Kvantitativ handel
Hva er kvantitativ handel?
Kvantitativ handel består av handelsstrategier basert på kvantitativ analyse,. som er avhengig av matematiske beregninger og tallknusing for å identifisere handelsmuligheter. Pris og volum er to av de mer vanlige datainndataene som brukes i kvantitativ analyse som hovedinndataene til matematiske modeller.
Siden kvantitativ handel vanligvis brukes av finansinstitusjoner og hedgefond,. er transaksjonene vanligvis store og kan innebære kjøp og salg av hundretusenvis av aksjer og andre verdipapirer. Kvantitativ handel blir imidlertid mer vanlig brukt av individuelle investorer.
Forstå kvantitativ handel
Kvantitative handelsmenn drar nytte av moderne teknologi, matematikk og tilgjengeligheten av omfattende databaser for å ta rasjonelle handelsbeslutninger.
Kvantitative handelsmenn tar en handelsteknikk og lager en modell av den ved hjelp av matematikk, og deretter utvikler de et dataprogram som bruker modellen på historiske markedsdata. Modellen blir deretter backtestet og optimalisert. Hvis gunstige resultater oppnås, implementeres systemet i sanntidsmarkeder med realkapital.
Måten kvantitative handelsmodeller fungerer på kan best beskrives ved å bruke en analogi. Tenk på en værmelding der meteorologen varsler 90 % sjanse for regn mens solen skinner. Meteorologen trekker denne kontraintuitive konklusjonen ved å samle inn og analysere klimadata fra sensorer i hele området.
En datastyrt kvantitativ analyse avslører spesifikke mønstre i dataene. Når disse mønstrene sammenlignes med de samme mønstrene som er avslørt i historiske klimadata (backtesting), og 90 av 100 ganger resultatet er regn, kan meteorologen trekke konklusjonen med selvtillit – derav 90 %-prognosen. Kvantitative handelsmenn bruker den samme prosessen på finansmarkedet for å ta handelsbeslutninger.
Historisk pris, volum og korrelasjon med andre eiendeler er noen av de mer vanlige datainndataene som brukes i kvantitativ analyse som hovedinndataene til matematiske modeller.
Eksempler på kvantitativ handel
Avhengig av traderens forskning og preferanser, kan kvantitative handelsalgoritmer tilpasses for å evaluere ulike parametere knyttet til en aksje. Tenk på tilfellet med en handelsmann som tror på momentuminvestering. De kan velge å skrive et enkelt program som plukker ut vinnerne under et oppadgående momentum i markedene. I løpet av neste markedsoppgang vil programmet kjøpe disse aksjene.
Dette er et ganske enkelt eksempel på kvantitativ handel. Vanligvis brukes et utvalg av parametere, fra teknisk analyse til verdiaksjer til fundamental analyse, for å plukke ut en kompleks blanding av aksjer designet for å maksimere fortjenesten. Disse parameterne er programmert inn i et handelssystem for å dra nytte av markedsbevegelser.
Kvantitative handelsteknikker brukes i stor utstrekning av visse hedgefond, høyfrekvenshandelsfirmaer (HFT), algoritmiske handelsplattformer og statistiske arbitrasjebord. Disse teknikkene kan involvere rask utførelse av ordrer og har vanligvis kortsiktige investeringshorisonter.
Fordeler og ulemper ved kvantitativ handel
Målet med handel er å beregne den optimale sannsynligheten for å gjennomføre en lønnsom handel. En typisk trader kan effektivt overvåke, analysere og ta handelsbeslutninger på et begrenset antall verdipapirer før mengden innkommende data overvelder beslutningsprosessen. Bruken av kvantitative handelsteknikker belyser denne grensen ved å bruke datamaskiner til å automatisere overvåking, analyse og handelsbeslutninger.
Å overvinne følelser er et av de mest gjennomgripende problemene med handel. Det være seg frykt eller grådighet, når man handler, tjener følelser bare til å kvele rasjonell tenkning, noe som vanligvis fører til tap. Datamaskiner og matematikk har ikke følelser, så kvantitativ handel eliminerer dette problemet.
Kvantitativ handel har sine problemer. Finansmarkedene er noen av de mest dynamiske enhetene som finnes. Derfor må kvantitative handelsmodeller være like dynamiske for å være konsekvent vellykkede. Mange kvantitative handelsmenn utvikler modeller som er midlertidig lønnsomme for markedsforholdene de ble utviklet for, men de mislykkes til slutt når markedsforholdene endres.
Ofte stilte spørsmål
Tjener quant tradere mye penger?
Fordi de må ha et visst nivå av matematiske ferdigheter, opplæring og kunnskap, er kvanthandlere ofte etterspurt på Wall St. Faktisk har mange kvanter avanserte grader innen felt som anvendt statistikk, informatikk eller matematisk modellering. Som et resultat kan vellykkede kvanter tjene mye penger, spesielt hvis de er ansatt i et vellykket hedgefond eller handelsfirma.
Hva er en kvantitativ trader?
Kvantitative handelsmenn, eller kvanter for korte, bruker matematiske modeller og store datasett for å identifisere handelsmuligheter og kjøpe og selge verdipapirer.
Hvordan blir jeg en quant?
En aspirerende kvanthandler må være eksepsjonelt dyktig og interessert i alt matematisk. En bachelorgrad i matematikk, en mastergrad i finansteknikk eller kvantitativ finansiell modellering, eller en MBA er alle nyttige for å score en jobb; mange analytikere vil også ha en Ph.D. på disse eller lignende felt. I tillegg til en avansert grad, bør en quant også ha erfaring og kjennskap til data mining, forskningsmetoder, statistisk analyse og automatiserte handelssystemer.
Hva er forskjellen mellom algoritmisk og kvantitativ handel?
Den primære forskjellen er at algoritmisk handel er i stand til å automatisere handelsbeslutninger og henrettelser. Mens et menneske kan være en kvant, er datamaskiner mye raskere og mer nøyaktige enn selv den mest fingernemste handelsmann.
Hvor kan jeg lære algoritmisk eller kvantitativ handel gratis?
Fordi kvanthandel krever mestring av matematikk, statistikk og programmering, er det usannsynlig at man bare kan lese noen bøker og bli dyktig. Vellykkede kvanter investerer heller mye tid og penger i formell utdanning, bransjelegitimasjon og selvstudier. I tillegg er kostnadene for handelssystemene og infrastrukturen for å begynne å handle som et kvant høye og kapitalkrevende.
Høydepunkter
– Fordelen med kvantitativ handel er at den gir mulighet for optimal bruk av tilgjengelige data og eliminerer den emosjonelle beslutningsprosessen som kan oppstå under handel.
– En ulempe med kvantitativ handel er at den har begrenset bruk: En kvantitativ handelsstrategi mister sin effektivitet når andre markedsaktører får vite om den, eller ettersom markedsforholdene endres.
– Høyfrekvent handel (HFT) er et eksempel på kvantitativ handel i stor skala.
Kvantitativ handel bruker matematiske funksjoner og automatiserte handelsmodeller for å ta handelsbeslutninger.
I denne typen handel brukes backtestede data på ulike scenarier for å identifisere muligheter for profitt.
