Ekwiwalenty środków pieniężnych
Czym są ekwiwalenty pieniężne?
Ekwiwalenty środków pieniężnych to inwestycyjne papiery wartościowe przeznaczone do inwestowania krótkoterminowego; mają wysoką jakość kredytową i są bardzo płynne.
Ekwiwalenty środków pieniężnych, znane również jako „ środki pieniężne i ekwiwalenty ”,. to obok akcji i obligacji jedna z trzech głównych klas aktywów w inwestycjach finansowych. Te papiery wartościowe charakteryzują się niskim ryzykiem i niskim zwrotem i obejmują bony skarbowe rządu USA,. bankowe certyfikaty depozytowe,. akcepty bankowe,. korporacyjne papiery komercyjne i inne instrumenty rynku pieniężnego.
Zrozumienie ekwiwalentów gotówkowych
Ekwiwalenty środków pieniężnych służą również jako jeden z najważniejszych wskaźników kondycji systemu finansowego firmy. Analitycy mogą również ocenić, czy warto inwestować w konkretną firmę, dzięki jej zdolności do generowania środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych,. ponieważ odzwierciedla to, jak firma jest w stanie płacić rachunki w krótkim czasie. Firmy posiadające duże ilości gotówki i ekwiwalentów gotówki są głównym celem większych firm, które planują przejąć mniejsze firmy.
Istnieje pięć rodzajów ekwiwalentów gotówki: bony skarbowe, papiery komercyjne, papiery wartościowe zbywalne,. fundusze rynku pieniężnego i krótkoterminowe obligacje rządowe.
bony skarbowe
Bony skarbowe są powszechnie nazywane „bonami skarbowymi”. Są to papiery wartościowe emitowane przez Departament Skarbu Stanów Zjednoczonych. W przypadku emisji do firm, firmy zasadniczo pożyczają pieniądze rządowe. Bony skarbowe są sprzedawane od minimum 100 do maksimum 5 milionów USD. Nie płacą odsetek, ale są oferowane po obniżonej cenie. Rentowność bonów skarbowych to różnica między ceną zakupu a wartością umorzenia.
Dokumenty handlowe
Papiery komercyjne są wykorzystywane przez duże firmy do otrzymywania środków na spłatę krótkoterminowych zobowiązań dłużnych, takich jak lista płac korporacji. Wspierają je banki emisyjne lub firmy, które zobowiązują się do spełnienia i zapłaty kwoty nominalnej w wyznaczonym na wekslu terminie zapadalności.
Zbywalne papiery wartościowe
Zbywalne papiery wartościowe to aktywa i instrumenty finansowe, które można łatwo zamienić na gotówkę, a zatem są bardzo płynne. Zbywalne papiery wartościowe są płynne, ponieważ terminy zapadalności mają zwykle miejsce w ciągu jednego roku lub krócej, a stawki, po których można nimi handlować, mają minimalny wpływ na ceny.
Fundusze rynku pieniężnego
Fundusze rynku pieniężnego są jak konta czekowe, które płacą wyższe oprocentowanie zapewniane przez zdeponowane pieniądze. Fundusze rynku pieniężnego stanowią wydajne i skuteczne narzędzie dla firm i organizacji do zarządzania swoimi pieniędzmi, ponieważ są one zazwyczaj bardziej stabilne w porównaniu z innymi rodzajami funduszy, takimi jak fundusze inwestycyjne. Jego cena akcji jest zawsze taka sama i stale wynosi 1 USD za akcję.
Krótkoterminowe obligacje rządowe
Krótkoterminowe obligacje rządowe są dostarczane przez rządy w celu finansowania projektów rządowych. Są one wydawane w walucie krajowej danego kraju. Inwestując w obligacje rządowe, inwestorzy zwracają uwagę na ryzyko polityczne,. ryzyko stopy procentowej i inflację.
Firmy często przechowują pieniądze w gotówce i ekwiwalentach gotówki, aby uzyskać odsetki od środków, czekając na ich wykorzystanie.
Do czego służą ekwiwalenty pieniężne
Istnieje kilka powodów, dla których firma może przechowywać swój kapitał w ekwiwalentach pieniężnych. Po pierwsze, są one częścią kapitału obrotowego netto firmy (aktywa obrotowe minus zobowiązania bieżące), który wykorzystuje na zakup zapasów, pokrycie kosztów operacyjnych i innych zakupów. Zapewniają one również firmie bufor do szybkiej konwersji na gotówkę, jeśli czasy staną się chude. Wreszcie mogą być wykorzystane do sfinansowania przejęcia.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Wraz z akcjami i obligacjami, środki pieniężne i ich ekwiwalenty tworzą trzy główne klasy aktywów w finansach.
Łączne środki pieniężne lub ich ekwiwalenty firmy są zawsze pokazywane w górnym wierszu bilansu, ponieważ aktywa te są najbardziej płynnymi aktywami.
Te papiery wartościowe o niskim ryzyku obejmują amerykańskie bony skarbowe, bankowe płyty CD, akcepty bankowe, korporacyjne papiery komercyjne i inne instrumenty rynku pieniężnego.
Ekwiwalenty środków pieniężnych to łączna wartość gotówki w kasie obejmująca pozycje podobne do środków pieniężnych; środki pieniężne i ich ekwiwalenty muszą być aktywami obrotowymi.
Posiadanie gotówki i ekwiwalentów gotówki pod ręką świadczy o zdrowiu firmy, ponieważ odzwierciedla zdolność firmy do spłaty krótkoterminowego zadłużenia.
