ativo financeiro
O que é um ativo financeiro?
Um ativo financeiro é um ativo líquido que obtém seu valor de um direito contratual ou reivindicação de propriedade. Dinheiro, ações, títulos, fundos mútuos e depósitos bancários são exemplos de ativos financeiros. Ao contrário de terras, propriedades, commodities ou outros ativos físicos tangíveis, os ativos financeiros não têm necessariamente valor físico inerente ou mesmo uma forma física. Em vez disso, seu valor reflete fatores de oferta e demanda no mercado em que negociam, bem como o grau de risco que carregam.
Entendendo um ativo financeiro
A maioria dos ativos são classificados como reais, financeiros ou intangíveis. Ativos reais são ativos físicos que extraem seu valor de substâncias ou propriedades, como metais preciosos, terras, imóveis e commodities como soja, trigo, petróleo e ferro.
Os ativos intangíveis são os bens valiosos que não são de natureza física. Eles incluem patentes, marcas registradas e propriedade intelectual.
Os ativos financeiros estão entre os outros dois ativos. Os ativos financeiros podem parecer intangíveis – não físicos – com apenas o valor declarado em um pedaço de papel, como uma nota de dólar ou uma lista na tela do computador. O que esse papel ou listagem representa, no entanto, é uma reivindicação de propriedade de uma entidade, como uma empresa pública, ou direitos contratuais a pagamentos – digamos, a receita de juros de um título. Os ativos financeiros derivam seu valor de uma reivindicação contratual sobre um ativo subjacente.
Este ativo subjacente pode ser real ou intangível. Commodities, por exemplo, são os ativos reais subjacentes que são vinculados a ativos financeiros como futuros de commodities, contratos ou alguns fundos negociados em bolsa (ETFs). Da mesma forma, imobiliário é o ativo real associado a ações de fundos de investimento imobiliário (REITs). Os REITs são ativos financeiros e são entidades de capital aberto que possuem um portfólio de propriedades.
O Internal Revenue Service (IRS) exige que as empresas relatem ativos financeiros e reais juntos como ativos tangíveis para fins fiscais. O agrupamento de ativos tangíveis é separado dos ativos intangíveis .
Tipos comuns de ativos financeiros
De acordo com a definição comumente citada das Normas Internacionais de Relatório Financeiro (IFRS), os ativos financeiros incluem:
Dinheiro
Instrumentos patrimoniais de uma entidade - por exemplo, um certificado de ações
Um direito contratual de receber um ativo financeiro de outra entidade - conhecido como recebível
O direito contratual de trocar ativos ou passivos financeiros com outra entidade em condições favoráveis
Um contrato que será liquidado em instrumentos patrimoniais próprios de uma entidade
Além de ações e recebíveis, a definição acima inclui derivativos financeiros, títulos, mercado monetário ou outras participações em contas e participações acionárias. Muitos desses ativos financeiros não têm um valor monetário definido até serem convertidos em dinheiro, especialmente no caso de ações onde seu valor e preço flutuam.
Além do dinheiro, os tipos mais comuns de ativos financeiros que os investidores encontram são:
Ações são ativos financeiros sem data de término ou vencimento definida. Um investidor que compra ações torna-se co-proprietário de uma empresa e participa de seus lucros e perdas. As ações podem ser mantidas indefinidamente ou vendidas a outros investidores.
Os títulos são uma forma de empresas ou governos financiarem projetos de curto prazo. O detentor do título é o credor, e os títulos indicam quanto dinheiro é devido, a taxa de juros a ser paga e a data de vencimento do título.
Um certificado de depósito (CD) permite que um investidor deposite uma quantia em dinheiro em um banco por um período especificado com uma taxa de juros garantida. Um CD paga juros mensais e normalmente pode ser mantido entre três meses a cinco anos, dependendo do contrato.
Prós e contras de ativos financeiros altamente líquidos
A forma mais pura de ativos financeiros é caixa e equivalentes de caixa – contas correntes, contas de poupança e contas do mercado monetário. As contas líquidas são facilmente transformadas em fundos para pagar contas e cobrir emergências financeiras ou demandas urgentes.
Outras variedades de ativos financeiros podem não ser tão líquidas. Liquidez é a capacidade de transformar um ativo financeiro em dinheiro rapidamente. Para ações, é a capacidade de um investidor comprar ou vender participações em um mercado pronto. Os mercados líquidos são aqueles em que há muitos compradores e muitos vendedores e nenhum atraso prolongado na tentativa de executar uma negociação.
No caso de ações como ações e títulos, um investidor precisa vender e aguardar a data de liquidação para receber seu dinheiro – geralmente dois dias úteis. Outros ativos financeiros têm duração variável de liquidação.
A manutenção de recursos em ativos financeiros líquidos pode resultar em maior preservação do capital. O dinheiro em contas bancárias, poupança e contas de CD são segurados contra perda de até US$ 250.000 pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) para contas de cooperativas de crédito. Se por algum motivo o banco falir, sua conta terá cobertura de dólar por dólar de até US$ 250.000. No entanto, como o FDIC cobre cada instituição financeira individualmente, um investidor com CDs intermediados totalizando mais de US$ 250.000 em um banco enfrenta perdas se o banco se tornar insolvente .
Ativos líquidos, como contas correntes e poupança, têm capacidade limitada de retorno sobre o investimento (ROI). ROI é o lucro que você recebe de um ativo dividido pelo custo de possuir esse ativo. Em contas correntes e poupança o ROI é mínimo. Eles podem fornecer uma receita de juros modesta, mas, ao contrário das ações, oferecem pouca valorização. Além disso, CDs e contas do mercado monetário restringem saques por meses ou anos. Quando as taxas de juros caem, CDs resgatáveis são frequentemente chamados e os investidores acabam transferindo seu dinheiro para investimentos potencialmente de baixa renda.
TT
Ativos Ilíquidos Prós e Contras
O oposto de um ativo líquido é um ativo ilíquido. Imóveis e antiguidades finas são exemplos de ativos financeiros ilíquidos. Esses itens têm valor, mas não podem ser convertidos em dinheiro rapidamente.
Outro exemplo de ativo financeiro ilíquido são as ações que não possuem alto volume de negociação nos mercados. Muitas vezes, esses são investimentos como penny stocks ou investimentos especulativos de alto rendimento, onde pode não haver um comprador pronto quando você estiver pronto para vender.
Manter muito dinheiro preso em investimentos ilíquidos tem desvantagens – mesmo em situações comuns. Fazer isso pode resultar em um indivíduo usando um cartão de crédito com juros altos para cobrir contas, aumentando a dívida e afetando negativamente a aposentadoria e outros objetivos de investimento.
Exemplo do mundo real de ativos financeiros
As empresas, assim como os indivíduos, detêm ativos financeiros. No caso de uma empresa de investimento ou gestão de ativos, os ativos financeiros incluem o dinheiro nas carteiras que a empresa lida com os clientes, chamados ativos sob gestão (AUM). Por exemplo, Black Rock Inc. é a maior gestora de investimentos nos EUA e no mundo, a julgar por seus US$ 6,84 trilhões em AUM (em 30 de junho de 2019).
No caso dos bancos, os ativos financeiros incluem o valor dos empréstimos em aberto concedidos aos clientes. O Capital One, o 10º maior banco dos EUA, registrou US$ 373.191 milhões em ativos totais em seu balanço financeiro do primeiro trimestre de 2019; desse total, US$ 240.273 milhões foram provenientes de empréstimos imobiliários, comerciais e industriais .
##Destaques
Um ativo financeiro é um ativo líquido que representa – e deriva valor de – uma reivindicação de propriedade de uma entidade ou direitos contratuais a pagamentos futuros de uma entidade.
O valor de um ativo financeiro pode ser baseado em um ativo tangível ou real subjacente, mas a oferta e a demanda do mercado também influenciam seu valor.
Ações, títulos, dinheiro, CDs e depósitos bancários são exemplos de ativos financeiros.
