Investimento Intercorporativo

O que é Investimento Intercorporativo?

O investimento intercorporativo pode ocorrer quando uma empresa faz qualquer investimento em outra empresa. Esses tipos de investimentos podem ser contabilizados de algumas maneiras diferentes, dependendo do investimento.

Geralmente, a forma mais ampla e abrangente de contabilizar esses tipos de investimentos é pelo percentual de participação acionária.

Entendendo os Investimentos Intercorporativos

O investimento intercorporativo ocorre quando uma empresa faz um investimento em outra empresa. Em linhas gerais, pode haver três categorias para classificar um investimento intercorporativo, que podem ajudar a orientar e ditar o tratamento contábil utilizado. As três categorias geralmente incluem: minoritário passivo (menos de 20% de participação), minoritário ativo (20%-50% de participação) e participação controladora (mais de 50% de participação). Essas classificações são divisões gerais, mas as empresas também devem consultar a Codificação de Normas Contábeis (ASC), especificamente ASC 805, que detalha os Princípios Contábeis Geralmente Aceitos para combinações de negócios. As empresas podem desviar-se das três classificações principais, dependendo dos controles de participação.

Pode haver uma variedade de maneiras pelas quais uma empresa pode optar por fazer um investimento intercorporativo. Pode ser por meio da compra de ações de uma empresa de capital aberto em uma bolsa pública ou de uma negociação privada de uma ação de uma empresa que não é negociada publicamente. O investimento também pode envolver a compra de dívida de outra empresa, de capital aberto ou não. O controle acionário de uma empresa geralmente virá de uma fusão ou aquisição.

Tipos de Investimentos Intercorporativos

Abaixo estão alguns detalhes adicionais sobre cada uma das três classificações para investimentos intercorporativos:

Passivo minoritário: Passivo minoritário inclui investimentos que levam a menos de 20% de participação em uma empresa. Isso pode abranger uma ampla gama de investimentos, incluindo dívida, porque os direitos de propriedade e voto normalmente não são oferecidos com investimentos de dívida. Quando uma participação minoritária passiva é tomada, o investimento é basicamente tratado da mesma forma que outros títulos de propriedade da empresa para fins de investimento.

Ativos minoritários: Ativos minoritários abrangem investimentos que levam a 20%-50% de propriedade. Neste segmento as empresas costumam utilizar o método de equivalência patrimonial. Este é um segmento importante porque muitas empresas fazem um investimento de propriedade significativo em outra empresa, mas podem não necessariamente querer consolidar o negócio com demonstrações financeiras consolidadas, como é exigido com uma participação controladora. Assumir uma participação acionária de 20% a 50% oferece muitas oportunidades para coisas como joint ventures,. bem como relatórios fora do balanço.

Participação de controle: empresas que possuem 50% ou mais de participação acionária em outra empresa geralmente são obrigadas a usar o método de consolidação. O método de consolidação exige que as empresas combinem seus relatórios financeiros e suas demonstrações financeiras consolidadas. No nível superior, isso requer um balanço abrangente, demonstração de resultados e demonstração de fluxo de caixa com resultados integrados.

Contabilidade de Investimentos Intercorporativos

A participação acionária de um investimento intercorporativo ajuda a fornecer orientação geral para a metodologia usada na contabilização do investimento nas finanças de uma empresa. No geral, existem três metodologias principais que correspondem às três classificações amplas de investimento. Tenha em mente que os investimentos em dívida geralmente não vêm com participação acionária ou direitos de voto.

Método de custo

O método de custo pode ser amplamente utilizado porque engloba uma vasta gama de investimentos vinculados a uma participação acionária inferior a 20%. Os investimentos de dívida intercorporativa são normalmente contabilizados usando o método de custo porque a dívida geralmente não vem com direitos de propriedade ou poder de voto.

Dentro do método de custo, também pode haver um delineamento adicional de investimentos. Geralmente, esses investimentos serão basicamente tratados da mesma forma que outros títulos de propriedade da empresa para fins de investimento. Os títulos podem ser designados como mantidos até o vencimento (títulos), mantidos para negociação (títulos e ações), disponíveis para venda (títulos e ações) ou mantidos estritamente no balanço patrimonial pelo valor justo designado.

Método de equidade

No método de equivalência patrimonial,. o investimento inicial na empresa-alvo é registrado no balanço patrimonial. O valor do investimento é ajustado com base no percentual de lucro ou prejuízo para o proprietário. Os dividendos não são contabilizados como receita. Em vez disso, os dividendos aumentam o caixa e reduzem o valor do investimento para o investidor.

goodwill também pode estar associado a investimentos quando é utilizado o método de equivalência patrimonial. Se o investidor pagar mais do que o valor contábil do investimento, a empresa-alvo pode reconhecer o ágio pela diferença.

Consolidação

Deter uma participação de 50% ou mais em outra empresa geralmente requer o método de consolidação. Com o método de consolidação, as empresas devem combinar suas finanças em demonstrações financeiras consolidadas. O método de consolidação é comum após uma fusão ou aquisição.

Destaques

• A contabilização de investimentos intercorporativos baseia-se principalmente no valor da propriedade que acompanha o investimento.

• A contabilidade por propriedade é normalmente segmentada em três classificações: minoritária passiva, minoritária ativa e controladora.

• Os investimentos intercorporativos referem-se a qualquer investimento que uma empresa faça em outra empresa.