净利率差 (NIRD)

什么是净利率差 (NIRD)？

外汇）市场中的净利率差 (NIRD)是两个不同国家经济体利率的总差。

例如，如果交易者做多新西兰元/美元货币对，他们将拥有新西兰货币并借入美元。在这种情况下，新西兰元可以存入新西兰银行赚取利息，同时从美国银行获得相同名义金额的贷款。净利率差是持有货币对头寸时赚取的任何利息和支付的任何利息的税后、费用后差额。

净利率差异解释

通常，利率差(IRD) 衡量两种类似计息资产之间的利率对比。外汇市场的交易者在为远期汇率定价时使用利差。基于利率平价，交易者可以创建两种货币之间未来汇率的预期，并设置当前市场汇率期货合约的溢价或折价。净利差专门用于货币市场。

净利差是套利交易的关键组成部分。套利交易是外汇交易者试图从利率差异中获利的一种策略，如果交易者做多货币对，他们可能能够从货币对的上涨中获利。虽然套利交易确实从净利差中赚取利息，但标的货币对价差的变动可能很容易下降（就像历史上那样），并且有可能抹去套利交易的好处，从而导致损失。

是货币市场上最受欢迎的交易策略之一。首先实施套利交易的最佳方法是确定哪种货币提供高收益，哪种货币提供较低收益。最受欢迎的套利交易涉及购买澳元/日元和新西兰元/日元等货币对，因为这些货币对的利差通常非常高。

净利率差和套利交易

NIRD 是投资者可以预期通过套利交易获利的金额。假设投资者借入 1,000 美元并将资金兑换成英镑，从而允许他们购买英国债券。如果购买的债券收益率为 7%，而等值的美国债券收益率为 3%，则 IRD 等于 4%，即 7% 减去 3%。只有当美元和英镑之间的汇率保持不变时，才能确保这种利润。

该策略涉及的主要风险之一是货币波动的不确定性。在这个例子中，如果英镑兑美元汇率下跌，交易者可能会蒙受损失。此外，交易者可能会使用杠杆（例如 10 比 1）来提高他们的盈利潜力。如果投资者通过 10 比 1 的杠杆借贷，他们可以赚取 40% 的利润。但是，如果汇率出现不利于交易的重大变动，杠杆也可能造成更大的损失。

＃＃强调

净利率差 (NIRD) 衡量外汇市场上两种货币的总利率差。
NIRD 在评估货币套利交易的价值方面发挥着重要作用。
净利率差是在扣除费用、税金和其他费用后，持有货币对头寸所赚取的任何利息和支付的任何利息的差额。