Intercorporate investering
Hvad er intercorporate investering?
Intercorporate investering kan forekomme, når en virksomhed foretager en investering i en anden virksomhed. Disse typer af investeringer kan redegøres for på et par forskellige måder afhængigt af investeringen.
Generelt er den bredeste og mest omfattende måde at redegøre for disse typer investeringer på ved hjælp af procentdelen af ejerandelen.
Forståelse af intercorporate-investeringer
Intercorporate investering opstår, når en virksomhed foretager en investering i en anden virksomhed. Overordnet set kan der være tre kategorier til at klassificere en intercorporate investering, som kan være med til at vejlede og diktere den anvendte regnskabsmæssige behandling. De tre kategorier omfatter generelt: passiv minoritet (mindre end 20 % ejerskab), aktiv minoritet (20 %-50 % ejerskab) og kontrollerende interesse (over 50 % ejerskab). Disse klassifikationer er generelle inddelinger, men virksomheder bør også konsultere Accounting Standards Codification (ASC), specifikt ASC 805, som beskriver de generelt accepterede regnskabsprincipper for virksomhedssammenslutninger. Virksomheder kan muligvis afvige fra de tre hovedklassifikationer afhængigt af deltagelseskontrol.
Der kan være en række forskellige måder, en virksomhed kan vælge at foretage en investering på. Det kan være gennem køb af aktier i et børsnoteret selskab på en offentlig børs eller en privat forhandlet handel med en aktie i et selskab, som ikke er børsnoteret. Investeringen kan også omfatte køb af gæld fra et andet selskab, børsnoteret eller på anden måde. Den kontrollerende interesse i en virksomhed vil almindeligvis komme fra en fusion eller opkøb.
Typer af intercorporate investeringer
Nedenfor er nogle yderligere detaljer om hver af de tre klassifikationer for intercorporate investeringer:
Minoritetspassiv: Minoritetspassiv omfatter investeringer, der fører til mindre end 20 % ejerskab i en virksomhed. Dette kan dække en bred vifte af investeringer, herunder gæld, fordi ejerskab og stemmerettigheder typisk ikke tilbydes med gældsinvesteringer. Når der tages en passiv minoritetsinteresse, behandles investeringen som udgangspunkt på samme måde som andre værdipapirer ejet af selskabet i investeringsøjemed.
Minoritetsaktive: Minoritetsaktive omfatter investeringer, der fører til 20 %-50 % af ejerskabet. I dette segment anvender virksomheder normalt indre værdis metode. Dette er et vigtigt segment, fordi mange virksomheder foretager en betydelig ejerskabsinvestering i en anden virksomhed, men måske ikke nødvendigvis ønsker at konsolidere virksomheden med koncernregnskaber, som det kræves med en kontrollerende interesse. At tage en ejerandel på 20%-50% giver mange muligheder for ting som joint ventures såvel som off-balance-rapportering.
Kontrollerende interesse: Virksomheder, der har en ejerandel på 50 % eller mere i en anden virksomhed, skal generelt bruge konsolideringsmetoden. Konsolideringsmetoden kræver, at virksomheder kombinerer deres regnskabsaflæggelse og aflægger koncernregnskab. På topniveau kræver dette en omfattende balance, resultatopgørelse og pengestrømsopgørelse med integrerede resultater.
Regnskab for intercorporate investeringer
Ejerandelen af en virksomhedsintern investering er med til at give generel vejledning for den metode, der bruges til at afregne investeringen på en virksomheds økonomiske forhold. Overordnet set er der tre hovedmetoder, der svarer til de tre brede investeringsklassifikationer. Husk, at gældsinvesteringer normalt ikke kommer med en ejerandel eller stemmerettigheder.
Omkostningsmetode
Omkostningsmetoden kan bruges bredt, fordi den omfatter en bred vifte af investeringer, der er knyttet til en ejerandel på mindre end 20 %. Gældsinvesteringer mellem virksomheder bogføres typisk ved hjælp af omkostningsmetoden, fordi gæld ikke ofte kommer med ejerskabsrettigheder eller stemmestyrke.
Inden for omkostningsmetoden kan der også være en vis yderligere afgrænsning af investeringer. Generelt vil disse investeringer som udgangspunkt blive behandlet på samme måde som andre værdipapirer ejet af selskabet i investeringsøjemed. Værdipapirerne kan betegnes som holdt til udløb (obligationer), holdt til handel (obligationer og aktier), tilgængelige for salg (obligationer og aktier) eller udelukkende holdt på balancen til den angivne dagsværdi.
Egenkapitalmetode
I equity-metoden registreres den oprindelige investering i målvirksomheden på balancen. Værdien af investeringen justeres baseret på procentdelen af fortjeneste eller tab for ejeren. Udbytte indtægtsføres ikke. Snarere øger udbytte kontanter og reducerer værdien af investeringen for investoren.
Goodwill kan også være forbundet med investeringer, når den indre værdis metode anvendes. Hvis investoren betaler mere end den regnskabsmæssige værdi af investeringen, kan målselskabet indregne goodwill for forskellen.
Konsolidering
At have en ejerandel på 50 % eller mere i et andet selskab kræver generelt konsolideringsmetoden. Med konsolideringsmetoden skal virksomheder sammenlægge deres regnskaber til et koncernregnskab. Konsolideringsmetoden er almindelig efter en fusion eller opkøb.
##Højdepunkter
Regnskab for intercorporate investeringer er primært baseret på mængden af ejerskab, der følger med investeringen.
Regnskab efter ejerskab er typisk opdelt i tre klassifikationer: passiv minoritet, aktiv minoritet og kontrollerende.
Intercorporate investeringer refererer til enhver investering, som en virksomhed foretager i en anden virksomhed.
