finansal varlıklar

Finansal Varlık Nedir?

Finansal varlık, değerini sözleşmeye dayalı bir hak veya mülkiyet talebinden alan likit bir varlıktır . Nakit, hisse senetleri, tahviller, yatırım fonları ve banka mevduatlarının tümü finansal varlıklara örnektir. Arazi, mülk, emtia veya diğer maddi fiziksel varlıkların aksine, finansal varlıkların doğal bir fiziksel değeri veya hatta fiziksel bir biçimi olması gerekmez. Aksine, değerleri, ticaret yaptıkları pazardaki arz ve talep faktörlerini ve taşıdıkları risk derecesini yansıtır.

Bir Finansal Varlığı Anlama

Çoğu varlık, gerçek, finansal veya maddi olmayan olarak sınıflandırılır. Gerçek varlıklar, değerlerini değerli metaller, toprak, gayrimenkul ve soya fasulyesi, buğday, yağ ve demir gibi emtialar gibi maddelerden veya mülklerden alan fiziksel varlıklardır.

Maddi olmayan duran varlıklar, doğası gereği fiziksel olmayan değerli varlıklardır. Bunlar patentleri, ticari markaları ve fikri mülkiyeti içerir.

Finansal varlıklar diğer iki varlık arasındadır. Finansal varlıklar, yalnızca bir kağıt parçası üzerinde, örneğin bir dolar faturası veya bir bilgisayar ekranındaki bir listede belirtilen değerle, maddi olmayan (fiziksel olmayan) görünebilir. Bununla birlikte, bu kağıt veya listenin temsil ettiği şey, halka açık bir şirket gibi bir tüzel kişinin mülkiyet iddiası veya ödemelere ilişkin sözleşmeye dayalı haklar - örneğin bir tahvilden elde edilen faiz geliri. Finansal varlıklar, değerlerini bir dayanak varlık üzerindeki sözleşmeye dayalı hak talebinden alır.

Bu dayanak varlık, gerçek veya maddi olmayan olabilir. Örneğin emtialar, emtia vadeli işlemleri, sözleşmeler veya bazı borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) gibi finansal varlıklara sabitlenen gerçek, dayanak varlıklardır. Aynı şekilde gayrimenkul, gayrimenkul yatırım ortaklıklarının (GYO'lar) hisseleri ile ilişkili gayrimenkuldür. GYO'lar finansal varlıklardır ve bir mülk portföyüne sahip halka açık kuruluşlardır.

vergi amaçları doğrultusunda maddi varlıklar olarak birlikte rapor etmelerini gerektirir . Maddi duran varlıkların gruplandırılması, maddi olmayan duran varlıklardan ayrıdır .

Ortak Finansal Varlık Türleri

Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının (UFRS) yaygın olarak belirtilen tanımına göre, finansal varlıklar şunları içerir:

• Nakit

• Bir işletmenin öz sermaye araçları—örneğin, bir hisse senedi

• Alacak olarak bilinen başka bir işletmeden bir finansal varlık almak için sözleşmeye dayalı bir hak

• Finansal varlıkları veya borçları başka bir işletmeyle uygun koşullar altında değiştirmeye ilişkin sözleşmeye dayalı hak

• Bir işletmenin kendi özkaynağına dayalı finansal araçlarıyla ödenecek bir sözleşme

Hisse senetleri ve alacaklara ek olarak, yukarıdaki tanım finansal türevleri, tahvilleri, para piyasası veya diğer hesap varlıklarını ve öz sermaye paylarını içerir. Bu finansal varlıkların birçoğunun, özellikle değerlerinin ve fiyatlarının dalgalandığı hisse senetleri söz konusu olduğunda, nakde çevrilene kadar belirlenmiş bir parasal değeri yoktur.

Nakit dışında, yatırımcıların karşılaştığı daha yaygın finansal varlık türleri şunlardır:

• Hisse senetleri,. belirli bir bitiş veya son kullanma tarihi olmayan finansal varlıklardır. Hisse senedi satın alan bir yatırımcı, bir şirketin kısmi sahibi olur ve kâr ve zararlarından pay alır. Hisse senetleri süresiz olarak elde tutulabilir veya diğer yatırımcılara satılabilir.

• Tahviller, şirketlerin veya hükümetlerin kısa vadeli projeleri finanse etmesinin bir yoludur. Tahvil sahibi borç verendir ve tahviller ne kadar borcun olduğunu, ödenen faiz oranını ve tahvilin vade tarihini belirtir.

• Bir mevduat sertifikası (CD), bir yatırımcının belirli bir süre için garantili bir faiz oranıyla bir bankaya bir miktar para yatırmasına izin verir. Bir CD aylık faiz öder ve sözleşmeye bağlı olarak genellikle üç ay ile beş yıl arasında tutulabilir.

Yüksek Likit Finansal Varlıkların Artıları ve Eksileri

Finansal varlıkların en saf biçimi nakit ve nakit benzerleridir - çek hesapları, tasarruf hesapları ve para piyasası hesapları. Likit hesaplar, faturaları ödemek ve finansal acil durumları veya acil talepleri karşılamak için kolayca fonlara dönüştürülür.

Diğer finansal varlık türleri bu kadar likit olmayabilir. Likidite,. bir finansal varlığı hızlı bir şekilde nakde çevirme yeteneğidir. Hisse senetleri için, bir yatırımcının hazır bir piyasadan varlık satın alma veya satma yeteneğidir. Likit piyasalar, çok sayıda alıcının ve çok sayıda satıcının olduğu ve bir ticaret gerçekleştirmeye çalışırken uzun bir gecikme süresinin olmadığı piyasalardır.

Hisse senetleri ve tahviller gibi hisse senetleri söz konusu olduğunda, bir yatırımcının parasını almak için ödeme tarihini satması ve beklemesi gerekir - genellikle iki iş günü. Diğer finansal varlıklar, değişen ödeme sürelerine sahiptir.

Fonların likit finansal varlıklarda tutulması, sermayenin daha fazla korunmasına neden olabilir. Banka çeki, tasarruf ve CD hesaplarındaki para, kredi birliği hesapları için Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC) tarafından 250.000$'a kadar olan kayıplara karşı sigortalıdır. Herhangi bir nedenle banka başarısız olursa, hesabınızın dolar başına 250.000 dolara kadar kapsamı vardır. Ancak, FDIC her bir finansal kurumu ayrı ayrı kapsadığından, bir bankada toplam 250.000 doların üzerinde aracılık CD'si olan bir yatırımcı, bankanın iflas etmesi durumunda zararla karşı karşıya kalır .

ve tasarruf hesapları gibi likit varlıklar, sınırlı bir yatırım getirisi (ROI) özelliğine sahiptir. ROI, bir varlıktan elde ettiğiniz kârın, o varlığa sahip olma maliyetine bölümüdür. Çek ve tasarruf hesaplarında yatırım getirisi minimumdur. Mütevazı bir faiz geliri sağlayabilirler, ancak hisse senetlerinin aksine çok az değer kazanırlar. Ayrıca, CD'ler ve para piyasası hesapları para çekme işlemlerini aylar veya yıllar boyunca kısıtlar. Faiz oranları düştüğünde, genellikle çağrılabilir CD'ler çağrılır ve yatırımcılar paralarını potansiyel olarak daha düşük gelirli yatırımlara yönlendirir.

TTT

Likit Olmayan Varlıklar Artıları ve Eksileri

varlığın tersi likit olmayan bir varlıktır. Gayrimenkul ve kaliteli antikalar, likit olmayan finansal varlıklara örnektir. Bu öğelerin değeri vardır ancak hızlı bir şekilde paraya çevrilemez.

Likit olmayan bir finansal varlığa bir başka örnek, piyasalarda yüksek işlem hacmine sahip olmayan hisse senetleridir. Genellikle bunlar, satmaya hazır olduğunuzda hazır bir alıcının olmayabileceği kuruşluk hisse senetleri veya yüksek getirili, spekülatif yatırımlar gibi yatırımlardır.

Likit olmayan yatırımlara çok fazla para bağlamanın sakıncaları vardır - sıradan durumlarda bile. Bunu yapmak, bir kişinin faturalarını karşılamak için yüksek faizli bir kredi kartı kullanmasına, borcun artmasına ve emeklilik ve diğer yatırım hedeflerini olumsuz etkilemesine neden olabilir.

Finansal Varlıkların Gerçek Dünya Örneği

Bireylerin yanı sıra işletmeler de finansal varlıklara sahiptir. Bir yatırım veya varlık yönetim şirketi söz konusu olduğunda, finansal varlıklar, şirketin yönetim altındaki varlıklar (AUM) olarak adlandırılan müşteriler için kullandığı portföylerdeki parayı içerir. Örneğin, Black Rock Inc. ABD'deki ve dünyadaki en büyük yatırım yöneticisidir ve AUM'daki 6.84 trilyon ABD Doları'na (30 Haziran 2019 itibarıyla) bakılır .

Bankalar söz konusu olduğunda, finansal varlıklar, müşterilere verdiği ödenmemiş kredilerin değerini içerir. ABD'nin en büyük 10. bankası olan Capital One, 2019'un ilk çeyreğine ilişkin mali tablosunda toplam aktifte 373.191 milyon $ bildirdi; bunun 240.273 milyon doları gayrimenkul teminatlı, ticari ve endüstriyel kredilerden geldi .

##Öne çıkanlar

• Bir finansal varlık, bir işletmenin mülkiyet iddiasını veya bir işletmenin gelecekteki ödemelerine ilişkin sözleşmeye dayalı hakları temsil eden ve bundan değer elde eden likit bir varlıktır.

• Bir finansal varlığın değeri, temel alınan maddi veya gerçek bir varlığa dayalı olabilir, ancak piyasa arzı ve talebi de değerini etkiler.

• Hisse senetleri, tahviller, nakit, CD'ler ve banka mevduatları finansal varlıklara örnektir.