Negociação quantitativa
O que é negociação quantitativa?
A negociação quantitativa consiste em estratégias de negociação baseadas em análises quantitativas,. que se baseiam em cálculos matemáticos e processamento de números para identificar oportunidades de negociação. Preço e volume são duas das entradas de dados mais comuns usadas na análise quantitativa como as principais entradas para modelos matemáticos.
Como a negociação quantitativa geralmente é usada por instituições financeiras e fundos de hedge,. as transações geralmente são grandes e podem envolver a compra e venda de centenas de milhares de ações e outros títulos. No entanto, a negociação quantitativa está se tornando mais comumente usada por investidores individuais.
Entendendo a Negociação Quantitativa
Os traders quantitativos aproveitam a tecnologia moderna, a matemática e a disponibilidade de bancos de dados abrangentes para tomar decisões comerciais racionais.
Os comerciantes quantitativos pegam uma técnica de negociação e criam um modelo dela usando matemática e, em seguida, desenvolvem um programa de computador que aplica o modelo a dados históricos de mercado. O modelo é então testado e otimizado. Se forem alcançados resultados favoráveis, o sistema é então implementado em mercados em tempo real com capital real.
A maneira como os modelos de negociação quantitativos funcionam pode ser melhor descrita usando uma analogia. Considere um boletim meteorológico em que o meteorologista prevê uma chance de 90% de chuva enquanto o sol está brilhando. O meteorologista tira essa conclusão contra-intuitiva coletando e analisando dados climáticos de sensores em toda a área.
Uma análise quantitativa computadorizada revela padrões específicos nos dados. Quando esses padrões são comparados com os mesmos padrões revelados em dados climáticos históricos (backtesting), e 90 em cada 100 vezes o resultado é chuva, então o meteorologista pode tirar a conclusão com confiança – daí a previsão de 90%. Os traders quantitativos aplicam esse mesmo processo ao mercado financeiro para tomar decisões de negociação.
Preço histórico, volume e correlação com outros ativos são algumas das entradas de dados mais comuns usadas em análises quantitativas como as principais entradas para modelos matemáticos.
Exemplos de negociação quantitativa
Dependendo da pesquisa e preferências do trader, os algoritmos de negociação quantitativa podem ser personalizados para avaliar diferentes parâmetros relacionados a uma ação. Considere o caso de um trader que acredita em investir em impulso. Eles podem optar por escrever um programa simples que escolhe os vencedores durante um momento ascendente nos mercados. Durante a próxima recuperação do mercado, o programa comprará essas ações.
Este é um exemplo bastante simples de negociação quantitativa. Normalmente, uma variedade de parâmetros, de análise técnica a ações de valor e análise fundamental, é usada para selecionar uma mistura complexa de ações projetadas para maximizar os lucros. Esses parâmetros são programados em um sistema de negociação para aproveitar os movimentos do mercado.
As técnicas de negociação quantitativa são amplamente utilizadas por certos fundos de hedge, empresas de negociação de alta frequência (HFT), plataformas de negociação algorítmica e mesas de arbitragem estatística . Essas técnicas podem envolver a execução rápida de ordens e normalmente têm horizontes de investimento de curto prazo.
Vantagens e Desvantagens da Negociação Quantitativa
O objetivo da negociação é calcular a probabilidade ideal de executar uma negociação lucrativa. Um trader típico pode efetivamente monitorar, analisar e tomar decisões de negociação em um número limitado de títulos antes que a quantidade de dados recebidos sobrecarregue o processo de tomada de decisão. O uso de técnicas quantitativas de negociação ilumina esse limite usando computadores para automatizar o monitoramento, a análise e as decisões de negociação.
Superar a emoção é um dos problemas mais difundidos com a negociação. Seja medo ou ganância, ao negociar, a emoção serve apenas para sufocar o pensamento racional, que geralmente leva a perdas. Computadores e matemática não possuem emoções, então a negociação quantitativa elimina esse problema.
A negociação quantitativa tem seus problemas. Os mercados financeiros são algumas das entidades mais dinâmicas que existem. Portanto, os modelos de negociação quantitativos devem ser tão dinâmicos para serem consistentemente bem-sucedidos. Muitos traders quantitativos desenvolvem modelos que são temporariamente lucrativos para a condição de mercado para a qual foram desenvolvidos, mas acabam falhando quando as condições de mercado mudam.
Perguntas frequentes
Os comerciantes quant ganham muito dinheiro?
Como eles devem possuir um certo nível de habilidade matemática, treinamento e conhecimento, os operadores de quant são frequentemente procurados em Wall St. De fato, muitos quants têm diplomas avançados em áreas como estatística aplicada, ciência da computação ou modelagem matemática. Como resultado, os quants bem-sucedidos podem ganhar muito dinheiro, especialmente se forem empregados por um fundo de hedge bem-sucedido ou por uma empresa comercial.
O que é um trader quantitativo?
Traders quantitativos, ou quants para abreviar, usam modelos matemáticos e grandes conjuntos de dados para identificar oportunidades de negociação e comprar e vender títulos.
Como faço para me tornar um quant?
Um aspirante a quant trader precisa ser excepcionalmente habilidoso e interessado em todas as coisas matemáticas. Um diploma de bacharel em matemática, um mestrado em engenharia financeira ou modelagem financeira quantitativa ou um MBA são úteis para marcar um emprego; muitos analistas também terão um Ph.D. nestes ou campos semelhantes. Além de um grau avançado, um quant também deve ter experiência e familiaridade com mineração de dados, métodos de pesquisa, análise estatística e sistemas de negociação automatizados.
Qual é a diferença entre negociação algorítmica e quantitativa?
A principal diferença é que a negociação algorítmica é capaz de automatizar decisões e execuções de negociação. Enquanto um humano pode ser um quant, os computadores são muito mais rápidos e precisos do que até mesmo o operador mais hábil.
Onde posso aprender negociação algorítmica ou quantitativa gratuitamente?
Como o quant trading requer um domínio de matemática, estatística e programação, é improvável que alguém possa simplesmente ler alguns livros e se tornar adepto. Em vez disso, quants bem-sucedidos investem muito tempo e dinheiro em educação formal, credenciamento da indústria e autoestudo. Além disso, o custo dos sistemas de negociação e da infraestrutura para começar a negociar como um quant são altos e intensivos em capital.
Destaques
A vantagem da negociação quantitativa é que ela permite o uso ideal dos dados disponíveis e elimina a tomada de decisão emocional que pode ocorrer durante a negociação.
Uma desvantagem da negociação quantitativa é que ela tem uso limitado: uma estratégia de negociação quantitativa perde sua eficácia quando outros atores do mercado a conhecem, ou conforme as condições do mercado mudam.
A negociação de alta frequência (HFT) é um exemplo de negociação quantitativa em escala.
A negociação quantitativa utiliza funções matemáticas e modelos de negociação automatizados para tomar decisões de negociação.
Nesse tipo de negociação, os dados de backtesting são aplicados a vários cenários para ajudar a identificar oportunidades de lucro.
