Kvantitativ handel

Vad är kvantitativ handel?

Kvantitativ handel består av handelsstrategier baserade på kvantitativ analys,. som förlitar sig på matematiska beräkningar och siffror för att identifiera handelsmöjligheter. Pris och volym är två av de vanligaste dataingångarna som används i kvantitativ analys som huvudindata till matematiska modeller.

Eftersom kvantitativ handel vanligtvis används av finansiella institutioner och hedgefonder är transaktionerna vanligtvis stora och kan innebära köp och försäljning av hundratusentals aktier och andra värdepapper. Kvantitativ handel blir dock allt vanligare av enskilda investerare.

Förstå kvantitativ handel

Kvantitativa handlare drar fördel av modern teknik, matematik och tillgången till omfattande databaser för att fatta rationella handelsbeslut.

Kvantitativa handlare tar en handelsteknik och skapar en modell av den med matematik, och sedan utvecklar de ett datorprogram som tillämpar modellen på historisk marknadsdata. Modellen backtestas sedan och optimeras. Om gynnsamma resultat uppnås implementeras systemet sedan på realtidsmarknader med realkapital.

Hur kvantitativa handelsmodeller fungerar kan bäst beskrivas med en analogi. Tänk på en väderrapport där meteorologerna förutspår 90 % risk för regn medan solen skiner. Meteorologen drar denna kontraintuitiva slutsats genom att samla in och analysera klimatdata från sensorer i hela området.

En datoriserad kvantitativ analys avslöjar specifika mönster i data. När dessa mönster jämförs med samma mönster som avslöjas i historiska klimatdata (backtesting), och 90 av 100 gånger resultatet är regn, då kan meteorologen dra slutsatsen med tillförsikt - därav 90%-prognosen. Kvantitativa handlare tillämpar samma process på finansmarknaden för att fatta handelsbeslut.

Historiskt pris, volym och korrelation med andra tillgångar är några av de vanligaste dataingångarna som används i kvantitativ analys som de huvudsakliga indata till matematiska modeller.

Exempel på kvantitativ handel

Beroende på handlarens forskning och preferenser kan kvantitativa handelsalgoritmer anpassas för att utvärdera olika parametrar relaterade till en aktie. Tänk på fallet med en handlare som tror på fartinvesteringar. De kan välja att skriva ett enkelt program som plockar ut vinnarna under en uppåtgående fart på marknaderna. Under nästa marknadsuppgång kommer programmet att köpa dessa aktier.

Detta är ett ganska enkelt exempel på kvantitativ handel. Vanligtvis används ett urval av parametrar, från teknisk analys till värdeaktier till fundamental analys, för att välja ut en komplex blandning av aktier utformade för att maximera vinsten. Dessa parametrar är programmerade i ett handelssystem för att dra fördel av marknadsrörelser.

Kvantitativa handelstekniker används i stor utsträckning av vissa hedgefonder, högfrekvenshandelsföretag (HFT), algoritmiska handelsplattformar och statistiska arbitragediskar. Dessa tekniker kan involvera snabb utförande av order och har vanligtvis kortsiktiga investeringshorisonter.

Fördelar och nackdelar med kvantitativ handel

Målet med handel är att beräkna den optimala sannolikheten för att genomföra en lönsam handel. En typisk handlare kan effektivt övervaka, analysera och fatta handelsbeslut på ett begränsat antal värdepapper innan mängden inkommande data överväldigar beslutsprocessen. Användningen av kvantitativa handelstekniker belyser denna gräns genom att använda datorer för att automatisera övervakning, analys och handelsbeslut.

Att övervinna känslor är ett av de mest genomgripande problemen med handel. Oavsett om det är rädsla eller girighet, vid handel, tjänar känslor bara till att kväva rationellt tänkande, vilket vanligtvis leder till förluster. Datorer och matematik har inga känslor, så kvantitativ handel eliminerar detta problem.

Kvantitativ handel har sina problem. Finansmarknaderna är några av de mest dynamiska enheter som finns. Därför måste kvantitativa handelsmodeller vara lika dynamiska för att vara konsekvent framgångsrika. Många kvantitativa handlare utvecklar modeller som är tillfälligt lönsamma för det marknadsvillkor som de utvecklades för, men de misslyckas i slutändan när marknadsförhållandena förändras.

Vanliga frågor

Tjänar kvanthandlare mycket pengar?

Eftersom de måste ha en viss nivå av matematisk skicklighet, utbildning och kunskap, är kvanthandlare ofta efterfrågade på Wall St. Faktum är att många kvanter har avancerade grader inom områden som tillämpad statistik, datavetenskap eller matematisk modellering. Som ett resultat kan framgångsrika kvanter tjäna mycket pengar, särskilt om de är anställda av en framgångsrik hedgefond eller handelsföretag.

Vad är en kvantitativ handlare?

Kvantitativa handlare, eller förkortat kvanter, använder matematiska modeller och stora datamängder för att identifiera handelsmöjligheter och köpa och sälja värdepapper.

Hur blir jag en quant?

En blivande kvanthandlare måste vara exceptionellt skicklig och intresserad av allt matematiskt. En kandidatexamen i matematik, en magisterexamen i finansteknik eller kvantitativ finansiell modellering eller en MBA är alla användbara för att få ett jobb; många analytiker kommer också att ha en doktorsexamen. inom dessa eller liknande områden. Förutom en avancerad examen bör en kvant också ha erfarenhet och förtrogenhet med datautvinning, forskningsmetoder, statistisk analys och automatiserade handelssystem.

Vad är skillnaden mellan algoritmisk och kvantitativ handel?

Den primära skillnaden är att algoritmisk handel kan automatisera handelsbeslut och exekveringar. Medan en människa kan vara en kvant, är datorer mycket snabbare och mer exakta än till och med den mest skickliga handlaren.

Var kan jag lära mig algoritmisk eller kvantitativ handel gratis?

Eftersom kvanthandel kräver en behärskning av matematik, statistik och programmering, är det osannolikt att man helt enkelt kan läsa några böcker och bli skicklig. Snarare investerar framgångsrika kvanter mycket tid och pengar i formell utbildning, branschuppgifter och självstudier. Dessutom är kostnaden för handelssystemen och infrastrukturen för att börja handla som en kvant höga och kapitalintensiva.

##Höjdpunkter

– Fördelen med kvantitativ handel är att den möjliggör optimal användning av tillgänglig data och eliminerar det känslomässiga beslutsfattande som kan inträffa under handeln.

– En nackdel med kvantitativ handel är att den har begränsad användning: en kvantitativ handelsstrategi förlorar sin effektivitet när andra marknadsaktörer får veta om den, eller när marknadsförhållandena förändras.

– Högfrekvent handel (HFT) är ett exempel på kvantitativ handel i stor skala.

• Kvantitativ handel använder matematiska funktioner och automatiserade handelsmodeller för att fatta handelsbeslut.

• I den här typen av handel tillämpas backtestad data på olika scenarier för att hjälpa till att identifiera möjligheter till vinst.