, mereka akan melaburkan modal mereka.

Sebaliknya, jika mereka percaya bahawa pelaburan semasa telah mencapai tahap paling menguntungkan mereka dan menjangkakan kemerosotan, mereka akan mengeluarkan modal pelaburan mereka dan sebarang keuntungan. Pergerakan modal pelaburan ini adalah aliran dana pasaran kewangan.

Pelabur dan penganalisis pasaran melihat aliran dana untuk mengukur sentimen pelabur dalam kelas aset tertentu,. sektor atau pasaran secara keseluruhan. Sebagai contoh, jika aliran dana bersih untuk dana bon pada bulan tertentu adalah negatif dengan jumlah yang besar, ini menandakan pesimisme menyeluruh terhadap pasaran pendapatan tetap.

Aliran dana tertumpu pada pergerakan tunai sahaja, mencerminkan pergerakan bersih selepas meneliti aliran masuk dan aliran keluar dana monetari. Pergerakan ini boleh termasuk pembayaran kepada pelabur atau pembayaran yang dibuat kepada syarikat sebagai pertukaran untuk barangan dan perkhidmatan.

Aliran dana tidak termasuk sebarang dana yang perlu dibayar tetapi itu masih belum dibayar. Ini termasuk pengaturan di mana penghutang dijadual membayar jumlah tertentu bagi setiap kontrak yang telah siap, tetapi bayaran belum diterima dan obligasi di pihak syarikat belum dijelaskan.

Penyata Aliran Dana

Penyata aliran dana ialah pendedahan jenis aliran masuk dan aliran keluar yang pernah dialami oleh syarikat. Ia adalah forum untuk memberikan maklumat mengenai sebarang aktiviti aliran dana yang mungkin di luar kebiasaan, seperti aliran keluar yang lebih tinggi daripada jangkaan disebabkan oleh perbelanjaan yang tidak teratur. Selanjutnya, ia sering mengkategorikan pelbagai jenis transaksi dan sumber untuk membantu menjejaki sebarang perubahan aktiviti.

Perubahan Aliran Dana

Jika aliran dana berubah, ia selalunya mencerminkan perubahan dalam sentimen pelanggan. Ini boleh dikaitkan dengan keluaran atau penambahbaikan produk baharu, berita terkini mengenai syarikat, atau peralihan perasaan terhadap industri secara keseluruhan. Perubahan aliran dana yang positif mencatatkan peningkatan aliran masuk, pengurangan aliran keluar atau gabungan kedua-duanya. Sebaliknya, aliran dana negatif mencadangkan aliran masuk yang lebih rendah, aliran keluar yang lebih tinggi, atau kedua-duanya.

Walaupun peralihan sekali-sekala mungkin tidak menunjukkan isu dalam syarikat, aliran dana negatif yang berterusan boleh menjadi petanda terdapat beberapa isu, kerana ini mencerminkan pendapatan tidak mencukupi untuk menampung perbelanjaan syarikat. Jika trend ini berterusan, ini mungkin bermakna syarikat perlu memperoleh satu bentuk hutang untuk meneruskan operasi.

Contoh Dunia Nyata

Untuk tahun sehingga kini berakhir September 2020, dana bersama AS menyaksikan jumlah aliran keluar $317 bilion manakala dana dagangan bursa (ETF) menyaksikan sejumlah $313 bilion aliran masuk.

Untuk bulan yang berakhir pada September 2020, di mana S&P 500 mencapai paras tertinggi sepanjang masa pada Sept. 2, 2020, dana bersama dan ETF menyaksikan aliran masuk $13 bilion. Walau bagaimanapun, dilihat secara individu, dana bersama mempunyai aliran keluar $22 bilion manakala ETF mempunyai aliran masuk $34 bilion .

Ini menunjukkan bahawa dalam setahun dengan prestasi pasaran yang lemah, pelabur memilih untuk meletakkan modal mereka dalam dana dagangan bursa berbanding dana bersama. Ini masuk akal dalam tahun sedemikian, kerana ETF lebih mudah untuk melabur kerana ia didagangkan seperti saham di bursa dan boleh menelan kos yang lebih rendah untuk kedudukan kemasukan.

##Sorotan

Pelabur boleh melihat arah aliran tunai untuk mendapatkan pandangan tentang kesihatan saham dan sektor tertentu atau pasaran keseluruhan.
Aliran dana adalah gambaran semua tunai yang mengalir masuk dan keluar daripada pelbagai aset kewangan.
Apabila dana bersama atau ETF mempunyai aliran masuk bersih yang lebih tinggi, pengurus dana mempunyai lebih banyak tunai untuk dilaburkan dan permintaan untuk aset pendasar cenderung meningkat. Dengan peningkatan aliran keluar, sebaliknya adalah benar.
Apabila pelabur memasukkan lebih banyak wang ke dalam dana, dan aliran masuk lebih tinggi, itu cenderung mencerminkan keyakinan pelabur keseluruhan yang lebih besar. Aliran keluar yang lebih besar cenderung mencadangkan peningkatan kewaspadaan.