Standby Note Issuance Facility (SNIF)
Hvad er en Standby Note Issuance Facility (SNIF)?
En standby-noteudstedelsesfacilitet (SNIF) er en form for kreditfacilitet, der ofte tilbydes af en bank, som garanterer betaling til lÄngiveren, hvis lÄntager misligholder. PÄ denne mÄde fungerer en standby note issuance facility (SNIF) i sidste ende som en form for forsikring for en lÄngiver. De er oftest inkorporeret i en lÄneaftale af lÄntager, nÄr lÄntager har en dÄrlig kredithistorik , eller lÄntager og lÄngiver ikke kender hinanden.
ForstÄelse af en Standby Note Issuance Facility (SNIF)
Standby-noteudstedelsesfaciliteter (SNIF'er) bruges oftest, nÄr en lÄngiver accepterer at lÄne penge til en svag lÄntager, som udgÞr en hÞjere risiko for misligholdelse. En bank, der udsteder en standby note-udstedelsesfacilitet (SNIF), vil opkrÊve et gebyr til lÄngiveren for at stille denne garanti samt for at blive kompenseret for at pÄtage sig denne ekstra risiko.
LÄngiveren kan enten betale dette gebyr til sig selv, eller de kan overfÞre omkostningerne til lÄntageren som en omkostning ved at drive forretning i forhold til deres dÄrlige kreditkvalitet. SNIF's garanti kan vÊre en betingelse for lÄnet, for at lÄngiveren kan betale den fÞrste hovedstol til lÄntageren. Standby-seddeludstedelsesfaciliteter ligner standby-breve, da de er en type remburs (LOC).
Optagelse af en Standby Note Issuance Facility (SNIF)
Standby note-udstedelsesfacilitet (SNIF)-ordninger rapporteres ofte som ikke-balancefÞrte poster til regnskabsaflÊggelsesformÄl. De er mulige fremtidige forpligtelser, der kan eller ikke kan realiseres, afhÊngigt af resultatet af transaktionen mellem de primÊre parter.
PÄ trods af denne usikkerhed er bankerne nÞdt til at tage hensyn til det mulige ansvar, der kan komme pÄ deres bÞger, hvis de er forpligtet til at indfri deres garanti. Banker vil foretage deres due diligence pÄ lÄntageren samt udfÞre en aktuarmÊssig analyse af handlen for at sikre, at de er i stand til at opfylde deres forpligtelse. Ud over at opkrÊve et gebyr for garantien, kan banker bede om sikkerhed.
NĂ„r en Standby Note Issuance Facility (SNIF) bruges
Standby-noteudstedelsesfaciliteter (SNIF'er) bruges ikke til almindelige lÄn, sÄsom personlige lÄn eller realkreditlÄn. De bruges ofte i international handel for at lette transaktioner mellem parter, der er ukendte for hinanden. LÄngiver kan have en dÄrlig kreditkvalitet, men behÞver ikke nÞdvendigvis. LÄntageren er mÄske simpelthen ikke bekendt med lÄntageren, har aldrig handlet med dem fÞr, og afbÞder derfor deres risiko ved at pÄtage sig en garanti fra en bank.
Brevbreve er de primÊre dokumenter, der bruges til at lette international handel. De er omsÊtningspapirer, der garanterer betaling, hvis varerne eller ydelserne ikke leveres. BÄde remburser og standby-noteudstedelsesfaciliteter (SNIF'er) hjÊlper med at opnÄ kontrakter eller lÄn, da den part, der pÄtager sig den monetÊre risiko, nu har fÄet reduceret sin risiko og derfor er mere komfortabel med at facilitere en transaktion.
Standby noteudstedelsesfaciliteter (SNIF'er) kan ogsÄ bruges til projektfinansiering. For eksempel kan en virksomhed tro, at den har fundet olieforekomster og har brug for kapital til at kÞbe maskiner til at grave en oliebrÞnd for at udvinde olien. Virksomheden har ikke nogen pengestrÞm, men hÄber pÄ at generere kontanter, nÄr den henter olie og er i stand til at sÊlge den. Hvis virksomheden ikke kan fÄ et traditionelt lÄn og lÄner penge fra en sÊrskilt part, kan denne lÄngiver sÞge at mindske deres risiko ved at fÄ en standby note-udstedelsesfacilitet (SNIF) fra en bank, i tilfÊlde af at olieselskabet ikke er i stand til at fÄ adgang til olie og generere kontanter.
##HĂžjdepunkter
Der er mange tilfÊlde, hvor en standby-seddeludstedelsesfacilitet (SNIF) ville blive brugt, sÄsom i international handel og projektfinansiering.
En standby note issuance facility (SNIF) minder meget om en standby remburs.
En standby note issuance facility (SNIF) er en form for forsikring for en lÄngiver, hvorved en bank garanterer betaling til en lÄngiver, hvis lÄntager misligholder transaktionen.
Standby-noteudstedelsesfaciliteter (SNIF'er) bruges mest i lÄneaftaler, nÄr lÄntageren har en tvivlsom eller dÄrlig kredithistorik.
