Спотовая цена

Что такое спотовая цена

Спотовая цена — это текущая рыночная цена,. по которой данный актив, такой как ценная бумага, товар или валюта, может быть куплен или продан с немедленной поставкой. В то время как спотовые цены зависят как от времени, так и от места, в глобальной экономике спотовая цена большинства ценных бумаг или товаров имеет тенденцию быть довольно единообразной во всем мире с учетом обменных курсов. В отличие от спотовой цены, фьючерсная цена является согласованной ценой будущей поставки актива.

Основы спотовой цены

Спотовые цены чаще всего упоминаются в связи с ценой фьючерсных контрактов на товары,. таких как контракты на нефть, пшеницу или золото. Это потому, что акции всегда торгуются на месте. Вы покупаете или продаете акции по котируемой цене, а затем обмениваете акции на наличные.

Цена фьючерсного контракта обычно определяется с использованием спотовой цены товара, ожидаемых изменений спроса и предложения, безрисковой нормы прибыли для держателя товара и затрат на транспортировку или хранение по отношению к дате погашения. контракт. Фьючерсные контракты с более длительным сроком погашения обычно влекут за собой более высокие затраты на хранение, чем контракты с близким сроком истечения.

Спотовые цены находятся в постоянном движении. Хотя спотовая цена ценной бумаги, товара или валюты важна с точки зрения немедленных сделок купли-продажи, она, возможно, имеет большее значение в отношении крупных рынков деривативов . Опционы, фьючерсные контракты и другие деривативы позволяют покупателям и продавцам ценных бумаг или товаров зафиксировать определенную цену на будущее время, когда они захотят доставить базовый актив или завладеть им . С помощью деривативов покупатели и продавцы могут частично снизить риск, связанный с постоянными колебаниями спотовых цен.

Фьючерсные контракты также предоставляют производителям сельскохозяйственных товаров важное средство хеджирования стоимости своего урожая от колебаний цен.

Взаимосвязь между спотовыми ценами и ценами фьючерсов

Разница между спотовыми ценами и ценами фьючерсных контрактов может быть значительной. Цены фьючерсов могут быть в контанго или бэквордации. Контанго — это когда фьючерсные цены падают, чтобы соответствовать более низкой спотовой цене. Бэквордация — это когда фьючерсные цены растут, чтобы соответствовать более высокой спотовой цене. Бэквордация имеет тенденцию благоприятствовать чистым длинным позициям, поскольку цены фьючерсов будут расти, чтобы соответствовать спотовой цене, по мере приближения срока действия контракта. Контанго отдает предпочтение коротким позициям, поскольку фьючерсы теряют стоимость по мере приближения срока действия контракта и сближаются с более низкой спотовой ценой.

Фьючерсные рынки могут переходить из контанго в бэквордацию или наоборот и могут оставаться в любом состоянии в течение коротких или длительных периодов времени. Фьючерсным трейдерам выгодно смотреть как на спотовые, так и на фьючерсные цены.

• Спотовая цена — это цена, которую трейдеры платят за мгновенную поставку актива, такого как ценная бумага или валюта. Они находятся в постоянном движении.

• Спотовые цены используются для определения фьючерсных цен и соотносятся с ними.

Примеры спотовых цен

Актив может иметь разные спотовые и фьючерсные цены. Например, спотовая цена золота может составлять 1000 долларов, а фьючерсная цена — 1300 долларов. Точно так же цена ценных бумаг может торговаться в разных диапазонах на фондовом рынке и рынке фьючерсов. Например, акции Apple Inc. (AAPL) могут торговаться по цене 200 долларов на фондовом рынке, но цена исполнения ее опционов на фьючерсном рынке может составлять 150 долларов, что отражает пессимистичные взгляды трейдеров на ее будущее.