rahoitusomaisuus

Mikä on rahoitusomaisuus?

Rahoitusvara on likvidi omaisuus,. joka saa arvon sopimukseen perustuvasta oikeudesta tai omistusvaatimuksesta. Käteinen, osakkeet, joukkovelkakirjat, sijoitusrahastot ja pankkitalletukset ovat kaikki esimerkkejä rahoitusvaroista. Toisin kuin maa, omaisuus, hyödykkeet tai muut aineelliset omaisuuserät, rahoitusvaroilla ei välttämättä ole luontaista fyysistä arvoa tai edes fyysistä muotoa. Pikemminkin niiden arvo heijastaa kysynnän ja tarjonnan tekijöitä markkinoilla, joilla he käyvät kauppaa, sekä niiden riskin astetta.

Rahoitusomaisuuden ymmärtäminen

Suurin osa omaisuudesta luokitellaan joko reaaliksi, taloudelliseksi tai aineettomaksi. Kiinteä omaisuus on fyysistä omaisuutta, joka saa arvonsa aineista tai ominaisuuksista, kuten jalometalleista, maasta, kiinteistöistä ja hyödykkeistä, kuten soijapavuista, vehnästä, öljystä ja raudasta.

Aineettomat hyödykkeet ovat arvokasta omaisuutta, joka ei ole luonteeltaan fyysistä. Niihin kuuluvat patentit, tavaramerkit ja immateriaalioikeudet.

Rahoitusvarat ovat kahden muun omaisuuden välissä. Rahoitusvarat voivat tuntua aineettomilta – ei-fyysisiltä – ja vain ilmoitettu arvo on paperilla, kuten dollarin seteli tai listaus tietokoneen näytöllä. Se, mitä tuo paperi tai listaus kuitenkin edustaa, on vaatimus yhteisön, kuten julkisen yhtiön, omistusoikeudesta tai sopimusperusteisista oikeuksista maksuihin - esimerkiksi joukkovelkakirjalainan korkotuloon. Rahoitusvarat saavat arvonsa kohde-etuutena olevasta sopimukseen perustuvasta vaatimuksesta.

Tämä kohde-etuus voi olla joko todellinen tai aineeton. Esimerkiksi hyödykkeet ovat todellisia kohde-etuuksia, jotka on kiinnitetty sellaisiin rahoitusvaroihin, kuten hyödykefutuureihin, sopimuksiin tai joihinkin pörssirahastoihin (ETF). Samoin kiinteistö on kiinteistösijoitusrahastojen (REIT) osakkeisiin liittyvä kiinteistöomaisuus. REIT:t ovat rahoitusomaisuutta ja julkisesti noteerattuja yhteisöjä, jotka omistavat kiinteistösalkun.

Internal Revenue Service (IRS) vaatii yrityksiä raportoimaan taloudelliset ja kiinteistöt yhdessä aineellisina hyödykkeinä verotuksessa. Aineellisten hyödykkeiden ryhmittely on erillään aineettomista hyödykkeistä .

Yleiset rahoitusomaisuustyypit

Kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) yleisesti lainatun määritelmän mukaan rahoitusvaroihin kuuluvat:

Käteinen raha
Yhteisön oman pääoman ehtoiset instrumentit – esimerkiksi osaketodistus
Sopimukseen perustuva oikeus saada rahoitusvaroja toiselta yhteisöltä eli saamisena
Sopimukseen perustuva oikeus vaihtaa rahoitusvaroja tai -velkoja toisen yhteisön kanssa edullisin ehdoin
Sopimus, joka toteutuu yhteisön omissa oman pääoman ehtoisissa instrumenteissa

Yllä oleva määritelmä kattaa osakkeiden ja saamisten lisäksi rahoitusjohdannaiset, joukkovelkakirjalainat, rahamarkkina- tai muut tiliomistukset sekä osakeosuudet. Monilla näistä rahoitusvaroista ei ole asetettu rahallista arvoa ennen kuin ne muunnetaan rahaksi, varsinkin kun on kyse osakkeista, joiden arvo ja hinta vaihtelevat.

Käteisen lisäksi sijoittajien kohtaamat yleisemmät rahoitusomaisuustyypit ovat:

Osakkeet ovat rahoitusvaroja, joilla ei ole asetettua päättymis- tai vanhentumispäivää. Osakkeita ostavasta sijoittajasta tulee yrityksen osaomistaja ja hän jakaa sen voitot ja tappiot. Osakkeita voidaan pitää toistaiseksi tai myydä muille sijoittajille.
Joukkovelkakirjat ovat yksi tapa, jolla yritykset tai hallitukset rahoittavat lyhytaikaisia hankkeita. Joukkovelkakirjalainan haltija on lainanantaja, ja joukkovelkakirjalainoissa ilmoitetaan, kuinka paljon rahaa on velkaa, maksettava korko ja joukkovelkakirjalainan eräpäivä.
Talletustodistus (CD) antaa sijoittajalle mahdollisuuden tallettaa rahasumman pankkiin määrätyksi ajaksi taatulla korolla. CD-levylle maksetaan kuukausikorkoa, ja se voidaan tyypillisesti säilyttää kolmesta kuukaudesta viiteen vuoteen sopimuksesta riippuen.

Erittäin likvidien rahoitusvarojen hyvät ja huonot puolet

Rahoitusomaisuuden puhtain muoto on käteinen ja rahavarat – sekkitilit, säästötilit ja rahamarkkinatilit. Likvidit tilit muuttuvat helposti varoiksi laskujen maksamiseen ja taloudellisten hätätilanteiden tai kiireellisten vaatimusten kattamiseen.

Muut rahoitusvarat eivät ehkä ole yhtä likvidejä. Likviditeetti on kykyä muuttaa rahoitusvara nopeasti käteiseksi. Osakkeilla se on sijoittajan kyky ostaa tai myydä omistusosuuksia valmiilta markkinoilta. Likvidit markkinat ovat niitä, joilla on paljon ostajia ja paljon myyjiä eikä pitkiä viiveitä kaupan toteuttamisessa.

Kun kyseessä ovat osakkeet, kuten osakkeet ja joukkovelkakirjat, sijoittajan on myytävä ja odotettava maksupäivää saadakseen rahansa – yleensä kaksi arkipäivää. Muiden rahoitusvarojen selvityspituus vaihtelee.

Varojen säilyttäminen likvideissä rahoitusvaroissa voi johtaa pääoman parempaan säilymiseen. Pankkisekki-, säästö- ja CD-tileillä olevat rahat on vakuutettu liittovaltion talletusvakuutusyhtiöltä (FDIC) enintään 250 000 dollarin menetyksen varalta. Jos pankki jostain syystä epäonnistuu, tililläsi on dollari-dollari-suoja jopa 250 000 dollaria. Koska FDIC kuitenkin kattaa jokaisen rahoituslaitoksen erikseen, sijoittaja, jolla on välitettyjä CD-levyjä yhdessä pankissa yli 250 000 dollaria, joutuu tappioon, jos pankki tulee maksukyvyttömäksi .

Likvideillä varoilla, kuten shekki- ja säästötileillä, on rajoitettu sijoitetun pääoman tuottokyky (ROI). ROI on omaisuudesta saamasi voitto jaettuna kyseisen omaisuuden omistamiskustannuksilla. Sekki- ja säästötileissä ROI on minimaalinen. Ne voivat tarjota vaatimattomia korkotuloja, mutta toisin kuin osakkeet, ne tarjoavat vain vähän arvostusta. Myös CD-levyt ja rahamarkkinatilit rajoittavat nostoja kuukausiksi tai vuosiksi. Kun korot laskevat, soitettavia CD-levyjä kutsutaan usein, ja sijoittajat päätyvät siirtämään rahansa mahdollisesti alhaisemman tulotason sijoituksiin.

TTT

Epälikvidit varat plussat ja miinukset

vastakohta on epälikvidi omaisuus. Kiinteistöt ja hieno antiikki ovat esimerkkejä epälikvideistä rahoitusvaroista. Näillä tavaroilla on arvoa, mutta niitä ei voi muuttaa nopeasti käteiseksi.

Toinen esimerkki epälikvideistä rahoitusvaroista ovat osakkeet, joilla ei ole suurta kaupankäyntiä markkinoilla. Usein nämä ovat sijoituksia, kuten penniosakkeita tai korkeatuottoisia, spekulatiivisia sijoituksia, joissa ei välttämättä ole valmis ostajaa, kun olet valmis myymään.

Liian suuren rahan pitämisellä epälikvideihin sijoituksiin liittyy haittoja – jopa tavallisissa tilanteissa. Tämä voi johtaa siihen, että henkilö käyttää korkeakorkoista luottokorttia laskujen kattamiseen, mikä lisää velkaa ja vaikuttaa negatiivisesti eläkkeelle jäämiseen ja muihin sijoitustavoitteisiin.

Reaalimaailman esimerkki rahoitusvaroista

Yrityksillä, samoin kuin yksityishenkilöillä, on rahoitusomaisuutta. Sijoitus- tai omaisuudenhoitoyhtiön tapauksessa rahoitusvarat sisältävät rahat salkuissa, joita yritys käsittelee asiakkaiden puolesta, joita kutsutaan hallinnoituiksi varoiksi (AUM). Esimerkiksi Black Rock Inc. on Yhdysvaltojen ja maailman suurin sijoitustenhoitaja 6,84 biljoonan dollarin AUM:n perusteella (30.6.2019).

Pankkien tapauksessa rahoitusvarat sisältävät niiden asiakkaille myöntämien lainojen arvon. Capital One, Yhdysvaltain 10. suurin pankki, raportoi 373 191 miljoonan dollarin taseesta vuoden 2019 ensimmäisen neljänneksen tilinpäätöksessä; Tästä 240 273 miljoonaa dollaria oli kiinteistövakuudellisia, kaupallisia ja teollisia lainoja .

##Kohokohdat

Rahoitusvara on likvidi omaisuuserä, joka edustaa yhteisön omistusoikeutta tai sopimukseen perustuvia oikeuksia yhteisön tuleviin maksuihin ja saa siitä arvoa.
Rahoitusomaisuuden arvo voi perustua taustalla olevaan aineelliseen tai reaaliomaisuuteen, mutta myös markkinoiden tarjonta ja kysyntä vaikuttavat sen arvoon.
Osakkeet, joukkovelkakirjat, käteinen, CD-levyt ja pankkitalletukset ovat esimerkkejä rahoitusvaroista.