Prezzo spot

Che cos'è il prezzo spot

Il prezzo spot è il prezzo corrente sul mercato al quale un determinato asset, come un titolo, una merce o una valuta, può essere acquistato o venduto con consegna immediata. Mentre i prezzi spot sono specifici sia per il tempo che per il luogo, in un'economia globale il prezzo spot della maggior parte dei titoli o delle materie prime tende ad essere abbastanza uniforme in tutto il mondo quando si tiene conto dei tassi di cambio. Contrariamente al prezzo spot, un prezzo futures è un prezzo concordato per la consegna futura dell'attività.

Nozioni di base sul prezzo spot

I prezzi spot sono più frequentemente indicati in relazione al prezzo dei contratti futures su materie prime,. come contratti per petrolio, grano o oro. Questo perché le azioni vengono sempre scambiate in loco. Si acquista o si vende un'azione al prezzo quotato, quindi si scambia l'azione con denaro contante.

Il prezzo di un contratto future è comunemente determinato utilizzando il prezzo spot di una merce, le variazioni attese della domanda e dell'offerta, il tasso di rendimento privo di rischio per il detentore della merce e i costi di trasporto o stoccaggio in relazione alla data di scadenza della merce. il contratto. I contratti future con tempi di scadenza più lunghi normalmente comportano costi di stoccaggio maggiori rispetto ai contratti con date di scadenza vicine.

I prezzi spot sono in costante mutamento. Sebbene il prezzo spot di un titolo, di una merce o di una valuta sia importante in termini di transazioni di acquisto e vendita immediate, forse ha più importanza per quanto riguarda i grandi mercati dei derivati . Opzioni, contratti future e altri derivati consentono ad acquirenti e venditori di titoli o merci di bloccare un prezzo specifico per un periodo futuro quando desiderano consegnare o prendere possesso dell'attività sottostante. Attraverso i derivati, acquirenti e venditori possono mitigare parzialmente il rischio rappresentato da prezzi spot in costante fluttuazione.

I contratti futures forniscono anche un mezzo importante per i produttori di materie prime agricole per coprire il valore dei loro raccolti contro le fluttuazioni dei prezzi.

La relazione tra prezzi spot e prezzi futures

La differenza tra i prezzi spot e i prezzi dei contratti futures può essere significativa. I prezzi dei futures possono essere in contango o in backwardation. Contango è quando i prezzi dei futures scendono per incontrare il prezzo spot più basso. Il backwardation è quando i prezzi dei futures salgono per incontrare il prezzo spot più alto. Il backwardation tende a favorire le posizioni long nette poiché i prezzi dei futures aumenteranno per raggiungere il prezzo spot man mano che il contratto si avvicina alla scadenza. Contango privilegia le posizioni corte,. poiché i futures perdono valore man mano che il contratto si avvicina alla scadenza e converge con il prezzo spot più basso.

I mercati dei futures possono passare dal contango all'arretramento, o viceversa, e possono rimanere in entrambi gli stati per brevi o lunghi periodi di tempo. Guardare sia i prezzi spot che i prezzi dei futures è vantaggioso per i trader di futures.

• Il prezzo spot è il prezzo che i trader pagano per la consegna istantanea di un bene, come un titolo o una valuta. Sono in continuo mutamento.

• I prezzi spot vengono utilizzati per determinare i prezzi dei futures e sono ad essi correlati.

Esempi di prezzi spot

Un asset può avere prezzi spot e futures differenti. Ad esempio, l'oro potrebbe avere un prezzo spot di $ 1.000 mentre il suo prezzo future potrebbe essere $ 1.300. Allo stesso modo, il prezzo dei titoli può essere scambiato in intervalli diversi nel mercato azionario e nel mercato dei futures. Ad esempio, Apple Inc. (AAPL) può essere scambiata a $ 200 nel mercato azionario, ma il prezzo di esercizio delle sue opzioni potrebbe essere di $ 150 nel mercato dei futures, riflettendo le percezioni pessimistiche dei trader sul suo futuro.