finansielle eiendeler

Hva er en finansiell eiendel?

En finansiell eiendel er en likvid eiendel som får sin verdi fra en kontraktsfestet rettighet eller eierskapskrav. Kontanter, aksjer, obligasjoner, verdipapirfond og bankinnskudd er alle eksempler på finansielle eiendeler. I motsetning til land, eiendom, varer eller andre materielle fysiske eiendeler, har ikke finansielle eiendeler nødvendigvis iboende fysisk verdi eller en fysisk form. Snarere gjenspeiler verdien deres faktorer for tilbud og etterspørsel på markedet der de handler, så vel som graden av risiko de bærer.

Forstå en finansiell eiendel

De fleste eiendeler er kategorisert som enten reelle, finansielle eller immaterielle. Virkelige eiendeler er fysiske eiendeler som henter verdien fra stoffer eller egenskaper, som edle metaller, land, eiendom og varer som soyabønner, hvete, olje og jern.

Immaterielle eiendeler er den verdifulle eiendommen som ikke er fysisk av natur. De inkluderer patenter, varemerker og åndsverk.

Finansielle eiendeler er mellom de to andre eiendelene. Finansielle eiendeler kan virke immaterielle - ikke-fysiske - med bare den oppgitte verdien på et stykke papir som en dollarseddel eller en notering på en dataskjerm. Det papiret eller oppføringen representerer, derimot, er et krav om eierskap til en enhet, som et offentlig selskap, eller kontraktsmessige rettigheter til betalinger - for eksempel renteinntektene fra en obligasjon. Finansielle eiendeler henter sin verdi fra et kontraktsmessig krav på en underliggende eiendel.

Denne underliggende eiendelen kan enten være reell eller immateriell. Råvarer, for eksempel, er de virkelige, underliggende eiendelene som er festet til slike finansielle eiendeler som råvarefutures, kontrakter eller noen børshandlede fond (ETF). På samme måte er eiendom den virkelige eiendelen knyttet til aksjer i eiendomsinvesteringsfond (REIT). REITs er finansielle eiendeler og er børsnoterte enheter som eier en portefølje av eiendommer.

Internal Revenue Service (IRS) krever at virksomheter rapporterer økonomiske og reelle eiendeler sammen som materielle eiendeler for skatteformål. Grupperingen av materielle eiendeler er atskilt fra immaterielle eiendeler .

Vanlige typer finansielle eiendeler

I henhold til den ofte siterte definisjonen fra International Financial Reporting Standards (IFRS), inkluderer finansielle eiendeler:

• Penger

• Egenkapitalinstrumenter til en enhet – for eksempel et aksjebevis

• En kontraktsfestet rett til å motta en finansiell eiendel fra en annen enhet – kjent som en fordring

• Den kontraktsmessige retten til å bytte finansielle eiendeler eller forpliktelser med en annen enhet på gunstige betingelser

• En kontrakt som vil gjøre opp i en enhets egne egenkapitalinstrumenter

I tillegg til aksjer og fordringer omfatter definisjonen ovenfor finansielle derivater, obligasjoner, pengemarkeds- eller andre kontobeholdninger og aksjeandeler. Mange av disse finansielle eiendelene har ikke en fastsatt pengeverdi før de konverteres til kontanter, spesielt når det gjelder aksjer der verdien og prisen varierer.

Bortsett fra kontanter, er de mer vanlige typene finansielle eiendeler som investorer møter:

• Aksjer er finansielle eiendeler uten fastsatt slutt- eller utløpsdato. En investor som kjøper aksjer blir deleier i et selskap og deler i fortjeneste og tap. Aksjer kan holdes på ubestemt tid eller selges til andre investorer.

– Obligasjoner er én måte selskaper eller myndigheter finansierer kortsiktige prosjekter på. Obligasjonseieren er utlåner, og obligasjonene oppgir hvor mye penger man skylder, renten som betales og obligasjonens forfallsdato.

• Et innskuddsbevis (CD) lar en investor sette inn et pengebeløp i en bank for en spesifisert periode med en garantert rente. En CD betaler månedlig rente og kan vanligvis holdes mellom tre måneder og fem år, avhengig av kontrakten.

Fordeler og ulemper med svært likvide finansielle eiendeler

Den reneste formen for finansielle eiendeler er kontanter og kontantekvivalenter - brukskontoer, sparekontoer og pengemarkedskontoer. Likvide kontoer gjøres enkelt om til midler for å betale regninger og dekke økonomiske nødssituasjoner eller presserende krav.

Andre varianter av finansielle eiendeler er kanskje ikke like likvide. Likviditet er evnen til å endre en finansiell eiendel til kontanter raskt. For aksjer er det en investors evne til å kjøpe eller selge eierandeler fra et klart marked. Flytende markeder er de der det er mange kjøpere og mange selgere og ingen forlenget forsinkelse i forsøket på å utføre en handel.

Når det gjelder aksjer som aksjer og obligasjoner, må en investor selge og vente på oppgjørsdatoen for å motta pengene sine - vanligvis to virkedager. Andre finansielle eiendeler har varierende oppgjørslengde.

Å opprettholde midler i likvide finansielle eiendeler kan føre til større bevaring av kapital. Penger i banksjekking, sparing og CD-kontoer er forsikret mot tap på opptil $250 000 av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) for kredittforeningskontoer. Hvis banken av en eller annen grunn svikter, har kontoen din dollar-for-dollar-dekning opp til $250 000. Men siden FDIC dekker hver finansinstitusjon individuelt, vil en investor med meglede CD-er på til sammen over $250 000 i én bank møte tap hvis banken blir insolvent .

Likvide eiendeler som sjekk- og sparekontoer har en begrenset avkastning på investeringen (ROI). ROI er fortjenesten du mottar fra en eiendel delt på kostnaden ved å eie den eiendelen. I sjekk- og sparekontoer er avkastningen minimal. De kan gi beskjedne renteinntekter, men i motsetning til aksjer gir de liten verdistigning. CDer og pengemarkedskontoer begrenser også uttak i måneder eller år. Når rentene faller, kalles ofte konverterbare CD-er, og investorer ender opp med å flytte pengene sine til potensielt lavere inntektsinvesteringer.

TTT

Illikvide eiendeler Fordeler og ulemper

Det motsatte av en likvid eiendel er en illikvid eiendel. Eiendom og fine antikviteter er eksempler på illikvide finansielle eiendeler. Disse elementene har verdi, men kan ikke konverteres til kontanter raskt.

Et annet eksempel på en illikvid finansiell eiendel er aksjer som ikke har et høyt handelsvolum på markedene. Ofte er dette investeringer som penny-aksjer eller høyavkastende, spekulative investeringer der det kanskje ikke er en klar kjøper når du er klar til å selge.

Å holde for mye penger bundet i illikvide investeringer har ulemper – selv i vanlige situasjoner. Å gjøre det kan føre til at en person bruker et kredittkort med høy rente for å dekke regninger, øker gjelden og påvirker pensjonering og andre investeringsmål negativt.

Eksempel på finansielle eiendeler i den virkelige verden

Bedrifter, så vel som enkeltpersoner, har finansielle eiendeler. Når det gjelder et investerings- eller kapitalforvaltningsselskap, inkluderer de finansielle eiendelene pengene i porteføljene firmaet håndterer for kunder, kalt aktiva under forvaltning (AUM). For eksempel, Black Rock Inc. er den største investeringsforvalteren i USA og i verden, bedømt etter 6,84 billioner dollar i AUM (per 30. juni 2019).

For banker inkluderer finansielle eiendeler verdien av de utestående lånene de har gitt til kunder. Capital One, den 10. største banken i USA, rapporterte 373 191 millioner dollar i totale eiendeler på regnskapet for første kvartal 2019; av det var 240 273 millioner dollar fra eiendomssikrede, kommersielle og industrielle lån .

##Høydepunkter

• En finansiell eiendel er en likvid eiendel som representerer – og henter verdi fra – et krav om eierskap til en enhet eller kontraktsmessige rettigheter til fremtidige betalinger fra en enhet.

• En finansiell eiendels verdi kan være basert på en underliggende materiell eller reell eiendel, men markedets tilbud og etterspørsel påvirker også verdien.

• Aksjer, obligasjoner, kontanter, CD-er og bankinnskudd er eksempler på finansielle eiendeler.