Spot hinta

Mikä on spot-hinta

Spot-hinta on markkinapaikan nykyinen hinta,. jolla tietty omaisuus, kuten arvopaperi, hyödyke tai valuutta, voidaan ostaa tai myydä välitöntä toimitusta varten. Vaikka spot-hinnat ovat sekä aika- että paikkakohtaisia, globaalissa taloudessa useimpien arvopaperien tai hyödykkeiden spot-hinnat ovat yleensä melko yhdenmukaiset maailmanlaajuisesti valuuttakursseja huomioiden. Toisin kuin spot-hinta, futuurihinta on sovittu hinta hyödykkeen tulevalle toimitukselle .

Spot-hinnan perusteet

Spot-hintoja viitataan useimmiten hyödykefutuurisopimusten,. kuten öljyn, vehnän tai kullan, hintaan. Tämä johtuu siitä, että osakkeet käyvät aina paikan päällä. Ostat tai myyt osakkeen noteeratulla hinnalla ja vaihdat sitten osakkeen käteiseksi.

Futuurisopimushinta määritetään yleisesti käyttämällä hyödykkeen spot-hintaa, odotettuja muutoksia kysynnässä ja tarjonnassa, hyödykkeen haltijan riskitöntä tuottoprosenttia sekä kuljetus- tai varastointikustannuksia suhteessa eräpäivään. sopimus. Pidemmät futuurisopimukset aiheuttavat yleensä suurempia varastointikustannuksia kuin sopimukset, joiden erääntymispäivä on lähellä.

Spot-hinnat ovat jatkuvassa muutoksessa. Vaikka arvopaperin, hyödykkeen tai valuutan spot-hinta on tärkeä välittömien osto- ja myyntitransaktioiden kannalta, sillä on ehkä suurempi merkitys suurille johdannaismarkkinoille. Optiot, futuurisopimukset ja muut johdannaiset antavat arvopapereiden tai hyödykkeiden ostajille ja myyjille mahdollisuuden lukita tiettyyn hintaan tulevaa aikaa varten, kun he haluavat toimittaa tai ottaa kohde- etuuden haltuunsa. Johdannaisten avulla ostajat ja myyjät voivat osittain pienentää jatkuvasti vaihtelevien spot-hintojen aiheuttamaa riskiä.

Futuurisopimukset tarjoavat myös tärkeän keinon maataloushyödykkeiden tuottajille suojata satonsa arvoa hintavaihteluilta.

Spot-hintojen ja futuurihintojen välinen suhde

Ero spot-hintojen ja futuurisopimusten hintojen välillä voi olla merkittävä. Futuurihinnat voivat olla contangossa tai taaksepäin. Contango on silloin, kun futuurihinnat laskevat vastaamaan alempaa spot-hintaa. Taaksepäin on, kun futuurien hinnat nousevat vastaamaan korkeampaa spot-hintaa. Taaksepäin suuntautuminen suosii pitkiä nettopositioita,. koska futuurihinnat nousevat spot-hinnan mukaiseksi, kun sopimus lähestyy päättymistä. Contango suosii lyhyitä positioita, koska futuurit menettävät arvoaan sopimuksen lähestyessä päättymistä ja lähentyvät alemman spot-hinnan kanssa.

Futuurimarkkinat voivat siirtyä contangosta taaksepäin tai päinvastoin ja voivat pysyä kummassakin tilassa lyhyen tai pitkiä aikoja. Sekä spot- että futuurihintojen tarkastelu on hyödyllistä futuurikauppiaille.

• Spot-hinta on hinta, jonka kauppiaat maksavat omaisuuden, kuten arvopaperin tai valuutan, välittömästä toimituksesta. Ne ovat jatkuvassa muutoksessa.

• Spot-hintoja käytetään futuurihintojen määrittämiseen ja korreloivat niihin.

Esimerkkejä spot-hinnoista

Omaisuuserällä voi olla eri spot- ja futuurihinnat. Esimerkiksi kullan spot-hinta voi olla 1 000 dollaria, kun taas sen futuurihinta voi olla 1 300 dollaria. Vastaavasti arvopapereiden hinta voi vaihdella osakemarkkinoilla ja futuurimarkkinoilla. Esimerkiksi Apple Inc. (AAPL) voi käydä kauppaa 200 dollarilla osakemarkkinoilla, mutta sen optioiden toteutushinta voi olla 150 dollaria futuurimarkkinoilla, mikä kuvastaa pessimistisiä kauppiaiden käsityksiä sen tulevaisuudesta.