Brolån
Hva er et brolån?
Et brolån er et kortsiktig lån designet for å gi finansiering i en overgangsperiode, for eksempel å flytte fra ett hus til et annet. Huseiere som står overfor plutselige overganger, for eksempel å måtte flytte for å jobbe, foretrekker kanskje en lånebro for å hjelpe med kostnadene ved å kjøpe et nytt hjem.
Brolån er sikret av ditt nåværende hjem som sikkerhet, akkurat som boliglån, egenkapitallån og HELOCs. Bridgelån er imidlertid ikke en erstatning for et boliglån. Brolån er kortsiktige, designet for å bli tilbakebetalt innen seks måneder til tre år.
Hvordan fungerer et brolån?
Et verktøy som vanligvis brukes av selgere i en binding, brolån varierer mye i vilkår, kostnader og betingelser. Noen er strukturert slik at de helt nedbetaler den gamle boligens første boliglån ved brulånets avslutning, mens andre legger den nye gjelden oppå den gamle.
Låntakere kan også støte på lån som håndterer renter annerledes. Noen har månedlige betalinger, mens andre krever enten forhåndsbetaling eller utløpsrentebetalinger.
De fleste deler imidlertid en håndfull generelle kjennetegn:
– De løper vanligvis på seks måneder eller 12 måneders løpetid og er sikret av låntakerens gamle bolig.
– Långivere gir sjelden brolån med mindre låntaker godtar å finansiere den nye boligens boliglån hos samme institusjon.
- Priser kan variere alt fra prime rate til prime rate pluss 2 prosent.
Å søke om et brolån ligner på et konvensjonelt boliglån, ved at flere faktorer brukes til å evaluere kredittverdigheten din, for eksempel kredittscore og gjeld-til-inntekt (DTI)-forhold. De fleste långivere vil også bare tillate deg å låne opptil 80 prosent av egenkapitalen til ditt nåværende hjem.
Brolån kan også være kostbart å få. Avslutningskostnadene er vanligvis noen få tusen dollar, pluss opptil 2 prosent av lånets opprinnelige verdi, og de kommer vanligvis med etableringsgebyrer - og det er før du i det hele tatt avslutter ditt nye boliglån.
Eksempel på brolån
Si at du får et brolån på $70 000, med ditt nåværende hjem verdt $100 000 og en saldo på $50 000 igjen på boliglånet ditt. Av disse $70 000 ville $50 000 gå til boliglånet, og ytterligere $2000 ville gå til sluttkostnader. Takket være brolånet vil du nå ha $18 000 for ditt neste kjøp - hvis alt går bra med salget av din nåværende bolig.
Selv om de fleste kjøpere får et brolån for å dekke økonomi mellom kjøp av nytt hus og salg av det gamle, kommer de sjelden med beskyttelse for låneinnehaveren dersom salget av den gamle boligen faller igjennom. I et slikt tilfelle kan långiveren gå så langt som å tvangsutlegge den gamle eiendommen etter at brolånsforlengelsene utløp. Utelukkelse kan også forekomme hvis du skulle ha problemer med å selge din nåværende bolig. Gitt disse risikoene, er det viktig å vurdere et brolån nøye basert på hva du har råd til og hvor raskt boliger selges i markedet ditt.
Fordeler og ulemper med brolån
Før du bestemmer deg for om brofinansiering er riktig for deg, bør du vurdere fordeler og ulemper med brolån.
Fordeler med brolån
Kontanter i hånden: Midler fra brolånet kan brukes til tidssensitive eller raske transaksjoner.
Rask finansiering: Brolånsfinansiering tar vanligvis kortere tid å få midler enn den tradisjonelle låneprosessen.
Betalingsfleksibilitet: Et brolån gir betalingsfleksibilitet, inkludert utsatte betalinger til din nåværende bolig selges og avdragsfrie betalinger.
Ingen beredskap nødvendig: I stedet for å legge inn en beredskap på ditt nye boligkjøp som ditt gamle hjem må selges av økonomiske årsaker, gir et brolån midlene til å gjøre opp på ditt nye hjem selv om det gamle ikke er solgt ennå
Ulemper med brolån
Doble boligforvaltningen: Du kan ende opp med å eie to boliger samtidig, noe som kommer med dobbelt så mye boligadministrasjon og boliglån.
Konvensjonell forskuddsbetaling: De fleste långivere krever at huseieren har minst 20 prosent av egenkapitalen i hjemmet sitt før de utvider et tilbud om brofinansiering.
Finansieringskrav: Långiver kan kun forlenge et brolån dersom du godtar å bruke samme långiver til ditt nye boliglån.
Høyere renter: Bridgelån får vanligvis høyere rente og APR sammenlignet med tradisjonelle lån.
Typiske kostnader for brolån
Hvis du får et brolån, må du være forberedt på å betale høyere renter enn et vanlig boliglån. Rentene starter på prime rate - for tiden 3,25 prosent - og øker basert på kredittverdighet.
Med gjeldende prime rate for et konvensjonelt lån på $250 000 med en 20 prosent forskuddsbetaling, vil dine månedlige betalinger være rundt $1150. Legg til en ekstra 2 prosent rente for et brolån, og den samme månedlige betalingen vil være $1380.
Du må også vurdere avsluttende kostnader, som er 2 til 5 prosent av det lånte beløpet. Det er både boliglånsrelaterte og eiendomsrelaterte gebyrer som kan inkluderes i sluttkostnader, som varierer i kostnad etter sted og utlåner:
Påmeldingsavgift
Takseringsgebyr
Kredittrapportgebyr
Deponeringsgebyr
Boligbefaring
Opprinnelsesgebyr
Underwriting gebyr
Tittelforsikring og søk
Når bør du vurdere et brolån
Boligfinansiering brukes oftest når en huseier planlegger å kjøpe en ny bolig før de selger sin nåværende. I disse situasjonene kan et brolån passe godt:
- Du har funnet et nytt hjem, men selgeren vil ikke godta et beredskapstilbud om å selge din nåværende bolig.
– Du kan ikke komme med forskuddsbetalingen for et nytt kjøp med mindre du selger din nåværende bolig.
Siste dato for din nåværende bolig er etter oppgjøret for den nye.
Du er i et selgers marked, som vil selge din nåværende bolig raskt, og du har funnet ditt nye hjem.
Hvor kan du finne et brolån?
Mange långivere tilbyr brolån, men du må vanligvis sikre deg et gjennom din nåværende boliglånsleverandør. Snakk med utlåner hvis du tror situasjonen krever et brolån.
Alternativer til et brolån
Boliglån: Hvis du vet nøyaktig hvor mye du trenger å låne for å sette inn forskuddsbetaling på din nye bolig, kan et boliglån være en løsning. Det gir en engangsbetaling som lånes mot egenkapitalen i din nåværende bolig. Disse lånene er mer langsiktige, som vanligvis gir tilbakebetaling i opptil 20 år, og har vanligvis gunstigere rente sammenlignet med et brolån.
HELOC: En boligkredittlinje ligner på et boliglån ved at den trekker mot egenkapitalen til ditt nåværende hjem, men det fungerer som et kredittkort. Renten belastes kun hvis du får tilgang til pengene, og kan ha en bedre rente enn et brolån. Imidlertid er dette kanskje ikke et alternativ hos utlåneren din hvis din nåværende bolig er ute for salg.
80-10-10 lån: Med et 80-10-10 lån legger du ned 10 prosent og finansierer to boliglån – det første boliglånet for 80 prosent av kjøpesummen og de resterende 10 prosentene er et andre lån . Du kan bruke dette alternativet for finansiering av brolån og deretter betale ned det andre boliglånet når din nåværende bolig selges.
Forretningskreditt: Hvis du er en bedriftseier, fungerer en forretningskreditt som en HELOC, og påløper bare renter på penger som trekkes mot den. Lånebetingelsene varierer fra utlåner, men gir vanligvis opptil 10 år på å betale. Disse lånene er vanskeligere å få og kan ha høyere rente enn et brolån.
Personlig lån: Hvis du har god kreditt og en gunstig DTI, kan du få godkjent et privatlån med en bedre rente enn et brolånslån. Vilkår og betingelser, inkludert om det kreves sikkerhet i form av personlige eiendeler, varierer fra utlåner.
bunnlinjen
Å få et brolån kan virke som en god idé hvis du kjøper en ny bolig før du selger din gamle, men det kan være et risikabelt forslag for økonomien din, og generelt sett er det bedre å vente med å selge det gamle huset først.
Selv om de ikke er den beste avtalen, kan et brolån være nødvendig hvis du er i en trang situasjon, for eksempel å flytte på jobb uten mye forhåndsvarsel, prøve å hindre andre i å slå deg hardt på en eiendom eller trenger hjelp med de dyre forhåndskostnadene ved å kjøpe en ny bolig før den gamle selger.
Så hvis du bestemmer deg for å ta opp et brolån, vær oppmerksom på at du kommer til å akkumulere en betydelig mengde ny gjeld, og kan ende opp med å måtte betale tilbake flere lån hvis boligen din ikke selges raskt.
##Høydepunkter
– En lånebro er kortsiktig finansiering som brukes inntil en person eller bedrift sikrer seg permanent finansiering eller fjerner en eksisterende forpliktelse.
– Boligeiere kan bruke brolån til kjøp av ny bolig mens de venter på at deres nåværende bolig skal selges.
– Brolån brukes ofte i eiendom, men mange typer virksomheter bruker dem også.
##FAQ
Hva er ulempene med brolån?
Bridgelån har vanligvis høyere rente enn tradisjonelle lån. Dessuten, hvis du venter på å selge boligen din og fortsatt har et boliglån, må du betale på begge lånene.
Hvordan kvalifiserer jeg for et brolån?
For et eiendomsbrolån trenger du en utmerket kredittscore. Långivere foretrekker også låntakere med lav gjeld-til-inntekt (DTI)-forhold.
Hva er fordelene med brolån?
Brolån gir kortsiktig kontantstrøm. For eksempel kan en huseier bruke et brolån til å selge til å kjøpe et nytt hjem før deres eksisterende.
