Reel Faiz Oranı
Gerçek Faiz Oranı Nedir?
Reel faiz oranı, enflasyonun etkilerini ortadan kaldırmak için ayarlanmış bir faiz oranıdır. Ayarlandıktan sonra, bir borçluya fonların gerçek maliyetini ve bir borç verene veya bir yatırımcıya gerçek getiriyi yansıtır.
mevcut mallar için gelecekteki mallara göre zaman tercihi oranını yansıtır . Bir yatırım için, nominal faiz oranı ile enflasyon oranı arasındaki fark olarak reel faiz oranı hesaplanır:
Reel faiz oranı = nominal faiz oranı - enflasyon oranı (beklenen veya gerçekleşen).
Gerçek Faiz Oranlarını Anlama
Nominal faiz oranı, bir kredi veya yatırım için fiilen ödenen faiz oranı iken, reel faiz oranı, bir yatırımdan elde edilen veya borçlu tarafından vazgeçilen satın alma gücündeki değişikliğin bir yansımasıdır.
Nominal faiz oranı genellikle krediyi veya yatırımı destekleyen kurum tarafından ilan edilen orandır. Enflasyonun etkilerini telafi etmek için nominal faiz oranını ayarlamak, belirli bir sermaye seviyesinin satın alma gücündeki zaman içindeki değişimi belirlemeye yardımcı olur.
Zaman tercihi faiz teorisine göre,. reel faiz oranı, bireyin mevcut malları gelecekteki mallara tercih etme derecesini yansıtır.
Fonların şimdiki kullanımından zevk almaya istekli olan borçlular, gelecekteki mallar yerine cari mallar için daha güçlü bir zaman tercihi gösterirler. Ödünç verilen fonlar için daha yüksek bir faiz oranı ödemeye hazırlar.
Benzer şekilde, tüketimi geleceğe ertelemeyi şiddetle tercih eden bir borç veren, daha düşük bir zaman tercihi gösterir ve daha düşük bir oranda borç vermeye istekli olacaktır. Enflasyona göre ayarlama yapmak, piyasa katılımcıları arasındaki zaman tercihi oranını ortaya çıkarmaya yardımcı olabilir.
Özel Hususlar
Beklenen Enflasyon Oranı
Beklenen enflasyon oranı, diğerlerinin yanı sıra Federal Rezerv (Fed) tarafından Kongre'ye bildirilir. Raporlar, en az üç yıllık bir süre için tahminleri içerir. En çok beklenen (veya ileriye dönük) faiz oranları, tek noktalı tahminler yerine aralıklar olarak rapor edilir.
Bir yatırım vadeye ulaşana veya elde tutma süresi sona erene kadar gerçek enflasyon oranı bilinmeyebileceğinden, ilgili reel faiz oranları tahmin edici olarak değerlendirilmelidir.
Yatırımcıların paralarını nereye koyacaklarını araştırırken mevcut ve beklenen enflasyon oranlarını göz önünde bulundurmaları önemlidir. Enflasyon oranı nominal getiri oranında yiyip bitireceğinden, ihmal edilebilir bir reel getiri oranı anlamına gelebilecek daha düşük getiri sağlayan sabit gelirli yatırımlardan kaçının.
Enflasyonun Yatırım Kazançlarının Satın Alma Gücüne Etkisi
Enflasyonun pozitif olduğu durumlarda, reel faiz oranı, ilan edilen nominal faiz oranından daha düşük olacaktır.
Örneğin, mevduat sertifikası (CD) gibi bir yatırım yılda %4 faiz kazandıracak şekilde ayarlanırsa ve aynı dönem için enflasyon oranı %3 ise, yatırımdan kazanılan reel faiz oranı 1 olacaktır. % (%4 - %3). Satın alma gücü dikkate alındığında, CD'ye yatırılan fonların gerçek değeri yılda %4 değil, sadece %1 artacaktır.
Bu fonlar bunun yerine %1 faizli bir tasarruf hesabına yatırılırsa ve enflasyon oranı %3'te kalırsa, tasarruftaki fonların gerçek değeri veya satın alma gücü fiilen düşecektir. Enflasyon hesaplandıktan sonra reel faiz oranı -%2 olacaktır (%1 - %3).
Alt çizgi
Reel faiz oranı, bir borç alan için fonların gerçek maliyetini ve bir borç verenin veya bir yatırımcının gerçek getirisini yansıtmak için enflasyona göre ayarlanmış bir faiz oranıdır.
zaman tercih oranını yansıtır ve nominal faiz oranı ile enflasyon oranı arasındaki fark olarak hesaplanır .
Öne Çıkanlar
Muhtemel reel faiz oranları, bir kredinin veya yatırımın vadesine kadar olan süre boyunca gelecekteki enflasyon tahminlerine dayanır.
Bir yatırıma veya krediye ödenen faizin satın alma gücü değerini yansıtır.
Reel faiz oranı, enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş gözlemlenen piyasa faiz oranına eşittir.
Aynı zamanda bir borç alan ve borç verenin zaman tercihi oranını da temsil eder.
Enflasyon oranı, yatırımlarının nominal getiri oranından yüksekse, yatırımcılar negatif olan bir getiri oranı elde edebilirler.
SSS
Reel Faiz Oranı Yatırım Getirilerini Nasıl Etkiler?
Reel faiz oranı, nominal (veya belirtilen) faiz oranından enflasyon oranının çıkarılmasıyla elde edilen orandır. Yatırımlar için enflasyon oranı, getiri oranını düşürerek yatırımın getirisinin değerini aşındıracaktır. Örneğin, elinizdeki tahvillerin getiri oranı %6 ve enflasyon oranı %3 ise, reel getiri oranı %6 değil %3 olacak. Bunun nedeni, enflasyonun değeri aşındırmak için talihsiz gücünü hesaba katmak için %6'lık faiz oranının %3 oranında aşağı doğru ayarlanmasıdır (%6 - %3 = %3).
Enflasyon Nedir?
belirli bir para biriminin satın alma gücünün zaman içinde azalmasıdır . Enflasyon oranı veya satın alma gücündeki düşüş oranı, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) tarafından yansıtılır. TÜFE, belirli bir zaman diliminde seçilmiş mal ve hizmetlerden oluşan bir sepetin ortalama fiyatındaki değişimi ölçer. Genellikle yüzde olarak ifade edilen fiyatlar genel seviyesindeki artış, bir para biriminin fiilen aldığından daha az satın aldığı anlamına gelir. önceki dönemlerde. Enflasyon, paranın satın alma gücü arttığında ve fiyatlar düştüğünde ortaya çıkan deflasyon ile karşılaştırılabilir.
Satın Alma Gücü Nedir?
Satın alma gücü, bir birim paranın satın alabileceği mal veya hizmet sayısı cinsinden ifade edilen bir para biriminin değeridir. Önemlidir, çünkü diğer her şey eşit olduğunda, enflasyon satın alabileceğiniz mal veya hizmet sayısını azaltır. Yatırımlar için satın alma gücü , bir müşterinin aracılık hesabındaki mevcut marjinal menkul kıymetlere karşı ek menkul kıymetler satın almak için kullanabileceği dolar cinsinden kredi tutarıdır.. Satın alma gücü, bir para biriminin satın alma gücü olarak da bilinir .
