Andersen effekt

Hva er Andersen-effekten?

Andersen-effekten er en referanse til revisorer som utfører enda mer due diligence enn tidligere påkrevd for å forhindre den typen finansielle regnskapsfeil og uhell som utløste Enrons kollaps i 2001.

Andersen-effekten har fått navnet sitt fra det tidligere Chicago-baserte regnskapsfirmaet Arthur Andersen LLP. I 2001 hadde Arthur Andersen vokst til et av de 5 store regnskapsfirmaene, og ble med som PricewaterhouseCoopers, Deloitte Touche Tohmatsu, Ernst & Young og KPMG. På sitt topp sysselsatte Arthur Andersen nesten 28 000 mennesker i USA, og 85 000 over hele verden. Firmaet var kjent globalt for sin evne til å distribuere eksperter internasjonalt for å gi råd til multinasjonale virksomheter på tvers av revisjons-, skatt- og konsulentpraksis.

Fra en "Big 5" til Collapse

I 2002 falt all tillit og ære. I juni ble Andersen dømt for hindring av rettferdighet for å ha makulert dokumenter knyttet til revisjonen av Enron, noe som resulterte i det som beryktet ble kjent som Enron-skandalen. Selv Securities and Exchange Commission (SEC) kom ikke uskadd fram. Mange anklaget tilsynskommisjonen for å «sove ved rattet». Men bortsett fra Enron, sto den frem til da høyt anerkjente og respekterte Arthur Andersen mest å tape, og det gjorde den.

Flere feilaktige revisjoner på vegne av Arthur Andersen ble oppdaget i løpet av Enron-tiltalen og etterforskningen. Store regnskapsskandaler knyttet til Arthur Andersen fortsatte med å inkludere Waste Management, Sunbeam og WorldCom.

Sarbanes-Oxley

Den påfølgende konkursen til WorldCom, som raskt overgikk Enron som den største konkursen i historien på den tiden, resulterte i en klassisk dominoeffekt av regnskaps- og bedriftsskandaler. Bransjens reaksjon var et raskt forsøk på å unngå Andersen-effekten ved å bruke sterk selskapsstyring og økt regnskapskontroll.

Som svar på rekken av regnskapsskandaler satt i gang av Arthur Andersen, vedtok den amerikanske kongressen Sarbanes-Oxley Act of 2002 (SOX). Den føderale loven etablerte nye eller utvidede krav for alle amerikanske offentlige selskapsstyrer, ledelse og offentlige regnskapsfirmaer. Et uventet ekstra positivt resultat av SOX er at dette ekstra granskingsnivået har resultert i at selskaper har omarbeidet inntektene sine selv om de ikke nødvendigvis med vilje har gitt feilaktig fremstilling av regnskapsinformasjon.

Bunnlinjen

Selv noen av de største, mest respekterte og mest pålitelige regnskapsfirmaene kan kollapse på grunn av feilstyring eller feiltrinn tatt på vegne av en klient. Sarbanes-Oxley ble vedtatt for å beskytte klienten eller investoren. Men selv om det ikke alltid er anerkjent, beskytter den ekstra undersøkelsen også selskaper og offentlige regnskapsfirmaer fra å gjøre den typen feil som til slutt kan bidra til at de blir angret.

##Høydepunkter

• Sarbanes-Oxley Act av 2002 ble vedtatt av Kongressen for å etablere nye eller utvidede føderale krav for alle amerikanske offentlige selskaper, ledelse og offentlige regnskapsfirmaer for å forhindre en ny Enron- og Andersen-effekt.

– Andersen-effekten har fått navnet sitt fra det tidligere Chicago-baserte regnskapsfirmaet Arthur Andersen LLP og dens tilknytning til det som ble kjent som Enron-skandalen.

– I 2002 ramlet alt sammen for Arthur Andersen da flere feilaktige revisjoner ble oppdaget i løpet av Enron-tiltalen og etterforskningen.