Netto rentedifferanse (NIRD)
Hva er netto rentedifferansen (NIRD)?
Netto rentedifferansen (NIRD), i internasjonale valutamarkeder ( forex ), er den totale forskjellen i rentene til to forskjellige nasjonale økonomier.
For eksempel, hvis en trader er lang NZD/USD-paret,. vil de eie New Zealand-valutaen og låne den amerikanske valutaen. New Zealand-dollar i dette tilfellet kan plasseres i en newzealandsk bank som tjener renter samtidig som du tar opp et lån for samme nominelle beløp fra en amerikansk bank. Netto rentedifferansen er forskjellen etter skatt, etter gebyr i eventuelle renter opptjent og eventuelle renter betalt mens du holder valutaparposisjonen.
Netto rentedifferansen forklart
Generelt måler en rentedifferanse (IRD) kontrasten i rentene mellom to like rentebærende eiendeler. Traders i valutamarkedet bruker rentedifferanser når de priser terminkurser. Basert på rentepariteten kan en trader skape en forventning om den fremtidige valutakursen mellom to valutaer og sette premien eller rabatten på gjeldende markedskursfutures. Netto rentedifferansen er spesifikk for bruk i valutamarkeder.
Netto rentedifferansen er en nøkkelkomponent i carry trade. En carry trade er en strategi som valutahandlere bruker i et forsøk på å tjene på forskjellen mellom rentene, og hvis tradere er lenge et valutapar, kan de kanskje tjene på en økning i valutaparet. Mens carry-handelen tjener renter på netto rentedifferansen, kan et trekk i den underliggende valutaparspreaden lett falle (som den har gjort historisk) og risikere å utslette fordelene med carry-handelen som fører til tap.
Valutabærehandelen er fortsatt en av de mest populære handelsstrategiene i valutamarkedet. Den beste måten å først implementere en carry trade er å finne ut hvilken valuta som gir høy avkastning og hvilken som gir lavere. De mest populære handlene innebærer å kjøpe valutapar som AUD/JPY og NZD/JPY siden disse har rentespreader som vanligvis er svært høye.
Netto rentedifferanse og Carry Trade
NIRD er beløpet investoren kan forvente å tjene ved å bruke en bærehandel. Si at en investor låner 1000 dollar og konverterer midlene til britiske pund, slik at de kan kjøpe en britisk obligasjon. Hvis den kjøpte obligasjonen gir 7 % og den tilsvarende amerikanske obligasjonen gir 3 %, tilsvarer IRD 4 %, eller 7 % minus 3 %. Denne fortjenesten sikres bare hvis valutakursen mellom dollar og pund forblir konstant.
En av de primære risikoene forbundet med denne strategien er usikkerheten til valutasvingninger. I dette eksemplet, hvis det britiske pundet skulle falle i forhold til amerikanske dollar, kan traderen oppleve tap. I tillegg kan handelsmenn bruke innflytelse,. for eksempel med en faktor på 10-til-1, for å forbedre profittpotensialet. Hvis investoren utnyttet låneopptaket med en faktor på 10-til-1, kunne de oppnå en fortjeneste på 40%. Imidlertid kan gearing også forårsake større tap hvis det er betydelige bevegelser i valutakurser som går mot handelen.
##Høydepunkter
- Netto rentedifferansen (NIRD) måler den totale forskjellen i rentene til to valutaer i valutamarkedet.
– NIRD spiller en viktig rolle i å vurdere fordelene ved en valutabærehandel.
- Netto rentedifferansen er forskjellen i eventuelle renter opptjent og eventuelle renter betalt mens du holder valutaparposisjonen etter å ha regnskapsført gebyrer, skatter og andre kostnader.
