Facilité d'émission de billets de réserve (SNIF)

Qu'est-ce qu'un Standby Note Issuance Facility (SNIF) ?

Une facilité d'émission de billets de réserve (SNIF) est un type de facilité de crédit, souvent offerte par une banque, qui garantira le paiement au prêteur en cas de défaillance de l'emprunteur. De cette manière, une facilité d'émission de billets de réserve (SNIF) agit finalement comme une forme d'assurance pour un prêteur. Ils sont le plus souvent incorporés dans un accord de prêt par l'emprunteur lorsque l'emprunteur a de faibles antécédents de crédit ou que l'emprunteur et le prêteur ne se connaissent pas.

Comprendre une facilité d'émission de note de réserve (SNIF)

Les facilités d'émission de billets de réserve (SNIF) sont le plus souvent utilisées lorsqu'un prêteur accepte de prêter de l'argent à un emprunteur faible qui présente un risque de défaut plus élevé. Une banque qui émet une facilité d'émission de billets de réserve (SNIF) facturera une commission au prêteur pour fournir cette garantie ainsi qu'une compensation pour la prise de ce risque supplémentaire.

Le prêteur peut soit payer lui-même ces frais, soit répercuter le coût sur l'emprunteur en tant que coût de fonctionnement lié à sa mauvaise qualité de crédit. La garantie de la SNIF peut être une condition du prêt pour que le prêteur effectue le versement initial du principal à l'emprunteur. Les facilités d'émission de billets de réserve sont similaires aux lettres de crédit de réserve car il s'agit d'un type de lettre de crédit (LOC).

Enregistrement d'un Standby Note Issuance Facility (SNIF)

Les dispositifs de facilité d'émission de billets stand-by (SNIF) sont souvent déclarés comme éléments de hors bilan à des fins d'information financière. Il s'agit d'obligations futures possibles qui peuvent ou non être réalisées, selon le résultat de la transaction entre les parties principales.

Malgré cette incertitude, les banques doivent tenir compte de la responsabilité éventuelle qui pourrait leur incomber si elles sont tenues de respecter leur garantie. Les banques feront leur diligence raisonnable sur l'emprunteur et effectueront une analyse actuarielle de l'accord pour s'assurer qu'elles sont en mesure de remplir leur obligation. En plus de facturer des frais pour la garantie, les banques peuvent demander des garanties.

Lorsqu'un système d'émission de billets de réserve (SNIF) est utilisé

Les facilités d'émission de billets de réserve (SNIF) ne sont pas utilisées pour les prêts ordinaires, tels que les prêts personnels ou les prêts hypothécaires. Ils sont souvent utilisés dans le commerce international pour faciliter les transactions entre des parties qui ne se connaissent pas. Le prêteur peut avoir une mauvaise qualité de crédit, mais pas nécessairement. L'emprunteur peut simplement ne pas être familier avec l'emprunteur, n'ayant jamais effectué de transaction avec lui auparavant, et, par conséquent, atténue son risque en prenant une garantie auprès d'une banque.

Les lettres de crédit sont les principaux documents utilisés pour faciliter le commerce international. Ce sont des instruments négociables qui garantissent le paiement si les biens ou les services ne sont pas livrés. Les lettres de crédit et les facilités d'émission de notes de soutien (SNIF) aident à obtenir des contrats ou des prêts, car la partie qui assume le risque monétaire a maintenant vu son risque réduit et, par conséquent, est plus à l'aise pour faciliter une transaction.

Les facilités d'émission de billets stand-by (SNIF) peuvent également être utilisées dans le cadre du financement de projets. Par exemple, une entreprise peut croire qu'elle a découvert des gisements de pétrole et qu'elle a besoin de capitaux pour acheter de la machinerie afin de creuser un puits de pétrole pour extraire le pétrole. La société ne dispose d'aucun flux de trésorerie, mais espère générer des liquidités une fois qu'elle puisera dans le pétrole et sera en mesure de le vendre. Si la société ne peut pas obtenir un prêt traditionnel et emprunte de l'argent à une partie distincte, ce prêteur peut chercher à atténuer son risque en obtenant une facilité d'émission de billets de réserve (SNIF) auprès d'une banque, au cas où la société pétrolière ne serait pas en mesure d'accéder au pétrole et générer de la trésorerie.

Points forts

• Il existe de nombreux cas dans lesquels une facilité d'émission de billets de confirmation (SNIF) serait utilisée, comme dans le commerce international et le financement de projets.

• Une facilité d'émission de notes de soutien (SNIF) est très similaire à une lettre de crédit stand-by.

• Une facilité d'émission de billets de réserve (SNIF) est une forme d'assurance pour un prêteur par laquelle une banque garantira le paiement à un prêteur si l'emprunteur fait défaut sur la transaction.

• Les facilités d'émission de billets de réserve (SNIF) sont le plus souvent utilisées dans les accords de prêt lorsque l'emprunteur a des antécédents de crédit douteux ou médiocres.