Standby Note Issuance Facility (SNIF)

Hva er en Standby Note Issuance Facility (SNIF)?

En standby note issuance facility (SNIF) er en type kredittfasilitet, ofte tilbudt av en bank, som vil garantere betaling til utlåner dersom låntaker misligholder. På denne måten fungerer en standby note issuance facility (SNIF) til syvende og sist som en form for forsikring for en långiver. De er oftest innlemmet i en utlånsavtale av låntaker når låntaker har dårlig kreditthistorie eller låntaker og långiver ikke er kjent med hverandre.

Forstå en standby Note Issuance Facility (SNIF)

Standby-seddelutstedelsesfasiliteter (SNIF-er) brukes oftest når en långiver godtar å låne penger til en svak låntaker som utgjør en høyere risiko for mislighold. En bank som utsteder en standby-seddelutstedelsesfasilitet (SNIF) vil belaste långiveren et gebyr for å stille denne garantien, samt å bli kompensert for å ta denne ekstra risikoen.

Långiveren kan enten betale denne avgiften selv, eller de kan overføre kostnadene til låntakeren som en kostnad ved å gjøre forretninger i forhold til deres dårlige kredittkvalitet. Garantien til SNIF kan være en betingelse for lånet for at långiveren skal kunne betale den første hovedstolen til låntakeren. Utstedelsesfasiliteter for beredskapssedler ligner på beredskapsbrev ettersom de er en type remburs (LOC).

Opptak av et standby-notatutstedelsesanlegg (SNIF)

Ordninger for utstedelsesfasiliteter (SNIF) rapporteres ofte som poster utenfor balansen for finansiell rapporteringsformål. De er mulige fremtidige forpliktelser som kan eller ikke kan realiseres, avhengig av utfallet av transaksjonen mellom primærpartene.

Til tross for denne usikkerheten, må bankene ta i betraktning det mulige ansvaret som kan komme på bok dersom de er pålagt å gjøre hele på garantien. Bankene vil gjøre sin due diligence på låntakeren, samt utføre en aktuariell analyse av avtalen for å sikre at de er i stand til å oppfylle forpliktelsene sine. I tillegg til å kreve et gebyr for garantien, kan bankene be om sikkerhet.

Når en Standby Note Issuance Facility (SNIF) brukes

Standby-seddelutstedelsesfasiliteter (SNIF-er) brukes ikke til vanlige lån, for eksempel personlige lån eller boliglån. De brukes ofte i internasjonal handel for å lette transaksjoner mellom parter som er ukjente for hverandre. Långiver kan ha dårlig kredittkvalitet, men trenger ikke nødvendigvis. Låntakeren kan ganske enkelt være ukjent med låntakeren, aldri ha handlet med dem før, og reduserer derfor risikoen ved å ta på seg en garanti fra en bank.

Brevbrev er de viktigste dokumentene som brukes for å lette internasjonal handel. De er omsettelige instrumenter som garanterer betaling dersom varene eller tjenestene ikke leveres. Både remburs og standby-seddelutstedelsesfasiliteter (SNIF-er) hjelper til med å få kontrakter eller lån, ettersom parten som tar på seg den monetære risikoen nå har fått sin risiko redusert og derfor er mer komfortabel med å tilrettelegge for en transaksjon.

Standby-seddelutstedelsesfasiliteter (SNIF) kan også brukes i prosjektfinansiering. For eksempel kan en bedrift tro at den har funnet oljeforekomster og trenger kapital for å kjøpe maskiner for å grave en oljebrønn for å utvinne oljen. Selskapet har ingen kontantstrøm, men håper å generere kontanter når det tapper inn olje og er i stand til å selge det. Hvis selskapet ikke kan få et tradisjonelt lån og låner penger fra en separat part, kan denne långiveren forsøke å redusere risikoen ved å skaffe en standby note emisjonsfasilitet (SNIF) fra en bank, i tilfelle oljeselskapet ikke har tilgang til olje og generere kontanter.

Høydepunkter

– Det er mange tilfeller der en standby-seddelutstedelsesfasilitet (SNIF) vil bli brukt, for eksempel i internasjonal handel og prosjektfinansiering.

– En standby-seddelutstedelsesfasilitet (SNIF) ligner veldig på en standby-remburs.

• En standby note issuance facility (SNIF) er en form for forsikring for en långiver der en bank garanterer betaling til en långiver dersom låntakeren misligholder transaksjonen.

• Standby-seddelutstedelsesfasiliteter (SNIF-er) er mest brukt i utlånsavtaler når låntakeren har en tvilsom eller dårlig kreditthistorikk.