Денежные эквиваленты

Что такое денежные эквиваленты?

Эквиваленты денежных средств представляют собой инвестиционные ценные бумаги, предназначенные для краткосрочного инвестирования; они обладают высоким кредитным качеством и высокой ликвидностью.

Эквиваленты денежных средств, также известные как « денежные средства и их эквиваленты », являются одним из трех основных классов активов в финансовых инвестициях, наряду с акциями и облигациями. Эти ценные бумаги характеризуются низким уровнем риска и низкой доходностью и включают в себя казначейские векселя правительства США,. банковские депозитные сертификаты,. банковские акцепты,. корпоративные коммерческие бумаги и другие инструменты денежного рынка.

Понимание денежных эквивалентов

Эквиваленты денежных средств также служат одним из наиболее важных индикаторов состояния финансовой системы компании. Аналитики также могут оценить, выгодно ли инвестировать в конкретную компанию, исходя из ее способности генерировать денежные средства и их эквиваленты,. поскольку это отражает то, насколько компания способна оплачивать свои счета в течение короткого периода времени. Компании с большими суммами денежных средств и их эквивалентов являются основными целями более крупных компаний, которые планируют приобрести более мелкие компании.

Существует пять типов эквивалентов денежных средств: казначейские векселя, коммерческие бумаги, рыночные ценные бумаги, фонды денежного рынка и краткосрочные государственные облигации.

Казначейские обязательства

Казначейские векселя обычно называют «казначейскими векселями». Это ценные бумаги, выпущенные Министерством финансов США. При выпуске компаниям компании, по сути, ссужают деньги правительству. $ 5 млн. Они не выплачивают проценты, но предоставляются по сниженной цене.Доходность казначейских векселей представляет собой разницу между ценой покупки и стоимостью погашения.

Коммерческие бумаги

Коммерческие бумаги используются крупными компаниями для получения средств для погашения краткосрочных долговых обязательств, таких как фонд заработной платы корпораций. Они поддерживаются банками-эмитентами или компаниями, которые обещают выполнить и выплатить номинальную сумму в назначенный срок погашения,. указанный в банкноте.

Рыночные ценные бумаги

Рыночные ценные бумаги — это финансовые активы и инструменты, которые можно легко конвертировать в наличные деньги и поэтому они очень ликвидны. Рыночные ценные бумаги ликвидны, потому что срок погашения, как правило, наступает в течение одного года или меньше, а ставки, по которым они могут продаваться, оказывают минимальное влияние на цены.

Фонды денежного рынка

Фонды денежного рынка подобны текущим счетам, по которым выплачиваются более высокие процентные ставки, обеспечиваемые депонированными деньгами. Фонды денежного рынка предоставляют компаниям и организациям эффективный и действенный инструмент для управления своими деньгами, поскольку они, как правило, более стабильны по сравнению с другими типами фондов, такими как взаимные фонды. Цена его акций всегда одинакова и постоянно составляет 1 доллар за акцию.

Краткосрочные государственные облигации

Краткосрочные государственные облигации предоставляются правительствами для финансирования государственных проектов. Они выпускаются с использованием национальной валюты страны. Инвесторы обращают внимание на политические риски,. процентные риски и инфляцию при инвестировании в государственные облигации.

Компании часто хранят деньги в наличных деньгах и их эквивалентах, чтобы получать проценты на средства, пока они ожидают их использования.

Для чего используются денежные эквиваленты

Есть несколько причин, по которым компания может хранить свой капитал в денежных эквивалентах. Во-первых, они являются частью чистого оборотного капитала компании (оборотные активы за вычетом текущих обязательств), который компания использует для покупки товарно-материальных запасов, покрытия операционных расходов и других покупок. Они также обеспечивают компании буфер для быстрой конвертации в наличные деньги, если времена станут скудными. Наконец, они могут быть использованы для финансирования приобретения.

Особенности

• Наряду с акциями и облигациями денежные средства и их эквиваленты составляют три основных класса финансовых активов.

• Совокупные денежные средства компании или их эквиваленты всегда отображаются в верхней строке баланса, поскольку эти активы являются наиболее ликвидными активами.

• К таким ценным бумагам с низким уровнем риска относятся государственные казначейские векселя США, банковские депозитные сертификаты, банковские акцепты, корпоративные коммерческие бумаги и другие инструменты денежного рынка.

• Эквиваленты денежных средств представляют собой общую стоимость наличных денег в кассе, включающую статьи, аналогичные наличным деньгам; денежные средства и их эквиваленты должны быть оборотными активами.

• Наличие денежных средств и их эквивалентов говорит о здоровье компании, поскольку отражает ее способность погасить краткосрочный долг.