Kvantitativ handel
Hvad er kvantitativ handel?
Kvantitativ handel består af handelsstrategier baseret på kvantitativ analyse,. som er afhængige af matematiske beregninger og talknusning for at identificere handelsmuligheder. Pris og volumen er to af de mere almindelige datainput, der bruges i kvantitativ analyse som de vigtigste input til matematiske modeller.
Da kvantitativ handel generelt bruges af finansielle institutioner og hedgefonde,. er transaktionerne normalt store og kan involvere køb og salg af hundredtusindvis af aktier og andre værdipapirer. Kvantitativ handel bliver dog mere almindeligt brugt af individuelle investorer.
Forståelse af kvantitativ handel
Kvantitative handlende drager fordel af moderne teknologi, matematik og tilgængeligheden af omfattende databaser til at træffe rationelle handelsbeslutninger.
Kvantitative handlende tager en handelsteknik og laver en model af den ved hjælp af matematik, og derefter udvikler de et computerprogram, der anvender modellen på historiske markedsdata. Herefter backtestes og optimeres modellen. Hvis gunstige resultater opnås, implementeres systemet derefter på realtidsmarkeder med realkapital.
Den måde, hvorpå kvantitative handelsmodeller fungerer, kan bedst beskrives ved hjælp af en analogi. Overvej en vejrrapport, hvor meteorologerne forudser en 90 % chance for regn, mens solen skinner. Meteorologen udleder denne kontraintuitive konklusion ved at indsamle og analysere klimadata fra sensorer i hele området.
En computeriseret kvantitativ analyse afslører specifikke mønstre i dataene. Når disse mønstre sammenlignes med de samme mønstre afsløret i historiske klimadata (backtesting), og 90 ud af 100 gange resultatet er regn, så kan meteorologen drage konklusionen med tillid - derfor 90% prognosen. Kvantitative forhandlere anvender den samme proces på det finansielle marked for at træffe handelsbeslutninger.
Historisk pris, volumen og korrelation med andre aktiver er nogle af de mere almindelige datainput, der bruges i kvantitativ analyse som de vigtigste input til matematiske modeller.
Eksempler på kvantitativ handel
Afhængigt af den erhvervsdrivendes forskning og præferencer kan kvantitative handelsalgoritmer tilpasses til at evaluere forskellige parametre relateret til en aktie. Overvej tilfældet med en erhvervsdrivende, der tror på momentuminvestering. De kan vælge at skrive et simpelt program, der udvælger vinderne under et opadgående momentum på markederne. Under den næste markedsoptur vil programmet købe disse aktier.
Dette er et ret simpelt eksempel på kvantitativ handel. Typisk bruges et udvalg af parametre, fra teknisk analyse til værdiaktier til fundamental analyse, til at udvælge en kompleks blanding af aktier designet til at maksimere profitten. Disse parametre er programmeret ind i et handelssystem for at drage fordel af markedsbevægelser.
Kvantitative handelsteknikker bruges i vid udstrækning af visse hedgefonde, højfrekvente handelsvirksomheder (HFT), algoritmiske handelsplatforme og statistiske arbitrage- desks. Disse teknikker kan involvere hurtig udførelse af ordrer og har typisk kortsigtede investeringshorisonter.
Fordele og ulemper ved kvantitativ handel
Formålet med handel er at beregne den optimale sandsynlighed for at udføre en rentabel handel. En typisk erhvervsdrivende kan effektivt overvåge, analysere og træffe handelsbeslutninger på et begrænset antal værdipapirer, før mængden af indgående data overvælder beslutningsprocessen. Brugen af kvantitative handelsteknikker belyser denne grænse ved at bruge computere til at automatisere overvågning, analyse og handelsbeslutninger.
At overvinde følelser er et af de mest gennemgående problemer med handel. Det være sig frygt eller grådighed, når man handler, tjener følelser kun til at kvæle rationel tænkning, hvilket normalt fører til tab. Computere og matematik besidder ikke følelser, så kvantitativ handel eliminerer dette problem.
Kvantitativ handel har sine problemer. Finansielle markeder er nogle af de mest dynamiske enheder, der findes. Derfor skal kvantitative handelsmodeller være lige så dynamiske for at være konsekvent succesfulde. Mange kvantitative forhandlere udvikler modeller, der er midlertidigt rentable for den markedstilstand, som de blev udviklet til, men de fejler i sidste ende, når markedsforholdene ændrer sig.
Ofte stillede spørgsmål
Tjener quant-handlere mange penge?
Fordi de skal have et vist niveau af matematiske færdigheder, træning og viden, er kvanthandlere ofte efterspurgte på Wall St. Faktisk har mange kvanter avancerede grader inden for områder som anvendt statistik, datalogi eller matematisk modellering. Som et resultat kan succesrige kvanter tjene en masse penge, især hvis de er ansat af en succesfuld hedgefond eller handelsfirma.
Hvad er en kvantitativ erhvervsdrivende?
Kvantitative handlende, eller kvanter for korte, bruger matematiske modeller og store datasæt til at identificere handelsmuligheder og købe og sælge værdipapirer.
Hvordan bliver jeg en quant?
En håbefuld kvanthandler skal være usædvanlig dygtig og interesseret i alt matematisk. En bachelorgrad i matematik, en mastergrad i finansteknik eller kvantitativ finansiel modellering eller en MBA er alle nyttige til at score et job; mange analytikere vil også have en ph.d. på disse eller lignende områder. Ud over en avanceret grad skal en quant også have erfaring og kendskab til data mining, forskningsmetoder, statistisk analyse og automatiserede handelssystemer.
Hvad er forskellen mellem algoritmisk og kvantitativ handel?
Den primære forskel er, at algoritmisk handel er i stand til at automatisere handelsbeslutninger og -udførelser. Mens et menneske kan være en kvant, er computere meget hurtigere og mere nøjagtige end selv den mest fingernemste forhandler.
Hvor kan jeg lære algoritmisk eller kvantitativ handel gratis?
Fordi kvanthandel kræver en beherskelse af matematik, statistik og programmering, er det usandsynligt, at det er tilfældet, at man blot kan læse et par bøger og blive dygtig. Snarere investerer vellykkede kvanter en masse tid og penge i formel uddannelse, branchelegitimation og selvstudium. Derudover er omkostningerne ved handelssystemer og infrastruktur for at begynde at handle som en kvant høje og kapitalkrævende.
##Højdepunkter
Fordelen ved kvantitativ handel er, at det giver mulighed for optimal udnyttelse af tilgængelige data og eliminerer den følelsesmæssige beslutningstagning, der kan opstå under handel.
En ulempe ved kvantitativ handel er, at den har begrænset anvendelse: En kvantitativ handelsstrategi mister sin effektivitet, når andre markedsaktører får kendskab til den, eller når markedsforholdene ændrer sig.
Højfrekvent handel (HFT) er et eksempel på kvantitativ handel i stor skala.
Kvantitativ handel bruger matematiske funktioner og automatiserede handelsmodeller til at træffe handelsbeslutninger.
I denne type handel anvendes backtestede data på forskellige scenarier for at hjælpe med at identificere muligheder for profit.
