Unternehmensinterne Investitionen
Was sind konzerninterne Investitionen?
Investitionen können auftreten, wenn ein Unternehmen in ein anderes Unternehmen investiert. Diese Arten von Investitionen können je nach Investition auf verschiedene Arten bilanziert werden.
Im Allgemeinen ist die breiteste und umfassendste Art, diese Art von Investitionen zu berücksichtigen, der Prozentsatz der Eigentumsbeteiligung.
Unternehmensinterne Investitionen verstehen
Unternehmensinterne Investitionen liegen vor, wenn ein Unternehmen in ein anderes Unternehmen investiert. Im Großen und Ganzen kann es drei Kategorien für die Klassifizierung einer konzerninternen Investition geben, die dabei helfen können, die verwendete Bilanzierungsbehandlung zu leiten und vorzuschreiben. Die drei Kategorien umfassen im Allgemeinen: passive Minderheiten (weniger als 20 % Beteiligung), aktive Minderheiten (20 % bis 50 % Beteiligung ) und Mehrheitsbeteiligung (über 50 % Beteiligung). Diese Klassifizierungen sind allgemeine Unterteilungen, aber Unternehmen sollten auch die Accounting Standards Codification (ASC) konsultieren, insbesondere ASC 805, in dem die allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze für Unternehmenszusammenschlüsse aufgeführt sind. Unternehmen können je nach Beteiligungsregelung von den drei Hauptklassifikationen abweichen.
Es gibt eine Vielzahl von Möglichkeiten, wie ein Unternehmen wählen kann, um eine konzerninterne Investition zu tätigen. Dies kann durch den Kauf von Aktien eines börsennotierten Unternehmens an einer öffentlichen Börse oder durch ein privat ausgehandeltes Geschäft für eine Aktie eines nicht börsennotierten Unternehmens erfolgen. Die Anlage kann auch den Kauf von Schuldtiteln eines anderen Unternehmens beinhalten, ob öffentlich gehandelt oder anderweitig. Die Mehrheitsbeteiligung an einem Unternehmen ergibt sich üblicherweise aus einer Fusion oder Übernahme.
Arten von Unternehmensinvestitionen
Nachfolgend finden Sie einige zusätzliche Details zu jeder der drei Klassifikationen für konzerninterne Investitionen:
Minderheitspassiv: Minderheitspassiv umfasst Investitionen, die zu weniger als 20 % der Anteile an einem Unternehmen führen. Dies kann ein breites Spektrum von Anlagen abdecken, einschließlich Fremdkapital, da Eigentums- und Stimmrechte bei Fremdkapitalinvestitionen normalerweise nicht angeboten werden. Wenn eine passive Minderheitsbeteiligung eingegangen wird, wird die Anlage grundsätzlich genauso behandelt wie andere Wertpapiere, die das Unternehmen zu Anlagezwecken besitzt.
Aktive Minderheit: Aktive Minderheiten umfassen Investitionen, die zu 20 % bis 50 % des Eigentums führen. In diesem Segment wenden Unternehmen in der Regel die Equity-Methode an. Dies ist ein wichtiges Segment, da viele Unternehmen eine erhebliche Beteiligung an einem anderen Unternehmen tätigen, das Geschäft jedoch möglicherweise nicht unbedingt mit konsolidierten Abschlüssen konsolidieren möchten, wie dies bei einer Mehrheitsbeteiligung erforderlich ist. Eine Beteiligung von 20 % bis 50 % bietet viele Möglichkeiten für Dinge wie Joint Ventures sowie außerbilanzielle Berichterstattung.
Beherrschender Anteil: Unternehmen, die eine Beteiligung von 50 % oder mehr an einem anderen Unternehmen halten, müssen im Allgemeinen die Konsolidierungsmethode anwenden. Die Konsolidierungsmethode verlangt von Unternehmen, ihre Finanzberichterstattung zu kombinieren und konsolidierte Abschlüsse zu erstellen. Auf oberster Ebene erfordert dies eine umfassende Bilanz, Erfolgsrechnung und Kapitalflussrechnung mit integrierten Ergebnissen.
Bilanzierung von Investitionen zwischen Unternehmen
Die Eigentumsbeteiligung an einer konzerninternen Investition hilft, allgemeine Leitlinien für die Methodik bereitzustellen, die bei der Bilanzierung der Investition in den Finanzdaten eines Unternehmens verwendet wird. Insgesamt gibt es drei Hauptmethoden, die den drei breiten Anlageklassifikationen entsprechen. Denken Sie daran, dass Fremdkapitalinvestitionen normalerweise nicht mit einer Eigentumsbeteiligung oder Stimmrechten einhergehen.
Kostenmethode
Die Anschaffungskostenmethode ist weit verbreitet, da sie eine Vielzahl von Investitionen umfasst, die an eine Beteiligungsquote von weniger als 20 % gebunden sind. Intercorporate Debt Investments werden in der Regel nach der Anschaffungskostenmethode bilanziert, da Schulden oft nicht mit Eigentumsrechten oder Stimmrechten einhergehen.
Innerhalb der Anschaffungskostenmethode kann es auch eine weitere Abgrenzung der Investitionen geben. Im Allgemeinen werden diese Anlagen grundsätzlich genauso behandelt wie andere Wertpapiere, die sich zu Anlagezwecken im Besitz der Gesellschaft befinden. Die Wertpapiere können als bis zur Endfälligkeit gehalten (Anleihen), zu Handelszwecken gehalten (Anleihen und Aktien), zum Verkauf verfügbar (Anleihen und Aktien) oder ausschließlich zum ausgewiesenen beizulegenden Zeitwert in der Bilanz ausgewiesen werden.
Equity-Methode
Bei der Equity-Bilanzierung wird die Erstinvestition in das Zielunternehmen in der Bilanz erfasst. Der Wert der Investition wird basierend auf dem Prozentsatz des Gewinns oder Verlusts für den Eigentümer angepasst. Dividenden werden nicht als Einkommen verbucht. Vielmehr erhöhen Dividenden die Barmittel und verringern den Wert der Investition für den Anleger.
Bei der Anwendung der Equity-Methode kann auch ein Geschäfts- oder Firmenwert mit Beteiligungen verbunden sein. Zahlt der Investor mehr als den Buchwert der Beteiligung, kann die Zielgesellschaft für die Differenz einen Geschäfts- oder Firmenwert ansetzen.
Konsolidierung
Das Halten einer Beteiligung von 50 % oder mehr an einem anderen Unternehmen erfordert im Allgemeinen die Konsolidierungsmethode. Bei der Konsolidierungsmethode müssen Unternehmen ihre Finanzdaten zu Konzernabschlüssen zusammenfassen. Die Konsolidierungsmethode ist nach einer Fusion oder Übernahme üblich.
Höhepunkte
Die Bilanzierung von konzerninternen Investitionen basiert hauptsächlich auf der Höhe des Eigentums, das mit der Investition einhergeht.
Die Bilanzierung nach Eigentum wird typischerweise in drei Klassifikationen unterteilt: passive Minderheit, aktive Minderheit und Kontrolle.
Unternehmensinterne Investitionen beziehen sich auf alle Investitionen, die ein Unternehmen in ein anderes Unternehmen tätigt.
