Finansielt aktiv

Hvad er et finansielt aktiv?

Et finansielt aktiv er et likvidt aktiv,. der får sin værdi fra en kontraktlig ret eller ejerskabskrav. Kontanter, aktier, obligationer, investeringsforeninger og bankindskud er alle eksempler på finansielle aktiver. I modsætning til jord, ejendom, råvarer eller andre materielle fysiske aktiver, har finansielle aktiver ikke nødvendigvis iboende fysisk værdi eller endda en fysisk form. Deres værdi afspejler snarere faktorer af udbud og efterspørgsel på den markedsplads, hvor de handler, såvel som graden af risiko, de bærer.

Forståelse af et finansielt aktiv

De fleste aktiver er kategoriseret som enten reelle, finansielle eller immaterielle aktiver. Reelle aktiver er fysiske aktiver, der henter deres værdi fra stoffer eller egenskaber, såsom ædle metaller, jord, fast ejendom og råvarer som sojabønner, hvede, olie og jern.

Immaterielle aktiver er den værdifulde ejendom, der ikke er fysisk af natur. De omfatter patenter, varemærker og intellektuel ejendom.

Finansielle aktiver er mellem de to andre aktiver. Finansielle aktiver kan virke immaterielle - ikke-fysiske - med kun den angivne værdi på et stykke papir, såsom en dollarseddel eller en notering på en computerskærm. Hvad dette papir eller notering dog repræsenterer, er et krav om ejerskab af en enhed, som et offentligt selskab, eller kontraktlige rettigheder til betalinger - f.eks. renteindtægterne fra en obligation. Finansielle aktiver får deres værdi fra et kontraktligt krav på et underliggende aktiv.

Dette underliggende aktiv kan enten være reelt eller immaterielt. Råvarer er for eksempel de reelle, underliggende aktiver, der er knyttet til sådanne finansielle aktiver som råvarefutures, kontrakter eller nogle børshandlede fonde (ETF'er). Ligeledes er fast ejendom det reelle aktiv forbundet med aktier i ejendomsinvesteringsforeninger (REIT'er). REIT'er er finansielle aktiver og er børsnoterede enheder, der ejer en portefølje af ejendomme.

Internal Revenue Service (IRS) kræver, at virksomheder rapporterer finansielle og reelle aktiver sammen som materielle aktiver til skattemæssige formål. Grupperingen af materielle aktiver er adskilt fra immaterielle aktiver

Almindelige typer af finansielle aktiver

Ifølge den almindeligt citerede definition fra International Financial Reporting Standards (IFRS) omfatter finansielle aktiver:

• Kontanter

• En enheds egenkapitalinstrumenter - for eksempel et aktiebevis

• En kontraktlig ret til at modtage et finansielt aktiv fra en anden enhed - kendt som et tilgodehavende

• Den kontraktlige ret til at udveksle finansielle aktiver eller forpligtelser med en anden enhed på gunstige betingelser

• En kontrakt, der afvikles i en virksomheds egne egenkapitalinstrumenter

Ud over aktier og tilgodehavender omfatter ovenstående definition finansielle derivater, obligationer, pengemarkeds- eller andre kontobeholdninger og aktieandele. Mange af disse finansielle aktiver har ikke en fast pengeværdi, før de konverteres til kontanter, især i tilfælde af aktier, hvor deres værdi og pris svinger.

Bortset fra kontanter er de mere almindelige typer finansielle aktiver, som investorer støder på:

• Aktier er finansielle aktiver uden nogen fastsat slut- eller udløbsdato. En investor, der køber aktier, bliver medejer af en virksomhed og får del i dens overskud og tab. Aktier kan holdes på ubestemt tid eller sælges til andre investorer.

• Obligationer er en måde, virksomheder eller regeringer finansierer kortsigtede projekter på. Obligationsejeren er långiveren, og obligationerne angiver, hvor mange penge man skylder, den rente, der betales, og obligationens udløbsdato.

• Et indskudsbevis (CD) giver en investor mulighed for at indsætte et beløb i en bank i en bestemt periode med en garanteret rente. En CD betaler månedlige renter og kan typisk holdes mellem tre måneder og fem år afhængigt af kontrakten.

Fordele og ulemper ved meget likvide finansielle aktiver

Den reneste form for finansielle aktiver er kontanter og likvide midler - checkkonti, opsparingskonti og pengemarkedskonti. Likvide konti omdannes let til midler til betaling af regninger og dækning af økonomiske nødsituationer eller presserende krav.

Andre varianter af finansielle aktiver er muligvis ikke så likvide. Likviditet er evnen til hurtigt at ændre et finansielt aktiv til kontanter. For aktier er det en investors evne til at købe eller sælge besiddelser fra et klar marked. Flydende markeder er dem, hvor der er masser af købere og masser af sælgere og ingen forlænget forsinkelse i forsøget på at udføre en handel.

I tilfælde af aktier som aktier og obligationer skal en investor sælge og vente på afviklingsdatoen for at modtage deres penge - normalt to hverdage. Andre finansielle aktiver har varierende varighed af afvikling.

Vedligeholdelse af midler i likvide finansielle aktiver kan resultere i større bevarelse af kapitalen. Penge i bankkontrol, opsparing og CD-konti er forsikret mod tab på op til $250.000 af Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) for kreditforeningskonti. Hvis banken af en eller anden grund fejler, har din konto dollar-for-dollar-dækning op til $250.000. Men da FDIC dækker hver finansiel institution individuelt, vil en investor med formidlede cd'er på i alt over $250.000 i én bank stå over for tab, hvis banken bliver insolvent .

Likvide aktiver som check- og opsparingskonti har et begrænset investeringsafkast (ROI). ROI er det overskud, du modtager fra et aktiv divideret med omkostningerne ved at eje det pågældende aktiv. På check- og opsparingskonti er ROI minimal. De kan give beskedne renteindtægter, men i modsætning til aktier giver de kun ringe værdistigning. Desuden begrænser cd'er og pengemarkedskonti hævninger i måneder eller år. Når renten falder, kaldes konverterbare CD'er ofte, og investorer ender med at flytte deres penge til potentielt lavere indkomstinvesteringer.

TTT

Illikvide aktiver fordele og ulemper

Det modsatte af et likvidt aktiv er et illikvidt aktiv. Fast ejendom og fine antikviteter er eksempler på illikvide finansielle aktiver. Disse varer har værdi, men kan ikke hurtigt konverteres til kontanter.

Et andet eksempel på et illikvidt finansielt aktiv er aktier, der ikke har en høj omsætning på markederne. Ofte er disse investeringer som penny-aktier eller højafkastede, spekulative investeringer, hvor der måske ikke er en klar køber, når du er klar til at sælge.

At holde for mange penge bundet i illikvide investeringer har ulemper - selv i almindelige situationer. Hvis du gør det, kan det resultere i, at en person bruger et kreditkort med høj rente til at dække regninger, hvilket øger gælden og påvirker pensionering og andre investeringsmål negativt.

Eksempel på finansielle aktiver i den virkelige verden

Virksomheder såvel som enkeltpersoner besidder finansielle aktiver. I tilfælde af et investerings- eller formueforvaltningsselskab inkluderer de finansielle aktiver pengene i de porteføljer, firmaet håndterer for kunder, kaldet assets under management (AUM). For eksempel er BlackRock Inc. den største investeringsforvalter i USA og i verden, at dømme efter dets 6,84 billioner USD i AUM (pr. 30. juni 2019).

For bankers vedkommende inkluderer finansielle aktiver værdien af de udestående lån, de har ydet til kunder. Capital One, den 10. største bank i USA, rapporterede 373.191 millioner dollars i samlede aktiver på sit regnskab for første kvartal 2019; af det var $240.273 millioner fra ejendomssikrede, kommercielle og industrielle lån .

Højdepunkter

• Et finansielt aktiv er et likvidt aktiv, der repræsenterer – og afleder værdi fra – et krav om ejerskab af en enhed eller kontraktlige rettigheder til fremtidige betalinger fra en virksomhed.

• Et finansielt aktivs værdi kan være baseret på et underliggende materielt eller reelt aktiv, men markedets udbud og efterspørgsel påvirker også dets værdi.

• Aktier, obligationer, kontanter, cd'er og bankindskud er eksempler på finansielle aktiver.