Equivalentes em dinheiro
O que são equivalentes de caixa?
Equivalentes de caixa são tÃtulos de investimentos destinados a investimentos de curto prazo; têm alta qualidade de crédito e alta liquidez.
Equivalentes de caixa, também conhecidos como " caixa e equivalentes ", são uma das três principais classes de ativos no investimento financeiro, juntamente com ações e tÃtulos. Esses tÃtulos têm um perfil de baixo risco e baixo retorno e incluem tÃtulos do Tesouro do governo dos EUA,. certificados de depósito bancário, aceitações de banqueiros , papéis comerciais corporativos e outros instrumentos do mercado monetário.
Entendendo os equivalentes de caixa
Os equivalentes de caixa também servem como um dos mais importantes indicadores de saúde do sistema financeiro de uma empresa. Os analistas também podem estimar se é bom investir em uma determinada empresa por meio de sua capacidade de gerar caixa e equivalentes de caixa,. pois reflete como uma empresa é capaz de pagar suas contas em um curto perÃodo de tempo. Empresas com grandes quantidades de caixa e equivalentes de caixa são os principais alvos de empresas maiores que planejam adquirir empresas menores.
Existem cinco tipos de equivalentes de caixa: letras do Tesouro, papel comercial, tÃtulos negociáveis , fundos do mercado monetário e tÃtulos do governo de curto prazo.
Letras do Tesouro
As letras do Tesouro são comumente chamadas de "T-bills". São tÃtulos emitidos pelo Departamento do Tesouro dos Estados Unidos. Quando emitidos para empresas, as empresas basicamente emprestam dinheiro ao governo. As letras do Tesouro são vendidas de um mÃnimo de US$ 100 a um máximo de $ 5 milhões. Eles não pagam juros, mas são fornecidos a um preço com desconto. O rendimento das letras do Tesouro é a diferença entre o preço de compra e o valor de resgate.
Papéis Comerciais
Os papéis comerciais são usados por grandes empresas para receber fundos para responder a obrigações de dÃvida de curto prazo,. como a folha de pagamento de uma corporação. Eles são suportados por bancos emissores ou empresas que prometem cumprir e pagar o valor nominal na data de vencimento designada fornecida na nota.
TÃtulos e valores mobiliários
Os tÃtulos negociáveis são ativos e instrumentos financeiros que podem ser facilmente convertidos em dinheiro e, portanto, são muito lÃquidos. Os tÃtulos negociáveis são lÃquidos porque os vencimentos tendem a ocorrer dentro de um ano ou menos e as taxas em que podem ser negociados têm efeito mÃnimo sobre os preços.
Fundos do mercado monetário
Os fundos do mercado monetário são como contas correntes que pagam juros mais altos proporcionados pelo dinheiro depositado. Os fundos do mercado monetário fornecem uma ferramenta eficiente e eficaz para empresas e organizações gerenciarem seu dinheiro, pois tendem a ser mais estáveis em comparação com outros tipos de fundos, como fundos mútuos. O preço de sua ação é sempre o mesmo e está constantemente em $ 1 por ação.
TÃtulos do Governo de Curto Prazo
TÃtulos governamentais de curto prazo são fornecidos pelos governos para financiar projetos governamentais. Estes são emitidos usando a moeda nacional do paÃs. Os investidores analisam os riscos polÃticos, os riscos das taxas de juros e a inflação ao investir em tÃtulos do governo.
As empresas muitas vezes armazenam dinheiro em caixa e equivalentes de caixa para ganhar juros sobre os fundos enquanto esperam para usá-los.
Para que são usados os equivalentes de caixa
Existem várias razões pelas quais uma empresa pode armazenar seu capital em equivalentes de caixa. Primeiro, eles fazem parte do capital de giro lÃquido da empresa (ativo circulante menos passivo circulante), que ela utiliza para comprar estoques, cobrir despesas operacionais e fazer outras compras. Eles também fornecem um amortecedor para a empresa converter rapidamente em dinheiro se os tempos se tornarem difÃceis. Finalmente, eles podem ser usados para financiar uma aquisição.
Destaques
Juntamente com ações e tÃtulos, caixa e equivalentes de caixa compõem as três principais classes de ativos em finanças.
O caixa ou equivalentes de caixa combinados de uma empresa é sempre mostrado na linha superior do balanço patrimonial, uma vez que esses ativos são os ativos mais lÃquidos.
Esses tÃtulos de baixo risco incluem T-bills do governo dos EUA, CDs de bancos, aceitações de banqueiros, papel comercial corporativo e outros instrumentos do mercado monetário.
Equivalentes de caixa são o valor total de dinheiro em caixa que inclui itens semelhantes a dinheiro; caixa e equivalentes de caixa devem ser ativos circulantes.
Ter caixa e equivalentes de caixa à mão fala sobre a saúde de uma empresa, pois reflete a capacidade da empresa de pagar sua dÃvida de curto prazo.
