Quantitativer Handel

Was ist quantitativer Handel?

Quantitativer Handel besteht aus Handelsstrategien, die auf quantitativen Analysen basieren,. die sich auf mathematische Berechnungen und Zahlenverarbeitung stützen, um Handelsmöglichkeiten zu identifizieren. Preis und Volumen sind zwei der häufigeren Dateneingaben, die in der quantitativen Analyse als Haupteingaben für mathematische Modelle verwendet werden.

Da der quantitative Handel im Allgemeinen von Finanzinstituten und Hedgefonds verwendet wird, sind die Transaktionen normalerweise groß und können den Kauf und Verkauf von Hunderttausenden von Aktien und anderen Wertpapieren beinhalten. Der quantitative Handel wird jedoch immer häufiger von einzelnen Anlegern genutzt.

Quantitatives Trading verstehen

Quantitative Trader nutzen moderne Technologie, Mathematik und die Verfügbarkeit umfassender Datenbanken, um rationale Handelsentscheidungen zu treffen.

Quantitative Trader nehmen eine Handelstechnik und erstellen mithilfe von Mathematik ein Modell davon, und dann entwickeln sie ein Computerprogramm, das das Modell auf historische Marktdaten anwendet. Anschließend wird das Modell einem Backtesting unterzogen und optimiert. Wenn positive Ergebnisse erzielt werden, wird das System dann in Echtzeitmärkten mit echtem Kapital implementiert.

Die Funktionsweise quantitativer Handelsmodelle lässt sich am besten anhand einer Analogie beschreiben. Stellen Sie sich einen Wetterbericht vor, in dem der Meteorologe eine Regenwahrscheinlichkeit von 90 % prognostiziert, während die Sonne scheint. Der Meteorologe leitet diese kontraintuitive Schlussfolgerung ab, indem er Klimadaten von Sensoren in der gesamten Region sammelt und analysiert.

Eine computergestützte quantitative Analyse zeigt spezifische Muster in den Daten. Wenn diese Muster mit den gleichen Mustern verglichen werden, die sich in historischen Klimadaten zeigen (Backtesting), und 90 von 100 Mal das Ergebnis Regen ist, dann kann der Meteorologe die Schlussfolgerung mit Zuversicht ziehen – daher die 90 %-Prognose. Quantitative Trader wenden denselben Prozess auf den Finanzmarkt an, um Handelsentscheidungen zu treffen.

Historischer Preis, Volumen und Korrelation mit anderen Vermögenswerten sind einige der häufigeren Dateneingaben, die in der quantitativen Analyse als Haupteingaben für mathematische Modelle verwendet werden.

Beispiele für quantitatives Trading

Abhängig von den Recherchen und Präferenzen des Händlers können quantitative Handelsalgorithmen angepasst werden, um verschiedene Parameter in Bezug auf eine Aktie zu bewerten. Betrachten Sie den Fall eines Händlers, der an Momentum-Investitionen glaubt. Sie können sich dafür entscheiden, ein einfaches Programm zu schreiben, das die Gewinner während einer Aufwärtsbewegung an den Märkten auswählt. Während des nächsten Marktaufschwungs wird das Programm diese Aktien kaufen.

Dies ist ein ziemlich einfaches Beispiel für quantitatives Trading. In der Regel wird eine Reihe von Parametern, von der technischen Analyse über Value-Aktien bis hin zur Fundamentalanalyse, verwendet, um eine komplexe Mischung von Aktien auszuwählen, die auf Gewinnmaximierung ausgelegt ist. Diese Parameter werden in ein Handelssystem programmiert, um Marktbewegungen auszunutzen.

Quantitative Handelstechniken werden in großem Umfang von bestimmten Hedgefonds, Hochfrequenzhandelsunternehmen (HFT), algorithmischen Handelsplattformen und statistischen Arbitrage - Desks eingesetzt. Diese Techniken können eine schnelle Auftragsausführung umfassen und haben typischerweise einen kurzfristigen Anlagehorizont.

Vor- und Nachteile des quantitativen Handels

Das Ziel des Handels ist es, die optimale Wahrscheinlichkeit für die Ausführung eines profitablen Handels zu berechnen. Ein typischer Händler kann eine begrenzte Anzahl von Wertpapieren effektiv überwachen, analysieren und Handelsentscheidungen treffen, bevor die Menge der eingehenden Daten den Entscheidungsprozess überfordert. Die Verwendung quantitativer Handelstechniken beleuchtet diese Grenze, indem Computer zur Automatisierung der Überwachung, Analyse und Handelsentscheidungen verwendet werden.

Die Überwindung von Emotionen ist eines der am weitesten verbreiteten Probleme beim Trading. Ob Angst oder Gier, beim Trading dienen Emotionen nur dazu, rationales Denken zu ersticken, was normalerweise zu Verlusten führt. Computer und Mathematik besitzen keine Emotionen, daher beseitigt quantitatives Trading dieses Problem.

Quantitativer Handel hat seine Probleme. Finanzmärkte gehören zu den dynamischsten Einheiten, die es gibt. Daher müssen quantitative Handelsmodelle so dynamisch sein, um dauerhaft erfolgreich zu sein. Viele quantitative Händler entwickeln Modelle, die für die Marktbedingungen, für die sie entwickelt wurden, vorübergehend rentabel sind, aber letztendlich scheitern, wenn sich die Marktbedingungen ändern.

Häufig gestellte Fragen

Verdienen Quant Trader viel Geld?

Da sie über ein gewisses Maß an mathematischen Fähigkeiten, Ausbildung und Wissen verfügen müssen, sind Quant-Trader an der Wall Street oft gefragt. Tatsächlich haben viele Quants höhere Abschlüsse in Bereichen wie angewandter Statistik, Informatik oder mathematischer Modellierung. Infolgedessen können erfolgreiche Quants viel Geld verdienen, insbesondere wenn sie bei einem erfolgreichen Hedgefonds oder Handelsunternehmen angestellt sind.

Was ist ein quantitativer Trader?

Quantitative Trader, oder kurz Quants, verwenden mathematische Modelle und große Datensätze, um Handelsmöglichkeiten zu identifizieren und Wertpapiere zu kaufen und zu verkaufen.

Wie werde ich Quant?

Ein aufstrebender Quant-Trader muss außergewöhnlich geschickt und an allen mathematischen Dingen interessiert sein. Ein Bachelor-Abschluss in Mathematik, ein Master-Abschluss in Financial Engineering oder Quantitative Financial Modeling oder ein MBA sind hilfreich, um einen Job zu bekommen; Viele Analysten haben auch einen Ph.D. in diesen oder ähnlichen Bereichen. Neben einem fortgeschrittenen Abschluss sollte ein Quant auch Erfahrung und Vertrautheit mit Data Mining, Forschungsmethoden, statistischen Analysen und automatisierten Handelssystemen haben.

Was ist der Unterschied zwischen algorithmischem und quantitativem Handel?

Der Hauptunterschied besteht darin, dass der algorithmische Handel in der Lage ist, Handelsentscheidungen und -ausführungen zu automatisieren. Während ein Mensch ein Quant sein kann, sind Computer viel schneller und genauer als selbst der geschickteste Trader.

Wo kann ich algorithmisches oder quantitatives Trading kostenlos lernen?

Da Quant-Trading eine Beherrschung von Mathematik, Statistik und Programmierung erfordert, ist es unwahrscheinlich, dass man einfach ein paar Bücher lesen und sich damit auskennen kann. Vielmehr investieren erfolgreiche Quants viel Zeit und Geld in formale Bildung, Branchenqualifikationen und Selbststudium. Darüber hinaus sind die Kosten für die Handelssysteme und die Infrastruktur, um mit dem Handel als Quant zu beginnen, hoch und kapitalintensiv.

Höhepunkte

• Der Vorteil des quantitativen Handels besteht darin, dass er eine optimale Nutzung der verfügbaren Daten ermöglicht und die emotionale Entscheidungsfindung, die während des Handels auftreten kann, eliminiert.

• Ein Nachteil des quantitativen Handels ist sein begrenzter Nutzen: Eine quantitative Handelsstrategie verliert ihre Wirksamkeit, sobald andere Marktteilnehmer davon erfahren oder wenn sich die Marktbedingungen ändern.

• Hochfrequenzhandel (HFT) ist ein Beispiel für quantitativen Handel im großen Maßstab.

• Quantitativer Handel verwendet mathematische Funktionen und automatisierte Handelsmodelle, um Handelsentscheidungen zu treffen.

• Bei dieser Art des Handels werden Backtested-Daten auf verschiedene Szenarien angewendet, um Gewinnchancen zu identifizieren.