Lotto (Trading di titoli)

Che cos'è molto (trading di titoli)?

Molto nei mercati finanziari è il numero di unità di uno strumento finanziario acquistate in borsa. Il numero di unità è determinato dalla dimensione del lotto. Ad esempio, nel mercato azionario, un lotto tondo è di 100 azioni. Tuttavia, gli investitori non devono acquistare lotti rotondi, dove un lotto può essere un numero qualsiasi di azioni.

Come funziona un lotto (commercio di titoli).

Quando investitori e trader acquistano e vendono strumenti finanziari nei mercati dei capitali,. lo fanno con lotti. Un lotto è una quantità fissa di unità e dipende dal titolo finanziario negoziato.

Per le azioni, la dimensione tipica del lotto era di circa 100 azioni per molti anni, fino all'avvento del trading online. Un lotto tondo può anche riferirsi a un numero di azioni che può essere diviso equamente per 100, ad esempio 300, 1.200 e 15.500 azioni .

Tuttavia, ora i lotti dispari,. che è un ordine per meno di 100 azioni, e i lotti misti , un numero di azioni superiore a 100 ma non divisibile per 100, sono più comuni. Simile alle azioni, il lotto rotondo per i titoli negoziati in borsa, come un ETF ( exchange-traded fund ), è di 100 azioni.

Tipi di Lotti (Trading di Titoli)

Obbligazioni

Il mercato obbligazionario è dominato da investitori istituzionali che acquistano ingenti somme di debito da emittenti obbligazionari. Un lotto tondo per il governo degli Stati Uniti e le obbligazioni societarie in alcuni ambienti è considerato $ 1 milione. Tuttavia, può anche essere di $ 100.000, come nel caso delle obbligazioni municipali.

Ciò non significa che un trader o un investitore debba acquistare obbligazioni in quella quantità. Le obbligazioni in genere hanno un valore nominale compreso tra $ 1.000 e $ 10.000 (alcune sono anche inferiori). Un investitore può acquistare tutte le obbligazioni che desidera, ma potrebbe comunque essere un lotto strano.

Opzioni

In termini di opzioni,. un lotto rappresenta il numero di contratti contenuti in un titolo derivato. Un contratto di opzione su azioni rappresenta 100 azioni sottostanti di azioni di una società. In altre parole, il lotto per un contratto di opzione è di 100 azioni.

Ad esempio, un trader di opzioni ha acquistato un'opzione call Bank of America (BAC) il mese scorso. L'opzione ha un prezzo di esercizio di $ 24,50 e scade questo mese. Se il detentore delle opzioni esercita la sua opzione call oggi quando il titolo sottostante, BAC, è scambiato a $ 26,15, può acquistare 100 azioni di BAC al prezzo di esercizio di $ 24,50. Un contratto di opzione dà loro il diritto di acquistare il lotto di 100 azioni al prezzo di esercizio concordato.

Con tale standardizzazione,. gli investitori sanno sempre esattamente quante unità stanno acquistando con ogni contratto e possono facilmente valutare quale prezzo per unità stanno pagando. Senza tale standardizzazione, valutare e scambiare opzioni sarebbe inutilmente ingombrante e richiederebbe tempo.

In genere, il più piccolo scambio di opzioni che un investitore può fare è per un contratto e ciò rappresenta 100 azioni. Tuttavia, è possibile negoziare opzioni per un importo inferiore con opzioni mini-stock che hanno un importo di azioni sottostante di 10 .

Futuri

Quando si tratta del mercato dei future,. i lotti sono noti come dimensioni dei contratti. L'attività sottostante di un contratto future potrebbe essere un'azione, un'obbligazione, tassi di interesse, merce, indice,. valuta, ecc. Pertanto, la dimensione del contratto varia a seconda del tipo di contratto negoziato.

Ad esempio, un contratto future per mais, soia, grano o avena ha una dimensione del lotto di 5.000 stai di merce.L' unità di lotto per un contratto future in dollari canadesi è 100.000 CAD, un contratto in sterlina britannica è 62.500 GBP, uno giapponese il contratto in yen è di 12.500.000 JPY e un contratto future in euro è di 125.000 EUR .

A differenza di azioni, obbligazioni ed ETF in cui è possibile acquistare lotti dispari, le dimensioni standard dei contratti per opzioni e future sono fisse e non negoziabili. Tuttavia, i trader di derivati che acquistano e vendono contratti a termine possono personalizzare il contratto o la dimensione del lotto di questi contratti, poiché i contratti a termine sono contratti non standardizzati creati dalle parti coinvolte.

I lotti standardizzati sono fissati dallo scambio e consentono una maggiore liquidità nei mercati finanziari. Con l'aumento della liquidità si ottengono spread ridotti,. creando un processo efficiente per tutti i partecipanti coinvolti.

Lotti Forex

lotti micro, mini e standard . Un micro lotto è 1.000 della valuta di base,. un mini lotto è 10.000 e un lotto standard è 100.000. Sebbene sia possibile scambiare valute presso una banca o un cambio valuta per importi inferiori a 1.000, quando si fa trading tramite un broker di cambio in genere la dimensione minima del trade è 1.000 se non diversamente indicato .

Esempi di lotti

Nei mercati delle opzioni e dei futures, il trading in lotti non è così preoccupante poiché puoi negoziare qualsiasi numero di contratti desideri. Ogni opzione su azioni rappresenterà 100 azioni e ogni contratto future controlla la dimensione del contratto dell'attività sottostante.

Nel forex, una persona può negoziare un minimo di 1.000 della valuta di base, con qualsiasi incremento di 1.000. Ad esempio, potrebbero scambiare 1.451.000. Sono 14 lotti standard, cinque mini lotti e un micro lotto. In una compravendita di azioni, una persona può scambiare lotti dispari inferiori a 100 azioni.

Mette in risalto

• Un'opzione rappresenta 100 azioni del titolo sottostante, mentre il forex viene scambiato in lotti micro, mini e standard.

• Un lotto di obbligazioni può variare, dove a volte sono $ 100.000 o $ 1 milione, ma il valore nominale può essere inferiore a $ 1.000 che i singoli investitori possono acquistare.

• Un lotto è il numero di unità di uno strumento finanziario negoziato in borsa.

• Per le azioni, un lotto rotondo è di 100 unità di azioni, ma possono anche essere scambiate in qualsiasi numero di azioni.

• Un trader può acquistare o vendere tutti i future che desidera, sebbene l'importo sottostante che un contratto controlla sia fissato in base alla dimensione del contratto.