Kadar Faedah Sebenar
Apakah Kadar Faedah Sebenar?
Kadar faedah sebenar ialah kadar faedah yang telah diselaraskan untuk menghapuskan kesan inflasi. Setelah diselaraskan, ia mencerminkan kos sebenar dana kepada peminjam dan hasil sebenar kepada pemberi pinjaman atau pelabur.
Kadar faedah sebenar menggambarkan kadar keutamaan masa untuk barangan semasa berbanding barangan masa hadapan. Untuk pelaburan, kadar faedah sebenar dikira sebagai perbezaan antara kadar faedah nominal dan kadar inflasi :
Kadar faedah sebenar = kadar faedah nominal - kadar inflasi (jangkaan atau sebenar).
Memahami Kadar Faedah Sebenar
Walaupun kadar faedah nominal ialah kadar faedah yang sebenarnya dibayar ke atas pinjaman atau pelaburan, kadar faedah sebenar adalah gambaran perubahan dalam kuasa beli yang diperoleh daripada pelaburan atau diserahkan oleh peminjam.
Kadar faedah nominal secara amnya adalah yang diiklankan oleh institusi yang menyokong pinjaman atau pelaburan. Melaraskan kadar faedah nominal untuk mengimbangi kesan inflasi membantu mengenal pasti peralihan kuasa beli tahap modal tertentu dari semasa ke semasa.
Mengikut teori keutamaan masa kepentingan,. kadar faedah sebenar mencerminkan tahap di mana seseorang individu lebih mengutamakan barangan semasa berbanding barangan masa hadapan.
Peminjam yang tidak sabar-sabar untuk menikmati penggunaan dana sekarang menunjukkan keutamaan masa yang lebih kukuh untuk barangan semasa berbanding barangan masa hadapan. Mereka sanggup membayar kadar faedah yang lebih tinggi untuk dana yang dipinjamkan.
Begitu juga, pemberi pinjaman yang sangat memilih untuk menangguhkan penggunaan untuk masa depan menunjukkan keutamaan masa yang lebih rendah dan akan bersedia untuk meminjamkan dana pada kadar yang lebih rendah. Pelarasan untuk inflasi boleh membantu mendedahkan kadar keutamaan masa di kalangan peserta pasaran.
Pertimbangan Khas
Jangkaan Kadar Inflasi
Kadar inflasi yang dijangka dilaporkan kepada Kongres oleh Rizab Persekutuan (Fed), antara lain. Laporan termasuk anggaran untuk tempoh tiga tahun minimum. Kadar faedah yang paling dijangka (atau jangkaan) dilaporkan sebagai julat dan bukannya anggaran satu mata.
Memandangkan kadar sebenar inflasi mungkin tidak diketahui sehingga pelaburan mencapai kematangan atau tempoh pegangannya tamat, kadar faedah sebenar yang berkaitan mesti dianggap menjangka.
Adalah penting untuk pelabur mengingati kadar inflasi semasa dan jangkaan apabila mereka menyelidik tempat untuk meletakkan wang mereka. Oleh kerana kadar inflasi akan memakan kadar pulangan nominal, elakkan pelaburan pendapatan tetap dengan pulangan yang lebih rendah yang boleh bermakna kadar pulangan sebenar yang boleh diabaikan.
Kesan Inflasi terhadap Kuasa Beli Keuntungan Pelaburan
Dalam kes di mana inflasi adalah positif, kadar faedah sebenar akan lebih rendah daripada kadar faedah nominal yang diiklankan.
Sebagai contoh, jika pelaburan seperti sijil deposit (CD) ditetapkan untuk memperoleh 4% dalam faedah setahun dan kadar inflasi untuk tempoh masa yang sama ialah 3%, kadar faedah sebenar yang diperoleh daripada pelaburan itu ialah 1 % (4% - 3%). Apabila kuasa beli diambil kira, nilai sebenar dana yang disimpan dalam CD hanya akan meningkat sebanyak 1% setahun, bukan 4%.
Jika dana tersebut sebaliknya diletakkan dalam akaun simpanan dengan kadar faedah 1%, dan kadar inflasi kekal pada 3%, maka nilai sebenar, atau kuasa beli, dana dalam simpanan sebenarnya akan berkurangan. Kadar faedah sebenar ialah -2% selepas mengambil kira inflasi (1% - 3%).
Garisan bawah
Kadar faedah sebenar ialah kadar faedah yang telah diselaraskan untuk inflasi untuk mencerminkan kos dana sebenar kepada peminjam dan hasil sebenar kepada pemberi pinjaman atau pelabur.
Ia mencerminkan kadar keutamaan masa untuk barangan semasa berbanding barangan masa hadapan dan dikira sebagai perbezaan antara kadar faedah nominal dan kadar inflasi.
Sorotan
Kadar faedah sebenar prospektif bergantung pada anggaran inflasi masa depan sepanjang masa sehingga tempoh matang pinjaman atau pelaburan.
Ia mencerminkan nilai kuasa beli faedah yang dibayar ke atas pelaburan atau pinjaman.
Kadar faedah sebenar menyamai kadar faedah pasaran diperhatikan yang diselaraskan untuk kesan inflasi.
Ia juga mewakili kadar keutamaan masa peminjam dan pemberi pinjaman.
Pelabur boleh memperoleh kadar pulangan yang negatif jika kadar inflasi lebih tinggi daripada kadar pulangan nominal ke atas pelaburan mereka.
Soalan Lazim
Bagaimanakah Kadar Faedah Sebenar Mempengaruhi Pulangan Pelaburan?
Kadar faedah sebenar ialah kadar faedah nominal (atau dinyatakan) ditolak kadar inflasi. Untuk pelaburan, kadar inflasi akan menghakis nilai pulangan pelaburan dengan mengurangkan kadar pulangan. Contohnya, jika kadar pulangan bagi bon yang anda pegang ialah 6% dan kadar inflasi ialah 3%, maka kadar pulangan sebenar akan menjadi 3%, bukan 6%. Ini kerana kadar faedah 6% diselaraskan ke bawah sebanyak 3% untuk mengambil kira kuasa malang inflasi untuk menghakis nilai (6% - 3% = 3%).
Apakah Inflasi?
Inflasi ialah penurunan kuasa beli mata wang tertentu dari semasa ke semasa. Kadar inflasi, atau kadar penurunan kuasa beli, dicerminkan oleh Indeks Harga Pengguna (CPI). IHP mengukur perubahan dalam harga purata sekumpulan barangan dan perkhidmatan terpilih dalam tempoh masa tertentu. Kenaikan tahap umum harga, selalunya dinyatakan sebagai peratusan, bermakna seunit mata wang secara berkesan membeli kurang daripada yang dilakukan dalam tempoh sebelumnya. Inflasi boleh dibezakan dengan deflasi,. yang berlaku apabila kuasa beli wang meningkat dan harga menurun.
Apakah Kuasa Beli?
Kuasa beli ialah nilai mata wang yang dinyatakan dari segi bilangan barangan atau perkhidmatan yang boleh dibeli oleh satu unit wang. Ia penting kerana, semua yang lain adalah sama, inflasi mengurangkan bilangan barangan atau perkhidmatan yang boleh anda beli. Untuk pelaburan, kuasa beli ialah jumlah dolar kredit yang tersedia kepada pelanggan untuk membeli sekuriti tambahan berbanding sekuriti marginable sedia ada dalam akaun pembrokeran . Kuasa beli juga dikenali sebagai kuasa beli mata wang.
