Zahlungsmitteläquivalente
Was sind Zahlungsmitteläquivalente?
Zahlungsmitteläquivalente sind Anlagepapiere, die zur kurzfristigen Anlage bestimmt sind; sie haben eine hohe Kreditqualität und sind sehr liquide.
, auch bekannt als „ Cash and Equivalents “, sind neben Aktien und Anleihen eine der drei wichtigsten Anlageklassen bei Finanzinvestitionen. Diese Wertpapiere haben ein niedriges Risiko- und Renditeprofil und umfassen US - Schatzwechsel,. Bankeinlagenzertifikate , Bankakzepte , Commercial Paper von Unternehmen und andere Geldmarktinstrumente.
Zahlungsmitteläquivalente verstehen
Zahlungsmitteläquivalente dienen auch als einer der wichtigsten Gesundheitsindikatoren für das Finanzsystem eines Unternehmens. Analysten können auch abschätzen, ob es gut ist, in ein bestimmtes Unternehmen zu investieren, indem es seine Fähigkeit zur Generierung von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten berücksichtigt, da es widerspiegelt, wie ein Unternehmen seine Rechnungen über einen kurzen Zeitraum bezahlen kann. Unternehmen mit großen Mengen an Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten sind das primäre Ziel größerer Unternehmen, die den Erwerb kleinerer Unternehmen planen.
Es gibt fünf Arten von Zahlungsmitteläquivalenten: Schatzwechsel, Commercial Paper, marktgängige Wertpapiere,. Geldmarktfonds und kurzfristige Staatsanleihen.
Schatzwechsel
Schatzwechsel werden allgemein als „T-Bills“ bezeichnet. Dies sind Wertpapiere, die vom US-Finanzministerium ausgegeben werden. Wenn sie an Unternehmen ausgegeben werden, leihen Unternehmen im Wesentlichen der Regierung Geld von 5 Millionen US-Dollar.Sie zahlen keine Zinsen, sondern werden zu einem ermäßigten Preis bereitgestellt.Die Rendite von T-Bills ist die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Rückzahlungswert.
Geschäftspapiere
Handelspapiere werden von großen Unternehmen verwendet, um Mittel zur Begleichung kurzfristiger Schuldenverpflichtungen wie die Gehaltsabrechnung eines Unternehmens zu erhalten. Sie werden von ausgebenden Banken oder Unternehmen unterstützt, die versprechen, den Nennbetrag zu dem auf der Note angegebenen Fälligkeitsdatum zu erfüllen und zu zahlen.
Marktfähige Wertpapiere
Marktfähige Wertpapiere sind finanzielle Vermögenswerte und Instrumente, die leicht in Bargeld umgewandelt werden können und daher sehr liquide sind. Marktfähige Wertpapiere sind liquide, da Fälligkeiten in der Regel innerhalb eines Jahres oder weniger liegen und die Kurse, zu denen diese gehandelt werden können, minimale Auswirkungen auf die Preise haben.
Geldmarktkapital
Geldmarktfonds sind wie Girokonten, die für eingezahltes Geld höhere Zinsen zahlen. Geldmarktfonds bieten Unternehmen und Organisationen ein effizientes und effektives Instrument zur Verwaltung ihres Geldes, da sie im Vergleich zu anderen Arten von Fonds wie Investmentfonds tendenziell stabiler sind. Der Aktienkurs ist immer gleich und liegt konstant bei 1 $ pro Aktie.
Kurzfristige Staatsanleihen
Kurzfristige Staatsanleihen werden von Regierungen zur Finanzierung von Regierungsprojekten bereitgestellt. Diese werden in Landeswährung ausgestellt. Anleger achten bei der Anlage in Staatsanleihen auf politische Risiken,. Zinsrisiken und Inflation.
Unternehmen legen Geld oft in Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten an, um Zinsen auf die Gelder zu verdienen, während sie darauf warten, sie zu verwenden.
Wofür Zahlungsmitteläquivalente verwendet werden
Es gibt mehrere Gründe, warum ein Unternehmen sein Kapital in Zahlungsmitteln anlegt. Erstens sind sie Teil des Nettoumlaufvermögens des Unternehmens (Umlaufvermögen minus kurzfristige Verbindlichkeiten), das es zum Kauf von Inventar, zur Deckung der Betriebskosten und für andere Einkäufe verwendet. Sie bieten auch einen Puffer für das Unternehmen, um es schnell in Bargeld umzuwandeln, wenn die Zeiten knapp werden. Schließlich können sie zur Finanzierung einer Akquisition verwendet werden.
Höhepunkte
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente bilden neben Aktien und Anleihen die drei wichtigsten Anlageklassen im Finanzbereich.
Die kombinierten Zahlungsmittel oder Zahlungsmitteläquivalente eines Unternehmens werden immer in der obersten Zeile der Bilanz ausgewiesen, da diese Vermögenswerte die liquidesten Vermögenswerte sind.
Zu diesen risikoarmen Wertpapieren gehören T-Bills der US-Regierung, Bank-CDs, Bankakzepte, Corporate Commercial Paper und andere Geldmarktinstrumente.
Zahlungsmitteläquivalente sind der Gesamtwert des Kassenbestands, der bargeldähnliche Gegenstände enthält; Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente müssen Umlaufvermögen sein.
Die Verfügbarkeit von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten spricht für die Gesundheit eines Unternehmens, da es die Fähigkeit des Unternehmens widerspiegelt, seine kurzfristigen Schulden zu bezahlen.
