Nettozinsdifferenz (NIRD)
Was ist die Nettozinsdifferenz (NIRD)?
Die Nettozinsdifferenz (NIRD) auf den internationalen Devisenmärkten ( Devisenmärkten ) ist die Gesamtdifferenz der Zinssätze zweier unterschiedlicher Volkswirtschaften.
Wenn ein Händler beispielsweise eine Long-Position beim NZD/USD-Paar hat, besitzt er die neuseeländische Währung und leiht sich die US-Währung. Die neuseeländischen Dollar können in diesem Fall verzinst bei einer neuseeländischen Bank angelegt und gleichzeitig bei einer US-Bank ein Darlehen über den gleichen Nominalbetrag aufgenommen werden. Die Nettozinsdifferenz ist die Differenz nach Steuern und Gebühren nach Zinserträgen und Zinszahlungen beim Halten der Währungspaarposition.
Die Nettozinsdifferenz erklärt
Im Allgemeinen misst eine Zinsdifferenz (IRD) den Zinsunterschied zwischen zwei ähnlichen verzinslichen Vermögenswerten. Händler auf dem Devisenmarkt nutzen Zinsdifferenzen bei der Preisgestaltung von Devisenterminkursen. Basierend auf der Zinsparität kann ein Händler eine Erwartung des zukünftigen Wechselkurses zwischen zwei Währungen erstellen und den Aufschlag oder Abschlag auf die aktuellen Wechselkurs-Futures-Kontrakte auf dem Markt festlegen. Die Nettozinsdifferenz ist spezifisch für die Verwendung an Devisenmärkten.
Die Nettozinsdifferenz ist eine Schlüsselkomponente des Carry Trades. Ein Carry Trade ist eine Strategie, mit der Devisenhändler versuchen, von der Differenz zwischen den Zinssätzen zu profitieren, und wenn Händler Long in einem Währungspaar sind, können sie möglicherweise von einem Anstieg des Währungspaars profitieren. Während der Carry Trade Zinsen auf die Nettozinsdifferenz einbringt, könnte eine Bewegung des zugrunde liegenden Währungspaar-Spreads leicht fallen (wie es in der Vergangenheit der Fall war) und das Risiko eingehen, die Vorteile des Carry Trades zunichte zu machen, was zu Verlusten führt.
Der Currency Carry Trade bleibt eine der beliebtesten Handelsstrategien auf dem Devisenmarkt. Der beste Weg, um zunächst einen Carry Trade zu implementieren, besteht darin, festzustellen, welche Währung eine hohe und welche eine niedrigere Rendite bietet. Die beliebtesten Carry Trades beinhalten den Kauf von Währungspaaren wie AUD/ JPY und NZD/JPY, da diese typischerweise sehr hohe Zinsspreads aufweisen.
Nettozinsdifferenz und Carry Trade
Der NIRD ist der Betrag, den der Anleger mit einem Carry Trade erwarten kann. Angenommen, ein Investor leiht sich 1.000 US-Dollar und tauscht die Gelder in britische Pfund um, sodass er eine britische Anleihe kaufen kann. Wenn die gekaufte Anleihe 7 % und die entsprechende US-Anleihe 3 % abwirft, dann beträgt der IRD 4 % oder 7 % minus 3 %. Dieser Gewinn ist nur gewährleistet, wenn der Wechselkurs zwischen Dollar und Pfund konstant bleibt.
Eines der Hauptrisiken dieser Strategie ist die Ungewissheit von Währungsschwankungen. Wenn in diesem Beispiel das britische Pfund gegenüber dem US-Dollar fallen würde, könnte der Trader Verluste erleiden. Darüber hinaus können Trader Leverage einsetzen,. beispielsweise mit einem Faktor von 10 zu 1, um ihr Gewinnpotenzial zu verbessern. Wenn der Investor die Kreditaufnahme um einen Faktor von 10 zu 1 hebelte, konnte er einen Gewinn von 40 % erzielen. Leverage kann jedoch auch größere Verluste verursachen, wenn es zu erheblichen Wechselkursbewegungen kommt, die dem Handel entgegenstehen.
Höhepunkte
Die Nettozinsdifferenz (NIRD) misst die Gesamtdifferenz der Zinssätze zweier Währungen auf dem Devisenmarkt.
Das NIRD spielt eine wichtige Rolle bei der Bewertung der Vorzüge eines Währungs-Carry-Trades.
Die Nettozinsdifferenz ist die Differenz zwischen Zinserträgen und Zinszahlungen beim Halten der Währungspaarposition nach Berücksichtigung von Gebühren, Steuern und sonstigen Abgaben.
