Межкорпоративные инвестиции

Что такое межкорпоративные инвестиции?

Межкорпоративные инвестиции могут иметь место, когда компания делает какие-либо инвестиции в другую компанию. Эти типы инвестиций могут учитываться несколькими способами в зависимости от инвестиций.

Как правило, самый широкий и наиболее полный способ учета этих типов инвестиций — это процентная доля владения.

Понимание межкорпоративных инвестиций

Межкорпоративные инвестиции возникают, когда компания инвестирует в другую компанию. В целом можно выделить три категории для классификации межкорпоративных инвестиций, которые могут помочь определить и определить используемый порядок учета. Эти три категории обычно включают: пассивное меньшинство (владение менее 20%), активное меньшинство (владение 20-50%) и контрольный пакет акций (владение более 50%). Эти классификации являются общими подразделениями, но компаниям также следует обращаться к Кодификации стандартов бухгалтерского учета (ASC), в частности ASC 805, в которой подробно изложены Общепринятые принципы бухгалтерского учета для объединения бизнеса. Компании могут иметь возможность отклоняться от трех основных классификаций в зависимости от контроля участия.

Компания может использовать различные способы осуществления межкорпоративных инвестиций. Это может быть покупка акций публично торгуемой компании на публичной бирже или заключенная в частном порядке сделка по продаже акций компании, которая не торгуется на бирже. Инвестиции могут также включать покупку долга другой компании, публично торгуемой или иной. Контрольный пакет акций компании обычно возникает в результате слияния или поглощения.

Типы межкорпоративных инвестиций

Ниже приведены некоторые дополнительные сведения о каждой из трех классификаций межкорпоративных инвестиций:

Пассив меньшинства: Пассив меньшинства включает в себя инвестиции, которые приводят к тому, что доля участия в компании составляет менее 20%. Это может охватывать широкий спектр инвестиций, включая долговые обязательства, поскольку права собственности и права голоса обычно не предлагаются с долговыми инвестициями. Когда пассивный интерес меньшинства принимается, инвестиции в основном рассматриваются так же, как и другие ценные бумаги, принадлежащие компании для инвестиционных целей.

Миноритарный актив: Миноритарный актив включает в себя инвестиции, которые приводят к 20%-50% владения. В этом сегменте компании обычно используют метод долевого участия. Это важный сегмент, поскольку многие компании вкладывают значительные средства в собственность другой компании, но не обязательно хотят консолидировать бизнес с помощью консолидированной финансовой отчетности, как это требуется для контрольного пакета акций. Приобретение доли владения в размере 20%-50% открывает множество возможностей для таких вещей, как совместные предприятия,. а также забалансовая отчетность.

Контрольный пакет акций. Компании, владеющие 50% или более долей участия в другой компании, как правило, должны использовать метод консолидации. Метод консолидации требует, чтобы компании объединяли свою финансовую отчетность и сводную финансовую отчетность. На верхнем уровне для этого требуется всеобъемлющий баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств с интегрированными результатами.

Учет межкорпоративных инвестиций

Доля владения межкорпоративными инвестициями помогает дать общее руководство по методологии, используемой при учете инвестиций в финансовых показателях компании. В целом существуют три основные методологии, соответствующие трем широким классификациям инвестиций. Имейте в виду, что долговые инвестиции обычно не сопровождаются долей собственности или правом голоса.

Метод затрат

Затратный метод можно широко использовать, поскольку он охватывает широкий спектр инвестиций, привязанных к доле владения менее 20%. Межкорпоративные долговые инвестиции обычно учитываются по методу первоначальной стоимости, поскольку долг не часто сопровождается правами собственности или правом голоса.

В затратном методе также может быть определено дальнейшее разграничение инвестиций. Как правило, эти инвестиции в основном будут рассматриваться так же, как и другие ценные бумаги, принадлежащие компании для инвестиционных целей. Ценные бумаги могут быть определены как удерживаемые до погашения (облигации), предназначенные для торговли (облигации и акции), имеющиеся в наличии для продажи (облигации и акции) или строго удерживаемые на балансе по установленной справедливой стоимости.

Метод долевого участия

При долевом методе учета первоначальные инвестиции в целевую компанию отражаются в балансе. Стоимость инвестиции корректируется на основе процента прибыли или убытка для владельца. Дивиденды не учитываются как доход. Скорее, дивиденды увеличивают денежные средства и снижают стоимость инвестиций для инвестора.

Деловая репутация также может быть связана с инвестициями при использовании метода долевого участия. Если инвестор платит больше, чем балансовая стоимость инвестиции, целевая компания может признать гудвил на разницу.

Укрепление

Владение 50% или более долей участия в другой компании обычно требует метода консолидации. При использовании метода консолидации компании должны объединить свои финансовые показатели в консолидированную финансовую отчетность. Метод консолидации распространен после слияния или поглощения.

Особенности

• Учет межкорпоративных инвестиций в первую очередь основан на размере собственности, связанной с инвестициями.

• Учет по форме собственности обычно подразделяется на три категории: пассивный миноритарный, активный миноритарный и контролирующий.

• Межкорпоративные инвестиции относятся к любым инвестициям компании в другую компанию.