Parti (Værdipapirhandel)

Hvad er en masse (værdipapirhandel)?

En masse på de finansielle markeder er antallet af enheder af et finansielt instrument købt på en børs. Antallet af enheder bestemmes af partistørrelsen. For eksempel på aktiemarkedet er en rundepost 100 aktier. Investorer behøver dog ikke at købe runde poster, hvor et parti kan være et hvilket som helst antal aktier.

Hvordan en masse (værdipapirhandel) fungerer

Når investorer og handlende køber og sælger finansielle instrumenter på kapitalmarkederne , gør de det med partier. Et parti er en fast mængde af enheder og afhænger af den handlede økonomiske sikkerhed.

For aktier var den typiske partistørrelse runde partier på 100 aktier i mange år, indtil fremkomsten af online handel. En rundepost kan også referere til et antal aktier, der ligeligt kan divideres med 100, såsom 300, 1.200 og 15.500 aktier .

Men nu er ulige partier,. som er en ordre på mindre end 100 aktier, og blandede partier - et antal aktier over 100, men ikke deleligt med 100 - mere almindelige. I lighed med aktier er rundpartiet for børshandlede værdipapirer, såsom en børshandlet fond (ETF), 100 aktier.

Typer af partier (værdipapirhandel)

###Obligationer

Obligationsmarkedet er domineret af institutionelle investorer, der køber gæld fra obligationsudstedere i store beløb. En runde for amerikanske stats- og virksomhedsobligationer i nogle kredse betragtes som $1 mio. Det kan dog også være 100.000 $, såsom tilfældet med kommunale obligationer.

Det betyder ikke, at en erhvervsdrivende eller investor skal købe obligationer i den mængde. Obligationer har typisk en pålydende værdi på $1.000 til $10.000 (nogle er endnu lavere). En investor kan købe så mange obligationer, som de vil, men det kan stadig være en ulige masse.

###Muligheder

Med hensyn til optioner repræsenterer et parti antallet af kontrakter indeholdt i et afledt værdipapir. En aktieoptionskontrakt repræsenterer 100 underliggende aktier i en virksomheds aktie. Med andre ord er partiet for én optionskontrakt 100 aktier.

For eksempel købte en optionshandler en Bank of America (BAC) call-option i sidste måned. Optionen har en strejkepris på $24,50 og udløber denne måned. Hvis optionsindehaveren udnytter deres købsoption i dag, når den underliggende aktie, BAC, handles til $26,15, kan de købe 100 aktier i BAC til strejkeprisen på $24,50. Én optionskontrakt giver dem ret til at købe partiet på 100 aktier til den aftalte strike-pris.

Med en sådan standardisering ved investorerne altid præcis, hvor mange enheder de køber med hver kontrakt og kan nemt vurdere, hvilken pris pr. enhed de betaler. Uden en sådan standardisering ville værdiansættelse og handelsmuligheder være unødvendigt besværlig og tidskrævende.

Typisk er den mindste handel med optioner, som en investor kan foretage, for én kontrakt, og det repræsenterer 100 aktier. Det er dog muligt at handle optioner for et mindre beløb med miniaktieoptioner, som har et underliggende aktiebeløb på 10 .

Futures

Når det kommer til futuresmarkedet,. er partier kendt som kontraktstørrelser. Det underliggende aktiv i en futureskontrakt kan være en aktie, en obligation, renter, råvare, indeks,. valuta osv. Derfor varierer kontraktstørrelsen alt efter hvilken type kontrakt, der handles.

For eksempel har en futureskontrakt for majs, sojabønner, hvede eller havre en partistørrelse på 5.000 skæpper af varen. Lotenheden for en futureskontrakt i canadisk dollar er 100.000 CAD, en kontrakt med britiske pund er 62.500 GBP, en japansk Yen-kontrakten er 12.500.000 JPY, og en futureskontrakt i euro er 125.000 EUR .

I modsætning til aktier, obligationer og ETF'er, hvor ulige partier kan købes, er standardkontraktstørrelserne for optioner og futures faste og ikke-omsættelige. Imidlertid kan derivathandlere,. der køber og sælger terminskontrakter, tilpasse kontraktens eller partistørrelsen for disse kontrakter, da terminskontrakter er ikke-standardiserede kontrakter, der er oprettet af de involverede parter.

Standardiserede partier er fastsat af børsen og giver mulighed for større likviditet på de finansielle markeder. Med øget likviditet kommer reducerede spreads,. hvilket skaber en effektiv proces for alle involverede deltagere.

Forex partier

Når du handler med valuta, er der mikro-, mini- og standardlots. Et mikroparti er 1.000 af basisvalutaen,. et miniparti er 10.000, og et standardparti er 100.000. Mens det er muligt at veksle valuta i en bank eller valutabørs i beløb mindre end 1.000, er den mindste handelsstørrelse ved handel gennem en valutamægler typisk 1.000, medmindre andet er angivet .

Eksempler på parti

På options- og futuresmarkederne er handel med partier ikke så meget af bekymring, da du kan handle et hvilket som helst antal kontrakter, du ønsker. Hver aktieoption vil repræsentere 100 aktier , og hver futureskontrakt kontrollerer kontraktstørrelsen af det underliggende aktiv.

I forex kan en person handle med mindst 1.000 af basisvalutaen i ethvert trin på 1.000. For eksempel kunne de handle 1.451.000. Det er 14 standardlodder, fem minipartier og et mikroparti. I en aktiehandel kan en person handle i ulige partier på mindre end 100 aktier.

##Højdepunkter

• Én option repræsenterer 100 aktier af den underliggende aktie, mens forex handles i mikro-, mini- og standardpartier.

• Et obligationsparti kan variere, hvor de nogle gange er $100.000 eller $1 million, men pålydende værdier kan være så lave som $1.000, som individuelle investorer kan købe.

• Meget er antallet af enheder af et finansielt instrument, der handles på en børs.

• For aktier er et rundparti på 100 aktieenheder, men de kan også handles i et vilkårligt antal aktier.

• En erhvervsdrivende kan købe eller sælge så mange futures, som de vil, selvom det underliggende beløb, som en kontrakt kontrollerer, er fastsat baseret på kontraktstørrelsen.