Inwestycja międzykorporacyjna

Co to są inwestycje międzykorporacyjne?

Inwestycja międzykorporacyjna może wystąpić, gdy firma dokonuje jakiejkolwiek inwestycji w inną firmę. Tego typu inwestycje można rozliczyć na kilka różnych sposobów w zależności od inwestycji.

Ogólnie rzecz biorąc, najszerszym i najbardziej wszechstronnym sposobem rozliczania tego typu inwestycji jest procentowy udział we własności.

Zrozumienie inwestycji międzykorporacyjnych

Inwestycja międzykorporacyjna ma miejsce, gdy firma dokonuje inwestycji w inną firmę. Ogólnie rzecz biorąc, można wyróżnić trzy kategorie klasyfikacji inwestycji wewnątrzkorporacyjnych, które mogą pomóc w ukierunkowaniu i dyktowaniu stosowanego podejścia księgowego. Trzy kategorie generalnie obejmują: pasywną mniejszościową (mniej niż 20% własności), aktywną mniejszościową (20-50% własności) oraz pakiet kontrolny (ponad 50% własności). Klasyfikacje te są podziałami ogólnymi, ale firmy powinny również zapoznać się z Kodyfikacją Standardów Rachunkowości (ASC), w szczególności ASC 805, która szczegółowo opisuje ogólnie przyjęte zasady rachunkowości dla połączeń jednostek gospodarczych. Firmy mogą być w stanie odejść od trzech głównych klasyfikacji w zależności od kontroli uczestnictwa.

Istnieje wiele sposobów, w jakie firma może dokonać inwestycji wewnątrzkorporacyjnej. Może to być zakup akcji spółki notowanej na giełdzie na giełdzie publicznej lub prywatnie wynegocjowana transakcja na akcję spółki, która nie jest notowana na giełdzie. Inwestycja może również polegać na kupnie długu innej firmy, w obrocie publicznym lub w inny sposób. Pakiet kontrolny spółki zwykle pochodzi z fuzji lub przejęcia.

Rodzaje inwestycji międzykorporacyjnych

Poniżej znajdują się dodatkowe szczegóły dotyczące każdej z trzech klasyfikacji inwestycji wewnątrzkorporacyjnych:

Pasywny udział mniejszości: Pasywny udział mniejszości obejmuje inwestycje, które prowadzą do mniej niż 20% własności firmy. Może to obejmować szeroki zakres inwestycji, w tym dług, ponieważ własność i prawa głosu nie są zazwyczaj oferowane w przypadku inwestycji dłużnych. W przypadku mniejszościowego udziału pasywnego inwestycja jest zasadniczo traktowana tak samo, jak inne papiery wartościowe posiadane przez firmę do celów inwestycyjnych.

Mniejszość aktywna: Mniejszość aktywna obejmuje inwestycje, które prowadzą do 20%-50% własności. W tym segmencie spółki zazwyczaj stosują metodę praw własności. Jest to ważny segment, ponieważ wiele firm dokonuje znacznych inwestycji własnościowych w innej firmie, ale niekoniecznie chce skonsolidować działalność ze skonsolidowanymi sprawozdaniami finansowymi, jak jest to wymagane w przypadku pakietu kontrolnego. Przejęcie udziałów własnościowych w wysokości 20%-50% daje wiele możliwości takich jak wspólne przedsięwzięcia czy raportowanie pozabilansowe.

Udział kontrolny: Spółki, które mają co najmniej 50% udziałów własnościowych w innej firmie, są zazwyczaj zobowiązane do stosowania metody konsolidacji. Metoda konsolidacji wymaga od spółek połączenia sprawozdawczości finansowej ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym. Na najwyższym poziomie wymaga to pełnego bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieniężnych ze zintegrowanymi wynikami.

Rachunkowość inwestycji międzykorporacyjnych

Udział własnościowy inwestycji wewnątrzkorporacyjnej pomaga zapewnić ogólne wytyczne dotyczące metodologii stosowanej do rozliczania inwestycji w finansach firmy. Ogólnie rzecz biorąc, istnieją trzy główne metodologie, które odpowiadają trzem szerokim klasyfikacjom inwestycyjnym. Należy pamiętać, że inwestycje dłużne zwykle nie wiążą się z posiadaniem udziałów lub prawem głosu.

Metoda kosztowa

Metoda kosztowa może być szeroko stosowana, ponieważ obejmuje szeroki wachlarz inwestycji, które są powiązane z udziałem własnościowym mniejszym niż 20%. Międzykorporacyjne inwestycje dłużne są zazwyczaj rozliczane przy użyciu metody kosztowej, ponieważ dług często nie wiąże się z prawami własności lub prawem głosu.

W ramach metody kosztowej może być również pewne dalsze rozgraniczenie inwestycji. Ogólnie rzecz biorąc, inwestycje te będą zasadniczo traktowane tak samo, jak inne papiery wartościowe posiadane przez firmę do celów inwestycyjnych. Papiery wartościowe mogą być oznaczone jako utrzymywane do terminu zapadalności (obligacje), przeznaczone do obrotu (obligacje i akcje), dostępne do sprzedaży (obligacje i akcje) lub ściśle utrzymywane w bilansie według wyznaczonej wartości godziwej.

Metoda kapitałowa

W metodzie praw własności początkowa inwestycja w spółkę docelową jest rejestrowana w bilansie. Wartość inwestycji jest korygowana w oparciu o procent zysku lub straty dla właściciela. Dywidendy nie są rejestrowane jako dochód. Dywidendy raczej zwiększają gotówkę i obniżają wartość inwestycji dla inwestora.

Wartość firmy może być również powiązana z inwestycjami, gdy stosuje się metodę praw własności. Jeżeli inwestor zapłaci więcej niż wartość bilansowa inwestycji, spółka docelowa może rozpoznać wartość firmy z tytułu różnicy.

Konsolidacja

Posiadanie 50% lub więcej udziałów własnościowych w innej firmie zazwyczaj wymaga metody konsolidacji. Dzięki metodzie konsolidacji firmy muszą połączyć swoje dane finansowe w skonsolidowane sprawozdania finansowe. Metoda konsolidacji jest powszechna po fuzji lub przejęciu.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Rachunkowość inwestycji wewnątrzkorporacyjnych opiera się przede wszystkim na ilości własności związanej z inwestycją.

• Rachunkowość według własności jest zazwyczaj podzielona na trzy kategorie: pasywna mniejszości, aktywna mniejszości i kontrolująca.

• Inwestycje międzykorporacyjne odnoszą się do każdej inwestycji, którą firma dokonuje w innej firmie.