Nettorenteforskel (NIRD)
Hvad er nettorenteforskellen (NIRD)?
Nettorenteforskellen (NIRD) på internationale valutamarkeder ( forex ) er den samlede forskel i renterne i to forskellige nationale økonomier.
For eksempel, hvis en erhvervsdrivende er lang NZD/USD-parret,. vil de eje den newzealandske valuta og låne den amerikanske valuta. De newzealandske dollars kan i dette tilfælde placeres i en newzealandsk bank, der tjener renter, mens de samtidig optager et lån til det samme nominelle beløb fra en amerikansk bank. Nettorenteforskellen er forskellen efter skat og efter gebyr i enhver optjent rente og enhver rente, der betales, mens du holder valutaparpositionen.
Nettorenteforskellen forklaret
Generelt måler en renteforskel (IRD) kontrasten i rentesatser mellem to ens rentebærende aktiver. Handlende på forexmarkedet bruger renteforskelle, når de prissætter terminskurser. Baseret på rentepariteten kan en erhvervsdrivende skabe en forventning om den fremtidige valutakurs mellem to valutaer og sætte præmien eller rabatten på de aktuelle markedskursfutureskontrakter. Nettorenteforskellen er specifik til brug på valutamarkeder.
Nettorenteforskellen er en nøglekomponent i carry trade. En carry trade er en strategi, som valutahandlere bruger i et forsøg på at drage fordel af forskellen mellem renterne, og hvis handlende er længe et valutapar, kan de muligvis drage fordel af en stigning i valutaparret. Mens carry-handlen rent faktisk forrentes på nettorenteforskellen, kan en bevægelse i det underliggende valutaparspænd let falde (som det har gjort historisk) og risikere at udslette fordelene ved carry-handlen, hvilket fører til tab.
Valutahandel er fortsat en af de mest populære handelsstrategier på valutamarkedet. Den bedste måde at implementere en carry-handel på er først at bestemme, hvilken valuta der giver et højt udbytte, og hvilken valuta der giver et lavere. De mest populære carry handler involverer køb af valutapar som AUD /JPY og NZD/JPY, da disse har rentespænd, der typisk er meget høje.
Nettorenteforskel og Carry Trade
NIRD er det beløb, som investor kan forvente at tjene ved at bruge en carry trade. Lad os sige, at en investor låner 1.000 $ og konverterer midlerne til britiske pund, hvilket giver dem mulighed for at købe en britisk obligation. Hvis den købte obligation giver 7 %, og den tilsvarende amerikanske obligation giver 3 %, svarer IRD til 4 % eller 7 % minus 3 %. Denne fortjeneste sikres kun, hvis valutakursen mellem dollars og pund forbliver konstant.
En af de primære risici forbundet med denne strategi er usikkerheden ved valutaudsving. I dette eksempel, hvis det britiske pund skulle falde i forhold til den amerikanske dollar, kan den erhvervsdrivende opleve tab. Derudover kan handlende bruge gearing,. såsom med en faktor på 10-til-1, for at forbedre deres profitpotentiale. Hvis investoren udnyttede låntagningen med en faktor på 10-til-1, kunne de opnå et overskud på 40%. Gearing kan dog også forårsage større tab, hvis der er betydelige bevægelser i valutakurser, der går imod handlen.
Højdepunkter
Nettorenteforskellen (NIRD) måler den samlede forskel i rentesatserne for to valutaer på valutamarkedet.
NIRD spiller en vigtig rolle i vurderingen af fordelene ved en valutatransmission.
Nettorenteforskellen er forskellen i enhver optjent rente og enhver rente, der betales, mens du holder valutaparpositionen efter at have taget højde for gebyrer, skatter og andre gebyrer.
