Taxa de juro real
O que é uma taxa de juros real?
Uma taxa de juros real é uma taxa de juros que foi ajustada para remover os efeitos da inflação. Uma vez ajustado, reflete o custo real dos fundos para o tomador e o rendimento real para o credor ou investidor.
Uma taxa de juros real reflete a taxa de preferência temporal por bens atuais sobre bens futuros. Para um investimento, uma taxa de juros real é calculada como a diferença entre a taxa de juros nominal e a taxa de inflação :
Taxa de juros real = taxa de juros nominal - taxa de inflação (esperada ou real).
Entendendo as taxas de juros reais
Enquanto a taxa de juros nominal é a taxa de juros efetivamente paga em um empréstimo ou investimento, a taxa de juros real é um reflexo da mudança no poder de compra derivado de um investimento ou cedido pelo mutuário.
A taxa de juro nominal é geralmente a anunciada pela instituição que apoia o empréstimo ou investimento. Ajustar a taxa de juros nominal para compensar os efeitos da inflação ajuda a identificar a mudança no poder de compra de um determinado nível de capital ao longo do tempo.
De acordo com a teoria de preferência temporal de juros,. a taxa de juros real reflete o grau em que um indivíduo prefere bens atuais sobre bens futuros.
Os mutuários que estão ansiosos para aproveitar o uso atual dos fundos mostram uma preferência temporal mais forte por bens atuais em relação a bens futuros. Eles estão dispostos a pagar uma taxa de juros mais alta pelos fundos emprestados.
Da mesma forma, um credor que prefere adiar o consumo para o futuro mostra uma menor preferência temporal e estará disposto a emprestar fundos a uma taxa mais baixa. O ajuste pela inflação pode ajudar a revelar a taxa de preferência temporal entre os participantes do mercado.
Considerações Especiais
Taxa de inflação esperada
A taxa de inflação esperada é informada ao Congresso pelo Federal Reserve (Fed), entre outros. Os relatórios incluem estimativas para um período mínimo de três anos. As taxas de juros mais esperadas (ou antecipadas) são relatadas como intervalos em vez de estimativas de ponto único.
Como a verdadeira taxa de inflação pode não ser conhecida até que um investimento atinja o vencimento ou seu período de detenção termine, as taxas de juros reais associadas devem ser consideradas antecipatórias.
É importante que os investidores tenham em mente as taxas de inflação atuais e esperadas ao pesquisar onde investir seu dinheiro. Como a taxa de inflação vai corroer a taxa nominal de retorno, evite investimentos de renda fixa com retornos mais baixos que possam significar uma taxa real de retorno insignificante.
Efeito da Inflação no Poder de Compra dos Ganhos de Investimento
Nos casos em que a inflação for positiva, a taxa de juros real será menor do que a taxa de juros nominal anunciada.
Por exemplo, se um investimento como um certificado de depósito (CD) for definido para render 4% de juros ao ano e a taxa de inflação para o mesmo período for 3%, a taxa de juros real obtida no investimento será de 1 % (4% - 3%). Considerando o poder de compra, o valor real dos recursos depositados no CD aumentará apenas 1% ao ano, e não 4%.
Se esses fundos fossem colocados em uma caderneta de poupança com uma taxa de juros de 1%, e a taxa de inflação permanecesse em 3%, então o valor real, ou poder de compra, dos fundos na poupança diminuiria. A taxa de juros real seria de -2% depois de contabilizada a inflação (1% - 3%).
A linha de fundo
A taxa de juros real é uma taxa de juros que foi ajustada pela inflação para refletir o custo real dos fundos para um mutuário e o rendimento real para um credor ou investidor.
Ela reflete a taxa de preferência temporal dos bens atuais sobre os bens futuros e é calculada como a diferença entre a taxa de juros nominal e a taxa de inflação.
Destaques
As taxas de juros reais prospectivas dependem de estimativas da inflação futura ao longo do prazo de vencimento de um empréstimo ou investimento.
Reflete o valor do poder de compra dos juros pagos sobre um investimento ou empréstimo.
Uma taxa de juros real é igual à taxa de juros observada no mercado ajustada pelos efeitos da inflação.
Também representa a taxa de preferência temporal de um mutuário e mutuante.
Os investidores podem obter uma taxa de retorno negativa se a taxa de inflação for superior à taxa de retorno nominal de seus investimentos.
PERGUNTAS FREQUENTES
Como uma taxa de juros real afeta o retorno do investimento?
Uma taxa de juros real é a taxa de juros nominal (ou declarada) menos a taxa de inflação. Para investimentos, a taxa de inflação irá corroer o valor do retorno de um investimento ao diminuir a taxa de retorno. será de 3%, não de 6%. Isso porque a taxa de juros de 6% é ajustada para baixo em 3% para explicar o infeliz poder da inflação de corroer valor (6% - 3% = 3%).
O que é inflação?
A inflação é o declínio do poder de compra de uma determinada moeda ao longo do tempo. A taxa de inflação, ou a taxa de declínio do poder de compra, é refletida pelo Índice de Preços ao Consumidor (IPC). O IPC mede a mudança no preço médio de uma cesta de bens e serviços selecionados durante um período de tempo específico. em períodos anteriores. A inflação pode ser contrastada com a deflação,. que ocorre quando o poder de compra da moeda aumenta e os preços diminuem.
O que é poder de compra?
O poder de compra é o valor de uma moeda expresso em termos do número de bens ou serviços que uma unidade de dinheiro pode comprar. É importante porque, tudo o mais constante, a inflação diminui o número de bens ou serviços que você pode comprar .. O poder de compra também é conhecido como poder de compra de uma moeda .
