Nettoränteskillnad (NIRD)
Vad är nettoränteskillnaden (NIRD)?
Nettoränteskillnaden (NIRD), på internationella valutamarknader (forex) , är den totala skillnaden i räntesatserna för två distinkta nationella ekonomier.
Till exempel, om en handlare är lång NZD/USD-paret kommer de att äga den Nya Zeelands valuta och låna den amerikanska valutan. Nya Zeelands dollar kan i det här fallet placeras i en nyzeeländsk bank som tjänar ränta samtidigt som man tar ett lån för samma nominella belopp från en amerikansk bank. Räntenettoskillnaden är skillnaden efter skatt och efter avgift i eventuell ränta som intjänats och eventuell ränta som betalas medan valutaparpositionen behålls.
Nettoränteskillnaden förklaras
Generellt sett mäter en ränteskillnad (IRD) kontrasten i räntesatser mellan två liknande räntebärande tillgångar. Handlare på valutamarknaden använder ränteskillnader vid prissättning av terminsväxelkurser. Baserat på räntepariteten kan en handlare skapa en förväntning om den framtida växelkursen mellan två valutor och sätta premien, eller rabatten, på de aktuella växelkursterminskontrakten på marknaden. Nettoränteskillnaden är specifik för användning på valutamarknader.
Räntenettoskillnaden är en nyckelkomponent i transporthandeln. En carry trade är en strategi som valutahandlare använder i ett försök att dra nytta av skillnaden mellan räntor, och om handlare är långa ett valutapar kan de kanske dra nytta av en ökning av valutaparet. Medan bärhandeln tjänar ränta på nettoränteskillnaden, kan en rörelse i den underliggande valutaparspreaden lätt falla (som den har gjort historiskt) och riskera att utplåna fördelarna med bärhandeln som leder till förluster.
Valutahandeln är fortfarande en av de mest populära handelsstrategierna på valutamarknaden. Det bästa sättet att först implementera en bärhandel är att bestämma vilken valuta som ger en hög avkastning och vilken som erbjuder en lägre. De mest populära carry-affärerna involverar att köpa valutapar som AUD/JPY och NZD/JPY eftersom dessa har ränteskillnader som vanligtvis är mycket höga.
Nettoränteskillnad och Carry Trade
NIRD är det belopp som investeraren kan förvänta sig att tjäna på en bärhandel. Säg att en investerare lånar 1 000 dollar och konverterar medlen till brittiska pund, vilket gör att de kan köpa en brittisk obligation. Om den köpta obligationen ger 7 % och motsvarande amerikanska obligation ger 3 %, är IRD lika med 4 %, eller 7 % minus 3 %. Denna vinst säkerställs endast om växelkursen mellan dollar och pund förblir konstant.
En av de primära riskerna med denna strategi är osäkerheten kring valutafluktuationer. I det här exemplet, om det brittiska pundet skulle falla i förhållande till den amerikanska dollarn, kan handlaren uppleva förluster. Dessutom kan handlare använda hävstång,. till exempel med en faktor 10-till-1, för att förbättra sin vinstpotential. Om investeraren utnyttjade upplåningen med en faktor 10-till-1, kunde de göra en vinst på 40%. Emellertid kan hävstångseffekten också orsaka större förluster om det finns betydande rörelser i växelkurser som går emot handeln.
Höjdpunkter
Nettoränteskillnaden (NIRD) mäter den totala skillnaden i räntor för två valutor på valutamarknaden.
NIRD spelar en viktig roll i att utvärdera fördelarna med en valutatransaktion.
Räntenettoskillnaden är skillnaden mellan intjänad ränta och eventuell ränta som betalas medan valutaparpositionen behålls efter redovisning av avgifter, skatter och andra avgifter.
