Määrällinen kaupankäynti
Mitä on määrällinen kaupankäynti?
Kvantitatiivinen kaupankäynti koostuu kvantitatiiviseen analyysiin perustuvista kaupankäyntistrategioista,. jotka perustuvat matemaattisiin laskelmiin ja numeroiden murskaamiseen kaupankäyntimahdollisuuksien tunnistamiseksi. Hinta ja volyymi ovat kaksi yleisimmistä tietosyötteistä, joita käytetään kvantitatiivisessa analyysissä matemaattisten mallien pääsyötteinä.
Koska rahoituslaitokset ja hedge-rahastot käyttävät yleensä kvantitatiivista kaupankäyntiä,. liiketoimet ovat yleensä suuria ja voivat sisältää satojen tuhansien osakkeiden ja muiden arvopapereiden oston ja myynnin. Yksittäiset sijoittajat käyttävät kuitenkin yhä yleisemmin kvantitatiivista kaupankäyntiä.
Kvantitatiivisen kaupan ymmärtäminen
Määrälliset kauppiaat hyödyntävät nykyaikaista teknologiaa, matematiikkaa ja kattavien tietokantojen saatavuutta järkevien kaupankäyntipäätösten tekemiseen.
Kvantitatiiviset kauppiaat ottavat kaupankäyntitekniikan ja luovat siitä mallin matematiikan avulla ja kehittävät sitten tietokoneohjelman, joka soveltaa mallia historiallisiin markkinatietoihin. Tämän jälkeen malli testataan ja optimoidaan. Jos suotuisia tuloksia saavutetaan, järjestelmä otetaan sitten käyttöön reaaliaikaisilla markkinoilla reaalipääomalla.
Tapa, jolla kvantitatiiviset kaupankäyntimallit toimivat, voidaan parhaiten kuvata käyttämällä analogiaa. Harkitse sääraporttia, jossa meteorologi ennustaa, että sateen todennäköisyys on 90 % auringon paistaessa. Meteorologi tekee tämän ristiriitaisen johtopäätöksen keräämällä ja analysoimalla ilmastotietoja antureista koko alueella.
Tietokoneistettu kvantitatiivinen analyysi paljastaa tiedoissa tiettyjä malleja. Kun näitä kuvioita verrataan samoihin historiallisissa ilmastotiedoissa paljastettuihin kuvioihin (taustatestaus) ja 90 kertaa 100:sta tuloksesta on sadetta, meteorologi voi tehdä johtopäätöksen luottavaisin mielin – siis 90 prosentin ennuste. Määrälliset kauppiaat soveltavat tätä samaa prosessia rahoitusmarkkinoilla tehdäkseen kauppapäätöksiä.
Historiallinen hinta, volyymi ja korrelaatio muiden omaisuuserien kanssa ovat yleisimpiä tietosyötteitä, joita käytetään kvantitatiivisessa analyysissä matemaattisten mallien pääsyötteinä.
Esimerkkejä kvantitatiivisesta kaupankäynnistä
Kauppiaan tutkimuksesta ja mieltymyksistä riippuen kvantitatiivisia kaupankäyntialgoritmeja voidaan räätälöidä arvioimaan erilaisia osakkeeseen liittyviä parametreja. Harkitse tapausta elinkeinonharjoittajasta, joka uskoo vauhtiin sijoittamiseen. He voivat kirjoittaa yksinkertaisen ohjelman, joka poimii voittajat markkinoiden nousuvauhdin aikana. Seuraavan markkinoiden nousukauden aikana ohjelma ostaa nämä osakkeet.
Tämä on melko yksinkertainen esimerkki kvantitatiivisesta kaupankäynnistä. Tyypillisesti parametrien valikoimaa teknisestä analyysistä arvo-osakkeiden perusanalyysiin käytetään poimimaan monimutkainen yhdistelmä osakkeita, jotka on suunniteltu maksimoimaan voitot. Nämä parametrit on ohjelmoitu kaupankäyntijärjestelmään hyödyntämään markkinoiden liikkeitä.
korkean taajuuden kaupankäynnin (HFT) yritykset, algoritmiset kaupankäyntijärjestelmät ja tilastolliset arbitraasipöydät käyttävät laajasti määrällisiä kaupankäyntitekniikoita . Nämä tekniikat voivat sisältää nopean toimeksiannon toteuttamisen ja niillä on tyypillisesti lyhytaikainen sijoitushorisontti.
Määrällisen kaupankäynnin edut ja haitat
Kaupankäynnin tavoitteena on laskea optimaalinen todennäköisyys kannattavan kaupan toteuttamiselle. Tyypillinen elinkeinonharjoittaja voi tehokkaasti seurata, analysoida ja tehdä kaupankäyntipäätöksiä rajoitetulla määrällä arvopapereita ennen kuin saapuvan tiedon määrä ylittää päätöksentekoprosessin. Kvantitatiivisten kaupankäyntitekniikoiden käyttö valaisee tätä rajaa käyttämällä tietokoneita valvonta-, analysointi- ja kaupankäyntipäätösten automatisointiin.
Tunteiden voittaminen on yksi kaupankäynnin yleisimmistä ongelmista. Olipa kyseessä pelko tai ahneus, kaupankäynnissä tunteet vain tukahduttavat rationaalista ajattelua, joka yleensä johtaa tappioihin. Tietokoneilla ja matematiikalla ei ole tunteita, joten määrällinen kaupankäynti poistaa tämän ongelman.
Määrällisessä kaupankäynnissä on omat ongelmansa. Rahoitusmarkkinat ovat dynaamisimpia olemassa olevia kokonaisuuksia. Siksi kvantitatiivisten kaupankäyntimallien on oltava yhtä dynaamisia, jotta ne menestyvät jatkuvasti. Monet kvantitatiiviset kauppiaat kehittävät malleja, jotka ovat tilapäisesti kannattavia siinä markkinatilanteessa, jota varten ne on kehitetty, mutta ne lopulta epäonnistuvat markkinaolosuhteiden muuttuessa.
Usein Kysytyt Kysymykset
Tienaavatko kauppiaat paljon rahaa?
Koska heillä on oltava tietty matemaattisen taidon, koulutuksen ja tiedon taso, kvanttikauppiailla on usein kysyntää Wall St. Monilla kvantteilla on todellakin edistyneet tutkinnot sellaisilla aloilla kuin sovelletut tilastot, tietojenkäsittelytiede tai matemaattinen mallinnus. Tämän seurauksena menestyneet quantit voivat ansaita paljon rahaa, varsinkin jos he ovat menestyvän hedge-rahaston tai kauppayrityksen palveluksessa.
Mikä on määrällinen kauppias?
Kvantitatiiviset kauppiaat tai lyhyesti kvantit käyttävät matemaattisia malleja ja suuria tietojoukkoja kaupankäyntimahdollisuuksien tunnistamiseen ja arvopapereiden ostamiseen ja myymiseen.
Miten minusta tulee kvantti?
Pyrkivän kvanttikauppiaan on oltava poikkeuksellisen taitava ja kiinnostunut kaikesta matemaattisesta. Matematiikan kandidaatin tutkinto, rahoitussuunnittelun tai kvantitatiivisen rahoitusmallinnuksen maisterin tutkinto tai MBA-tutkinto ovat kaikki hyödyllisiä työn pisteytyksen kannalta. monilla analyytikoilla on myös Ph.D. näillä tai vastaavilla aloilla. Ylemmän tutkinnon lisäksi kvantilla tulee olla kokemusta ja perehtymistä tiedon louhinnasta, tutkimusmenetelmistä, tilastoanalyysistä ja automatisoiduista kaupankäyntijärjestelmistä.
Mitä eroa on algoritmisella ja kvantitatiivisella kaupankäynnillä?
Ensisijainen ero on, että algoritminen kaupankäynti pystyy automatisoimaan kaupankäynnin päätökset ja toteutukset. Vaikka ihminen voi olla kvantti, tietokoneet ovat paljon nopeampia ja tarkempia kuin taitavimmatkin kauppiaat.
Mistä voin oppia algoritmista tai kvantitatiivista kaupankäyntiä ilmaiseksi?
Koska kvanttikauppa vaatii matematiikan, tilastojen ja ohjelmoinnin hallintaa, on epätodennäköistä, että voi vain lukea muutaman kirjan ja tulla taitavaksi. Pikemminkin onnistuneet kvantit sijoittavat paljon aikaa ja rahaa muodolliseen koulutukseen, alan pätevyyskirjoihin ja itseopiskeluun. Lisäksi kaupankäynnin aloittamiseen tarvittavien kaupankäyntijärjestelmien ja infrastruktuurin kustannukset ovat korkeat ja pääomavaltaiset.
Kohokohdat
Kvantitatiivisen kaupankäynnin etuna on, että se mahdollistaa käytettävissä olevan datan optimaalisen käytön ja eliminoi kaupankäynnin aikana mahdollisesti syntyvän emotionaalisen päätöksenteon.
Kvantitatiivisen kaupankäynnin haittana on sen rajallinen käyttö: kvantitatiivinen kaupankäyntistrategia menettää tehokkuutensa, kun muut markkinatoimijat saavat tietää siitä tai kun markkinaolosuhteet muuttuvat.
High Frequency Trading (HFT) on esimerkki kvantitatiivisesta kaupankäynnistä mittakaavassa.
Kvantitatiivinen kaupankäynti hyödyntää matemaattisia toimintoja ja automatisoituja kaupankäyntimalleja kaupankäyntipäätösten tekemiseen.
Tämän tyyppisessä kaupankäynnissä takautestattuja tietoja käytetään erilaisiin skenaarioihin, jotta voit tunnistaa voiton mahdollisuudet.
