Финансовый актив

Что такое финансовый актив?

Финансовый актив — это ликвидный актив,. стоимость которого определяется договорным правом или правом собственности. Денежные средства, акции, облигации, взаимные фонды и банковские депозиты — все это примеры финансовых активов. В отличие от земли, собственности, товаров или других материальных активов, финансовые активы не обязательно имеют внутреннюю физическую ценность или даже физическую форму. Скорее, их стоимость отражает факторы спроса и предложения на рынке, на котором они торгуются, а также степень риска, который они несут.

Понимание финансового актива

Большинство активов подразделяются на реальные, финансовые или нематериальные. Реальные активы — это физические активы, стоимость которых зависит от веществ или свойств, таких как драгоценные металлы, земля, недвижимость и такие товары, как соевые бобы, пшеница, нефть и железо.

Нематериальные активы – это ценное имущество, не имеющее физической природы. К ним относятся патенты, товарные знаки и интеллектуальная собственность.

Финансовые активы находятся между двумя другими активами. Финансовые активы могут казаться нематериальными — нефизическими — только с заявленной стоимостью на листе бумаги, например, на долларовой банкноте, или на экране компьютера. Однако эта бумага или листинг представляет собой заявление о праве собственности на юридическое лицо, такое как публичная компания, или договорные права на платежи — скажем, процентный доход от облигации. Финансовые активы получают свою стоимость из договорного требования в отношении базового актива.

Этот базовый актив может быть как реальным, так и нематериальным. Товары, например, — это реальные базовые активы, привязанные к таким финансовым активам, как товарные фьючерсы, контракты или некоторые биржевые фонды (ETF). Точно так же недвижимость является реальным активом, связанным с акциями инвестиционных фондов недвижимости (REIT). REIT являются финансовыми активами и представляют собой публично торгуемые организации, владеющие портфелем недвижимости.

Служба внутренних доходов (IRS) требует от предприятий сообщать о финансовых и реальных активах вместе как о материальных активах для целей налогообложения. Группировка материальных активов отделена от нематериальных активов .

Распространенные типы финансовых активов

Согласно часто цитируемому определению из Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), финансовые активы включают в себя:

• Наличные

• Долевые инструменты организации, например, сертификат акций.

• Договорное право на получение финансового актива от другой организации, известное как дебиторская задолженность.

• Договорное право на обмен финансовых активов или обязательств с другой организацией на выгодных условиях

• договор, расчеты по которому будут производиться собственными долевыми инструментами организации;

В дополнение к запасам и дебиторской задолженности приведенное выше определение включает в себя производные финансовые инструменты, облигации, денежный рынок или другие активы на счетах, а также доли в акционерном капитале. Многие из этих финансовых активов не имеют установленной денежной стоимости до тех пор, пока они не будут преобразованы в наличные деньги, особенно в случае акций, стоимость и цена которых колеблются.

Помимо наличных денег, более распространенными типами финансовых активов, с которыми сталкиваются инвесторы, являются:

• Акции являются финансовыми активами без установленной даты окончания или истечения срока действия. Инвестор, покупающий акции, становится совладельцем компании и разделяет ее прибыли и убытки. Акции могут храниться бессрочно или продаваться другим инвесторам.

• Облигации — это один из способов финансирования краткосрочных проектов компаниями или правительствами. Держатель облигации является кредитором, и в облигациях указывается сумма долга, выплачиваемая процентная ставка и дата погашения облигации.

• Депозитный сертификат (CD) позволяет инвестору положить денежную сумму в банк на определенный срок с гарантированной процентной ставкой. CD выплачивает ежемесячные проценты и обычно может храниться от трех месяцев до пяти лет в зависимости от контракта.

Плюсы и минусы высоколиквидных финансовых активов

Чистейшей формой финансовых активов являются наличные деньги и их эквиваленты — текущие счета, сберегательные счета и счета денежного рынка. Ликвидные счета легко превращаются в средства для оплаты счетов и покрытия финансовых чрезвычайных ситуаций или неотложных потребностей.

Другие разновидности финансовых активов могут быть не такими ликвидными. Ликвидность — это возможность быстро обменять финансовый актив на денежные средства. Для акций это способность инвестора покупать или продавать активы на готовом рынке. Ликвидные рынки — это те, где есть много покупателей и много продавцов и нет длительных задержек в попытках совершить сделку.

В случае акций, таких как акции и облигации, инвестор должен продать и дождаться даты расчета,. чтобы получить свои деньги — обычно два рабочих дня. Прочие финансовые активы имеют различную продолжительность расчетов.

Хранение средств в ликвидных финансовых активах может привести к большей сохранности капитала. Деньги на банковских чековых, сберегательных и депозитных счетах застрахованы Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC) от потери до 250 000 долларов США для счетов кредитных союзов. Если по какой-то причине банк терпит неудачу, ваш счет имеет покрытие до 250 000 долларов США. Однако, поскольку FDIC покрывает каждое финансовое учреждение в отдельности, инвестор, имеющий при посредничестве CD на общую сумму более 250 000 долларов США в одном банке, несет убытки, если банк становится неплатежеспособным .

Ликвидные активы, такие как текущие и сберегательные счета, имеют ограниченную рентабельность инвестиций (ROI). ROI — это прибыль, которую вы получаете от актива, деленная на стоимость владения этим активом. На текущих и сберегательных счетах рентабельность инвестиций минимальна. Они могут приносить скромный процентный доход, но, в отличие от акций, приносят небольшую прибыль. Кроме того, депозитные сертификаты и счета денежного рынка ограничивают снятие средств на месяцы или годы. Когда процентные ставки падают, часто отзываются CD, и инвесторы в конечном итоге переводят свои деньги в инвестиции с потенциально более низким доходом.

ТТТ

Неликвидные активы за и против

Противоположностью ликвидному активу является неликвидный актив. Недвижимость и прекрасный антиквариат являются примерами неликвидных финансовых активов. Эти предметы имеют ценность, но не могут быть быстро конвертированы в наличные деньги.

Еще одним примером неликвидного финансового актива являются акции, не имеющие большого объема торгов на рынках. Часто это такие инвестиции, как дешевые акции или высокодоходные спекулятивные инвестиции, где может не быть готового покупателя, когда вы готовы продать.

Хранение слишком больших денег в неликвидных инвестициях имеет недостатки — даже в обычных ситуациях. Это может привести к тому, что человек будет использовать кредитную карту с высокой процентной ставкой для покрытия счетов, что приведет к увеличению долга и негативно повлияет на пенсионные и другие инвестиционные цели.

Реальный пример финансовых активов

Предприятия, а также физические лица владеют финансовыми активами. В случае инвестиционной компании или компании по управлению активами финансовые активы включают деньги в портфелях, которые фирма обрабатывает для клиентов, называемых активами под управлением (AUM). Например, BlackRock Inc. является крупнейшим инвестиционным менеджером в США и в мире, судя по ее активам в размере 6,84 трлн долларов США (по состоянию на 30 июня 2019 года).

В случае банков финансовые активы включают стоимость непогашенных кредитов, предоставленных клиентам. Capital One, 10-й по величине банк в США, сообщил о совокупных активах в размере 373 191 млн долларов в своем финансовом отчете за первый квартал 2019 года; из них 240 273 миллиона долларов были получены из коммерческих и промышленных кредитов под залог недвижимости .

Особенности

• Финансовый актив – это ликвидный актив, который представляет собой право собственности на предприятие или договорные права на будущие платежи от предприятия и получает стоимость от него.

• Стоимость финансового актива может основываться на базовом материальном или реальном активе, но рыночный спрос и предложение также влияют на его стоимость.

• Акции, облигации, денежные средства, депозитные сертификаты и банковские депозиты являются примерами финансовых активов.