التداول الكمي
ما هو التداول الكمي؟
يتكون التداول الكمي من استراتيجيات التداول القائمة على التحليل الكمي ، والتي تعتمد على الحسابات الرياضية وطحن الأرقام لتحديد فرص التداول. السعر والحجم هما من أكثر مدخلات البيانات شيوعًا المستخدمة في التحليل الكمي كمدخلات رئيسية للنماذج الرياضية.
نظرًا لأن التداول الكمي يتم استخدامه بشكل عام من قبل المؤسسات المالية وصناديق التحوط ، فعادة ما تكون المعاملات كبيرة وقد تتضمن شراء وبيع مئات الآلاف من الأسهم والأوراق المالية الأخرى. ومع ذلك ، أصبح التداول الكمي أكثر شيوعًا من قبل المستثمرين الأفراد.
فهم التداول الكمي
يستفيد المتداولون الكميون من التكنولوجيا الحديثة والرياضيات وتوافر قواعد بيانات شاملة لاتخاذ قرارات تداول عقلانية.
يأخذ المتداولون الكميون أسلوب تداول ويصنعون نموذجًا له باستخدام الرياضيات ، ثم يطورون برنامج كمبيوتر يطبق النموذج على بيانات السوق التاريخية. ثم يتم اختبار النموذج بشكل رجعي وتحسينه. إذا تم تحقيق نتائج إيجابية ، فسيتم تطبيق النظام في أسواق الوقت الفعلي برأس مال حقيقي.
يمكن وصف أفضل طريقة لعمل نماذج التداول الكمية باستخدام القياس. ضع في اعتبارك تقرير الطقس الذي يتوقع فيه عالم الأرصاد الجوية احتمال 90٪ من هطول الأمطار أثناء سطوع الشمس. يستخلص عالم الأرصاد هذا الاستنتاج غير المنطقي من خلال جمع وتحليل البيانات المناخية من أجهزة الاستشعار في جميع أنحاء المنطقة.
يكشف التحليل الكمي المحوسب عن أنماط محددة في البيانات. عندما تتم مقارنة هذه الأنماط بالأنماط نفسها التي تم الكشف عنها في البيانات المناخية التاريخية (الاختبار الخلفي) ، و 90 من 100 مرة تكون النتيجة مطرًا ، عندئذٍ يمكن لأخصائي الأرصاد الجوية أن يستخلص النتيجة بثقة - وبالتالي ، توقع 90٪. يطبق المتداولون الكميون نفس العملية في السوق المالية لاتخاذ قرارات التداول.
يعد السعر التاريخي والحجم والارتباط مع الأصول الأخرى بعضًا من مدخلات البيانات الأكثر شيوعًا المستخدمة في التحليل الكمي كمدخلات رئيسية للنماذج الرياضية.
أمثلة على التداول الكمي
اعتمادًا على أبحاث المتداول وتفضيلاته ، يمكن تخصيص خوارزميات التداول الكمية لتقييم المعلمات المختلفة المتعلقة بالسهم. ضع في اعتبارك حالة المتداول الذي يؤمن بزخم الاستثمار. يمكنهم اختيار كتابة برنامج بسيط يختار الفائزين خلال الزخم التصاعدي في الأسواق. خلال فترة انتعاش السوق التالية ، سيقوم البرنامج بشراء تلك الأسهم.
هذا مثال بسيط إلى حد ما على التداول الكمي. عادةً ما يتم استخدام مجموعة متنوعة من المعلمات ، من التحليل الفني إلى قيمة الأسهم إلى التحليل الأساسي ، لاختيار مزيج معقد من الأسهم المصممة لزيادة الأرباح. تمت برمجة هذه المعلمات في نظام تداول للاستفادة من تحركات السوق.
يتم استخدام تقنيات التداول الكمية على نطاق واسع من قبل بعض صناديق التحوط وشركات التداول عالي التردد (HFT) ومنصات التداول الخوارزمية ومكاتب المراجحة الإحصائية . قد تتضمن هذه الأساليب تنفيذ أوامر إطلاق النار بسرعة وعادة ما يكون لها آفاق استثمار قصيرة الأجل.
مزايا وعيوب التداول الكمي
الهدف من التداول هو حساب الاحتمال الأمثل لتنفيذ صفقة رابحة. يمكن للمتداول العادي مراقبة عدد محدود من الأوراق المالية وتحليله واتخاذ قرارات تداوله بفعالية قبل أن تطغى كمية البيانات الواردة على عملية اتخاذ القرار. يضيء استخدام تقنيات التداول الكمية هذا الحد باستخدام أجهزة الكمبيوتر لأتمتة قرارات المراقبة والتحليل والتداول.
يعد التغلب على المشاعر من أكثر مشاكل التداول انتشارًا. سواء كان ذلك خوفًا أو جشعًا ، عند التداول ، تعمل العاطفة فقط على خنق التفكير العقلاني ، والذي يؤدي عادةً إلى الخسائر. لا تمتلك أجهزة الكمبيوتر والرياضيات المشاعر ، لذا فإن التداول الكمي يقضي على هذه المشكلة.
التجارة الكمية لديها مشاكلها. تعتبر الأسواق المالية من أكثر الكيانات الموجودة ديناميكية. لذلك ، يجب أن تكون نماذج التداول الكمية ديناميكية لتكون ناجحة باستمرار. يقوم العديد من المتداولين الكميين بتطوير نماذج مربحة مؤقتًا لظروف السوق التي تم تطويرها من أجلها ، لكنها تفشل في النهاية عندما تتغير ظروف السوق.
أسئلة مكررة
هل يجني تجار الكم الكثير من المال؟
نظرًا لأنه يجب أن يمتلكوا مستوى معينًا من المهارات الرياضية والتدريب والمعرفة ، فغالبًا ما يكون هناك طلب على متداولي الكم في Wall St. في الواقع ، العديد من quants حاصلون على درجات علمية متقدمة في مجالات مثل الإحصاء التطبيقي أو علوم الكمبيوتر أو النمذجة الرياضية. نتيجة لذلك ، يمكن أن يكسب الكميون الناجحون قدرًا كبيرًا من المال ، خاصةً إذا كانوا يعملون لدى صندوق تحوط ناجح أو شركة تجارية.
ما هو المتداول الكمي؟
يستخدم المتداولون الكميون ، أو quants for short ، النماذج الرياضية ومجموعات البيانات الكبيرة لتحديد فرص التداول وشراء وبيع الأوراق المالية.
كيف أصبح كميًا؟
يحتاج المتداول الكمي الطموح إلى أن يكون ماهرًا بشكل استثنائي ومهتمًا بكل الأشياء الرياضية. درجة البكالوريوس في الرياضيات ، ودرجة الماجستير في الهندسة المالية أو النمذجة المالية الكمية ، أو ماجستير في إدارة الأعمال كلها مفيدة لتسجيل وظيفة ؛ سيحصل العديد من المحللين أيضًا على درجة الدكتوراه. في هذه المجالات أو ما شابهها. بالإضافة إلى الدرجة المتقدمة ، يجب أن يكون للكمية أيضًا خبرة ومعرفة باستخراج البيانات وطرق البحث والتحليل الإحصائي وأنظمة التداول الآلي.
ما هو الفرق بين التداول الخوارزمي والكمي؟
الاختلاف الأساسي هو أن التداول الخوارزمي قادر على أتمتة قرارات التداول وعمليات التنفيذ. في حين أن الإنسان يمكن أن يكون كميًا ، إلا أن أجهزة الكمبيوتر أسرع بكثير وأكثر دقة حتى من أكثر المتداولين ذكاءً.
أين يمكنني تعلم التداول الخوارزمي أو الكمي مجانًا؟
نظرًا لأن التداول الكمي يتطلب إتقانًا للرياضيات والإحصاءات والبرمجة ، فمن غير المرجح أن يكون المرء قادرًا على قراءة بعض الكتب ببساطة ويصبح ماهرًا. بدلاً من ذلك ، يستثمر الكميون الناجحون قدرًا كبيرًا من الوقت والمال في التعليم الرسمي واعتماد الصناعة والدراسة الذاتية. بالإضافة إلى ذلك ، فإن تكلفة أنظمة التداول والبنية التحتية لبدء التداول ككمية مرتفعة وكثيفة رأس المال.
يسلط الضوء
تتمثل ميزة التداول الكمي في أنه يسمح بالاستخدام الأمثل للبيانات المتاحة ويلغي اتخاذ القرارات العاطفية التي يمكن أن تحدث أثناء التداول.
من عيوب التداول الكمي أنه محدود الاستخدام: إستراتيجية التداول الكمية تفقد فعاليتها بمجرد أن يعرفها الفاعلون الآخرون في السوق ، أو عندما تتغير ظروف السوق.
التداول عالي التردد (HFT) هو مثال على التداول الكمي على نطاق واسع.
يستخدم التداول الكمي وظائف حسابية ونماذج تداول آلية لاتخاذ قرارات التداول.
في هذا النوع من التداول ، يتم تطبيق البيانات المختبرة بأثر رجعي على سيناريوهات مختلفة للمساعدة في تحديد فرص الربح.
