Sarbanes-Oxley (SOX) lov av 2002
Hva er Sarbanes-Oxley (SOX) Act fra 2002?
Sarbanes-Oxley Act av 2002 er en lov den amerikanske kongressen vedtok 30. juli samme år for å beskytte investorer mot uredelig finansiell rapportering fra selskaper. Også kjent som SOX Act of 2002, ga den mandat til strenge reformer av eksisterende verdipapirforskrifter og innførte tøffe nye straffer for lovbrytere.
Sarbanes-Oxley Act fra 2002 kom som svar på finansielle skandaler på begynnelsen av 2000-tallet som involverte børsnoterte selskaper som Enron Corporation, Tyco International plc og WorldCom. De høyprofilerte svindelene rystet investorenes tillit til påliteligheten til bedriftens regnskaper og førte til at mange krevde en overhaling av flere tiår gamle regulatoriske standarder.
Akten tok navnet fra sine to sponsorer - Sen. Paul S. Sarbanes (D-Md.) og Rep. Michael G. Oxley (R-Ohio).
Forstå Sarbanes-Oxley (SOX) Act
Reglene og håndhevingsretningslinjene skissert i Sarbanes-Oxley Act av 2002 endret eller supplerte eksisterende lover som omhandler sikkerhetsregulering, inkludert Securities Exchange Act av 1934 og andre lover håndhevet av Securities and Exchange Commission (SEC). Den nye loven fastsetter reformer og tillegg på fire hovedområder:
Bedriftsansvar
Økt straffestraff
Regnskapsforskrift
Nye beskyttelser
Hovedbestemmelser i Sarbanes-Oxley (SOX) Act av 2002
Sarbanes-Oxley Act fra 2002 er en komplisert og langvarig lovgivning. Tre av hovedbestemmelsene blir ofte referert til med seksjonsnumrene: Seksjon 302, Seksjon 404 og Seksjon 802 .
På grunn av Sarbanes-Oxley Act av 2002, kan bedriftsledere som bevisst attesterer falske regnskaper, gå i fengsel.
Section 302 of the SOX Act of 2002 pålegger at ledende bedriftsledere personlig bekrefter skriftlig at selskapets regnskaper er i samsvar med SEC-opplysningskravene og "ganske tilstede i alle vesentlige henseender den økonomiske tilstanden og resultatene av virksomheten til utstederen" på tidspunktet for finansrapporten. Offiserer som signerer på regnskaper som de vet er unøyaktige, er underlagt straffestraff, inkludert fengselsstraff.
Seksjon 404 i SOX Act of 2002 krever at ledelse og revisorer etablerer interne kontroller og rapporteringsmetoder for å sikre tilstrekkeligheten til disse kontrollene. Noen kritikere av loven har klaget over at kravene i paragraf 404 kan ha en negativ innvirkning på børsnoterte selskaper fordi det ofte er dyrt å etablere og vedlikeholde de nødvendige internkontrollene.
Seksjon 802 i SOX Act of 2002 inneholder de tre reglene som påvirker journalføring. Den første omhandler ødeleggelse og forfalskning av opptegnelser. Den andre definerer strengt oppbevaringsperioden for lagring av poster. Den tredje regelen skisserer de spesifikke forretningsregistrene som selskaper må lagre, som inkluderer elektronisk kommunikasjon.
I tillegg til den økonomiske siden av en virksomhet, som revisjoner, nøyaktighet og kontroller, skisserer SOX Act of 2002 også krav til informasjonsteknologiavdelinger (IT) angående elektroniske poster. Loven spesifiserer ikke et sett med forretningspraksis i denne forbindelse, men definerer i stedet hvilke selskapsregistre som må lagres og hvor lenge. Standardene skissert i SOX Act av 2002 spesifiserer ikke hvordan en virksomhet skal lagre sine poster, bare at det er selskapets IT-avdelings ansvar å lagre dem.
Høydepunkter
- Loven skapte strenge nye regler for regnskapsførere, revisorer og bedriftsledere og påla strengere krav til regnskapsføring.
– Loven tilførte også nye straffestraff for brudd på verdipapirlovgivningen.
- Sarbanes-Oxley (SOX) Act fra 2002 kom som svar på svært omtalte finansskandaler for bedrifter tidligere samme tiår.
