Harga Spot

Apakah Harga Spot

Harga spot ialah harga semasa dalam pasaran di mana aset tertentu—seperti sekuriti, komoditi atau mata wang—boleh dibeli atau dijual untuk penghantaran segera. Walaupun harga spot adalah khusus untuk masa dan tempat, dalam ekonomi global, harga spot bagi kebanyakan sekuriti atau komoditi cenderung agak seragam di seluruh dunia apabila mengambil kira kadar pertukaran. Berbeza dengan harga spot, harga hadapan ialah harga yang dipersetujui untuk penghantaran aset pada masa hadapan.

Asas Harga Spot

Harga spot paling kerap dirujuk berhubung dengan harga kontrak hadapan komoditi,. seperti kontrak minyak, gandum atau emas. Ini kerana saham sentiasa berdagang di tempat. Anda membeli atau menjual saham pada harga yang disebut, dan kemudian menukar saham itu dengan wang tunai.

Harga kontrak niaga hadapan biasanya ditentukan menggunakan harga semerta komoditi, jangkaan perubahan dalam penawaran dan permintaan, kadar pulangan bebas risiko bagi pemegang komoditi, dan kos pengangkutan atau penyimpanan berhubung dengan tarikh matang kontrak itu. Kontrak niaga hadapan dengan masa yang lebih lama hingga matang biasanya memerlukan kos penyimpanan yang lebih tinggi daripada kontrak dengan tarikh tamat tempoh berdekatan.

Harga spot sentiasa berubah-ubah. Walaupun harga spot sekuriti, komoditi atau mata wang adalah penting dari segi urus niaga beli dan jual segera, ia mungkin lebih penting dalam pasaran derivatif yang besar. Opsyen, kontrak niaga hadapan dan derivatif lain membenarkan pembeli dan penjual sekuriti atau komoditi mengunci harga tertentu untuk masa hadapan apabila mereka ingin menyerahkan atau memiliki aset pendasar. Melalui derivatif, pembeli dan penjual boleh mengurangkan sebahagian risiko yang ditimbulkan oleh harga spot yang sentiasa berubah-ubah.

Kontrak niaga hadapan juga menyediakan cara penting bagi pengeluar komoditi pertanian untuk melindungi nilai tanaman mereka daripada turun naik harga.

Hubungan Antara Harga Spot dan Harga Hadapan

Perbezaan antara harga spot dan harga kontrak niaga hadapan boleh menjadi ketara. Harga hadapan boleh dalam contango atau backwardation. Contango ialah apabila harga niaga hadapan jatuh untuk memenuhi harga spot yang lebih rendah. Kemunduran ialah apabila harga niaga hadapan meningkat untuk memenuhi harga spot yang lebih tinggi. Kemunduran cenderung memihak kepada kedudukan beli bersih kerana harga niaga hadapan akan meningkat untuk memenuhi harga semerta apabila kontrak semakin hampir tamat. Contango memihak kepada kedudukan jual,. kerana niaga hadapan kehilangan nilai apabila kontrak menghampiri tamat dan menumpu dengan harga spot yang lebih rendah.

Pasaran niaga hadapan boleh bergerak daripada contango kepada mundur, atau sebaliknya, dan mungkin kekal dalam mana-mana keadaan untuk tempoh masa yang singkat atau berpanjangan. Melihat kedua-dua harga spot dan harga niaga hadapan adalah bermanfaat kepada peniaga niaga hadapan.

• Harga spot ialah harga yang dibayar pedagang untuk penghantaran segera aset, seperti sekuriti atau mata wang. Mereka berada dalam fluks yang berterusan.

• Harga spot digunakan untuk menentukan harga niaga hadapan dan dikaitkan dengannya.

Contoh Harga Spot

Aset boleh mempunyai harga spot dan niaga hadapan yang berbeza. Sebagai contoh, emas mungkin mempunyai harga spot $1,000 manakala harga hadapannya mungkin $1,300. Begitu juga, harga untuk sekuriti mungkin berdagang dalam julat yang berbeza dalam pasaran saham dan pasaran hadapan. Sebagai contoh, Apple Inc. (AAPL) mungkin berdagang pada $200 dalam pasaran saham tetapi harga mogok pada pilihannya mungkin $150 dalam pasaran hadapan, mencerminkan persepsi pedagang yang pesimis terhadap masa depannya.