Pelaburan Antara Korporat

Apakah Itu Pelaburan Antara Korporat?

Pelaburan interkorporat boleh berlaku apabila syarikat membuat sebarang pelaburan dalam syarikat lain. Jenis pelaburan ini boleh diambil kira dalam beberapa cara berbeza bergantung pada pelaburan.

Secara amnya, cara terluas dan paling komprehensif untuk mengambil kira jenis pelaburan ini adalah dengan peratusan pegangan pemilikan.

Memahami Pelaburan Antara Korporat

Pelaburan interkorporat berlaku apabila syarikat membuat pelaburan dalam syarikat lain. Secara umumnya, terdapat tiga kategori untuk mengklasifikasikan pelaburan interkorporat, yang boleh membantu untuk membimbing dan menentukan rawatan perakaunan yang digunakan. Tiga kategori secara amnya termasuk: minoriti pasif (pemilikan kurang daripada 20%), minoriti aktif (20%-50% pemilikan), dan kepentingan mengawal (lebih 50% pemilikan). Klasifikasi ini adalah bahagian umum, tetapi syarikat juga harus merujuk kepada Kodifikasi Piawaian Perakaunan (ASC), khususnya ASC 805, yang memperincikan Prinsip Perakaunan yang Diterima Umum untuk gabungan perniagaan. Syarikat mungkin boleh menyimpang daripada tiga klasifikasi utama bergantung pada kawalan penyertaan.

Terdapat pelbagai cara yang boleh dipilih oleh syarikat untuk membuat pelaburan interkorporat. Ia mungkin melalui pembelian saham syarikat dagangan awam di bursa awam atau perjanjian rundingan persendirian untuk bahagian syarikat yang tidak didagangkan secara terbuka. Pelaburan itu juga mungkin melibatkan pembelian hutang syarikat lain, didagangkan secara terbuka atau sebaliknya. Kepentingan mengawal syarikat biasanya akan datang daripada penggabungan atau pengambilalihan.

Jenis Pelaburan Antara Korporat

Di bawah ialah beberapa butiran tambahan pada setiap satu daripada tiga klasifikasi untuk pelaburan interkorporat:

Pasif minoriti: Pasif minoriti termasuk pelaburan yang membawa kepada pemilikan kurang daripada 20% dalam syarikat. Ini boleh meliputi pelbagai pelaburan, termasuk hutang, kerana pemilikan dan hak mengundi biasanya tidak ditawarkan dengan pelaburan hutang. Apabila kepentingan pasif minoriti diambil, pelaburan pada asasnya dianggap sama seperti sekuriti lain yang dimiliki oleh syarikat untuk tujuan pelaburan.

Minoriti aktif: Minoriti aktif merangkumi pelaburan yang membawa kepada 20%-50% pemilikan. Dalam segmen ini syarikat biasanya menggunakan kaedah ekuiti. Ini adalah segmen penting kerana banyak syarikat membuat pelaburan pemilikan yang ketara dalam syarikat lain tetapi mungkin tidak semestinya mahu menyatukan perniagaan dengan penyata kewangan yang disatukan seperti yang diperlukan dengan kepentingan mengawal. Mengambil pegangan pemilikan sebanyak 20%-50% menawarkan banyak peluang untuk perkara seperti usaha sama serta pelaporan luar kunci kira-kira.

Mengawal kepentingan: Syarikat yang mempunyai 50% atau lebih pegangan pemilikan dalam syarikat lain secara amnya dikehendaki menggunakan kaedah penyatuan. Kaedah penyatuan memerlukan syarikat untuk menggabungkan pelaporan kewangan mereka dan melaporkan penyata kewangan yang disatukan. Di peringkat atas, ini memerlukan kunci kira-kira yang komprehensif, penyata pendapatan dan penyata aliran tunai dengan hasil bersepadu.

Perakaunan untuk Pelaburan Antara Korporat

Pegangan pemilikan pelaburan interkorporat membantu menyediakan panduan umum untuk metodologi yang digunakan dalam perakaunan pelaburan ke atas kewangan syarikat. Secara keseluruhannya, terdapat tiga metodologi utama yang sepadan dengan tiga klasifikasi pelaburan yang luas. Perlu diingat bahawa pelaburan hutang biasanya tidak disertakan dengan kepentingan pemilikan atau hak mengundi.

Kaedah Kos

Kaedah kos boleh digunakan secara meluas kerana ia merangkumi pelbagai pelaburan yang terikat dengan pegangan pemilikan kurang daripada 20%. Pelaburan hutang antara korporat biasanya diambil kira menggunakan kaedah kos kerana hutang tidak selalunya disertakan dengan hak pemilikan atau kuasa mengundi.

Dalam kaedah kos, terdapat juga beberapa persempadanan lanjut mengenai pelaburan. Secara amnya, pelaburan ini pada asasnya akan dilayan sama seperti sekuriti lain yang dimiliki oleh syarikat untuk tujuan pelaburan. Sekuriti boleh ditetapkan sebagai dipegang hingga matang (bon), dipegang untuk dagangan (bon dan saham), tersedia untuk dijual (bon dan saham), atau dipegang secara ketat pada kunci kira-kira pada nilai saksama yang ditetapkan.

Kaedah Ekuiti

Dalam kaedah perakaunan ekuiti,. pelaburan awal dalam syarikat sasaran direkodkan pada kunci kira-kira. Nilai pelaburan diselaraskan berdasarkan peratusan untung atau rugi pemilik. Dividen tidak direkodkan sebagai pendapatan. Sebaliknya, dividen meningkatkan tunai dan mengurangkan nilai pelaburan untuk pelabur.

Muhibah juga mungkin dikaitkan dengan pelaburan apabila kaedah ekuiti digunakan. Jika pelabur membayar lebih daripada nilai bawaan pelaburan, syarikat sasaran mungkin mengiktiraf muhibah untuk perbezaan tersebut.

Penyatuan

Memegang 50% atau lebih pegangan pemilikan dalam syarikat lain secara amnya memerlukan kaedah penyatuan. Dengan kaedah penyatuan, syarikat mesti menggabungkan kewangan mereka ke dalam penyata kewangan disatukan. Kaedah penyatuan adalah biasa selepas penggabungan atau pengambilalihan.

Sorotan

• Perakaunan untuk pelaburan interkorporat adalah berdasarkan pada jumlah pemilikan yang disertakan dengan pelaburan.

• Perakaunan mengikut pemilikan biasanya dibahagikan kepada tiga klasifikasi: minoriti pasif, minoriti aktif dan mengawal.

• Pelaburan interkorporat merujuk kepada sebarang pelaburan yang dibuat oleh syarikat dalam syarikat lain.